Participaciones del usuario Ancano

Ancano 01/06/12 17:06

Ha comentado en el artículo Estrategia Put Calendar ETF Eurodólar.

Bueno, si lo quieres así de sencillo. Los brokers USA lo llaman a todo garantía, por lo que si que podría considerarse el dinero desembolsado por la operación como garantía, así aparece en todos los programas serios de opciones. Por lo tanto, un 20% de beneficio deberían ser sobre los 256$, a ojo 51 %, lo que significaría que deberías vender el spread en el entorno de los los 307$. El máximo beneficio son son 180$ no sé de dónde has sacado ese número, si no algo más de 1000$, según se puede ver en la parte de arriba de la campana, ahora, eso es un ejercicio teórico, es imposible obtener ese beneficio, o dicho de otra forma, es más fácil que te toque la lotería. Saludos. PD: de toas formas, a lo que yo iba, es que los tanto por cientos cada uno los utiliza de una manera distinta y eso es un jaleo.

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Ancano 01/06/12 14:01

Ha comentado en el artículo Estrategia Put Calendar ETF Eurodólar.

Muy Buenas Manux, Normalmente estos porcentajes, con opciones, hacen referencia a la máxima perdida posible en un spread de crédito (en los que recibimos dinero) cuando conocemos su máxima perdida y a las garantías retenidas para un spread de débito (en el que pagamos dinero), donde la máxima perdida es el dinero que hemos jugado. Es un jaleo esto de los porcentajes y hay muchas formas de calcularlos, si encima le añades opciones, la cosa se complica. Un broker te exige 500 $ para operar el futuro del SP, otro te exige 2500$ (este caso es real), ganas 500$ en tu primera operación, que beneficio has obtenido?? Hay más de 1 respuesta, a ver cuantas me puedes dar. Saludos.

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Ancano 28/05/12 11:11

Ha comentado en el artículo Idea de Trading nº1. Bull Put en el SPX.

Muy Buenas, Según mi corta experiencia y mis pruebas, tanto en paper como en real, llego a la conclusión de que añadir un vertical de débito antes de 1 de crédito, sale más barato cuanto antes se realiza. También sale más barato con una mayor VI. Esto entiendo que es por "Delta Decay", así lo llamo yo, aunque creo que hay otros sites que tienen otros nombres más exóticos para ello, aunque menos académicos, podían haber seguido el alfabeto griego! Todo esto viene por un post anterior tuyo, sobre la posición Mickey Mouse: "1281100-esa-posicion-dificil-clasificar-pasado-lunes". Es más barato meter un vertical comprado (débito) delante de uno vendido (crédito) a 2 meses a expiración que a 1. A su vez, es más barato meter ese vertical de débito en el lado PUT de los índices sobre acciones que en el lado CALL debido a la mayor VI del lado PUT, lo que retrasa el riesgo GAMMA. Al final, por si alguien no me ha entendido(que sería lo normal por que releyendo no me entero ni yo), mi idea es que a 51 días a vencimiento es interesante plantearse una Bull PUT (vertical de crédito) junto con una posición más pequeña de protección, una Bear PUT (vertical de débito). Esta tarde pongo un ejemplo desde casa, pero la idea sería, para mantener el riesgo máximo, * +2 SPX 1075 -3 SPX 1100 +1 SPX 1125, * utilizar SPY que permite mayor granularidad * o incluso con el SPX utilizar tamaños de Ala diferentes, 2 o 3 veces más grande en el lado comprado que en el vendido, con esto reducimos comisiones y dejamos una curva P/L más resistente al paso del tiempo. A esto me refiero cuando digo que las griegas no nos lo cuentan todo! El ejemplo práctico de esta última idea sería +4 SPX 1090 -5 SPX 1100 + 1 SPX 1120 (2x tamaño de ala) Son ejemplos, en mis operaciones reales la cobertura "comprada" varía entre 1/3 y 1/4 del total vendido y para mi forma de trabajar se comportan mejor que los calendars (sisi, se que ahora se me echará encima buena parte de la comunidad de opciones), que opináis?? Saludos.

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Ancano 28/05/12 10:32

Ha comentado en el artículo Esa posición tan difícil de clasificar del pasado lunes…

Buenas Imarlo, Método GAD?? Mirando en tus post veo "1270555-desarrollado-nuevo-indicador", es ese?? Gracias y saludos.

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Ancano 23/05/12 11:43

Ha comentado en el artículo Bienvenidos a “Trading con Opciones”

Pero no habíamos quedado que Batman era una posición "encamada"? Suerte en tu nuevo blog, espero que no te robe mucho tiempo, por cierto, de dónde lo sacas?? Saludos.

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Ancano 17/05/12 10:09

Ha comentado en el artículo Aplicando el primer filtro al listado de acciones Income.

Muy buenas, Cada cuánto tiempo es recomendable actualizar este filtro? Entiendo que en periodos de estrés del mercado se hace más necesario, como por ejemplo ahora, cerca de unos mínimos o máximos recientes. Gracias y saludos.

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Ancano 20/04/12 16:20

Ha comentado en el artículo Criterios de filtrado de un listado de acciones income

Muy buenas Imarlo, Entiendo que en la operativa con opciones y acciones, entrando y saliendo mediante opciones y recogiendo primas durante la vida de la misma (me refiero al mantenimiento de la acción en cartera), los intereses vienen a representar una parte pequeña en comparación con las primas recibidas de las opciones, pero al final todo cuenta, solo hay que comprar los índices que recogen dividendo con los que no (el mismo índice, por supuesto). En solo 10 años la diferencia es abismal. En cuando a los filtros preferidos, para Income Trader, entiendo que hay 2 imprescindibles, los volúmenes tanto de la acción como de sus opciones. Para filtros de ratios fundamentales, yo me pierdo, pero seguro que Imarlo puede recomendar alguno. Saludos.

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Ancano 13/04/12 21:14

Ha comentado en el artículo Listado final acciones Income

si, me he liado un poco. Básicamente es que acciones de igualdad de volatilidad, podemos escoger por las que ofrezcan opciones con una VI más alta (más prima). Por ejemplo, los ETFs de bonos High Yield, son instrumentos de baja volatilidad, en los últimos años solo se han visto 2 episodios de volatilidad "extrema", en cambio, las PUT suelen cotizar con una VI muy aceptable, superior a alguna de las acciones de baja volatilidad/beta= Acciones más volátiles que JNK o HYG ofrecen menos prima en sus PUTS. Entiendo que se valoren el riesgo de crash, o simplemente, HYG tiene bonos basura del doble de empresas que JNK, por lo que un posible impago de alguna de las empresas, causaría menor daño en el primero, por lo que deduje que era la razón de que JNK ofreciese más VI en sus PUTs . . . . eso obviando que al tener HYG el doble de diversificación, también tendría el doble de posibilidades de sufrir un impago . . . son solo elucubraciones. Al final desistí (de mi estrategia de ETF bonos basura con CALLs cubiertas), por que la CALL de estos productos se pagan muy mal, tienen un techo muy definido y acercandote a ese punto no se paga mucho . . . Bueno, solo aporta ideas, espero que tú o cualquier otro, pueda aportar ideas y discutirlas. saludos y buen finde. Bueno

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Ancano 13/04/12 13:30

Ha comentado en el artículo Listado final acciones Income

Muy buenas, Por el tipo de operativa entiendo que habría que buscar acciones con gran volumen en sus opciones, con volatilidad contenida, pero suficiente VI de sus opciones y con una beta inferior a alguno de los índices de referencia. Pero puesto que esto ya se está proponiendo y mi idea inicial de Income con acciones incluía acciones con dividendos, yo voy a incluir acciones/ETFs con un dividendo mínimo del 3 ó 4%. Si el filtro es válido, me pongo con ello este mismo fin de semana. La idea es buscar productos con rentabilidad anual por dividendos superiores al 3 ó 4 %, el filtro se ajustará cuando tenga los datos, pero me da que con el 4% muchas acciones típicas para el income se quedarán fuera. Saludos.

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Ancano 13/04/12 13:23

Ha comentado en el artículo El Banco Popular se hace popular entre sus bonistas

La idea de enfocarlo hacia el Santander es que quiere ser nuestro banco . . . y bromas a parte, por que ya han respondido ( de mejor o peor forma) en casos como bonos de Lehman, fondos Madoff y el fondo inmobiliario Banif. saludos.

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