J.Mac
21/09/21 12:56
Ha respondido al tema Inversión tendencial
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La razón es porque yo invierto en fondos de inversión y hago un seguimiento de los mismos para la gestión de mi cartera real. A partir de ahí se me ocurrió hacer este experimento teórico. No hago, por tanto, seguimiento de ETFs ni invierto en ellos por lo comentado de la fiscalidad. Cada vez que se vende un ETF hay que ingresar en hacienda el porcentaje correspondiente a los beneficios obtenidos, con lo que el capital total se iría mermando semana a semana con respecto al de los fondos de inversión. Un cálculo simplista sobre mis datos de prueba de las cuatro últimas semanas arrojaría el siguiente resultado:- Rendimiento teórico FI: +3,11% (+2,52% con venta a las 4 semanas al aplicar un 19% de retención)- Rendimiento teórico ETFs: +2,41% La diferencia en solo cuatro semanas, suponiendo venta total al final de dichas semanas, sería de +0,11 puntos a favor de los FI sobre los ETFs. El traspaso de fondos de inversión tiene en general un decalaje importante que hace inviable este sistema de forma semanal, pero sí que podría ser factible aplicando algún criterio de permanencia mientras se mantenga la tendencia. Por ejemplo de los cuatro fondos de esta semana repiten tres de ellos, aunque con diferente peso. Una opción sería ir manteniéndolos en cartera mientras no pierdan la tendencia y solo rotar aquellos que hayan tenido un peor rendimiento sustituyéndolos por los nuevos con mejores resultados.