Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

 

Buenos días y felices fiestas a todos.

Se va cerrando el año y toca hacer balance y planificar el siguiente.

Después de un inicio de año complicado por tema aranceles (llegué a ir -6%) vamos a terminar el año en + 6% lo que considero positivo para mi perfil de inversiones moderado/conservador y por encima de mi objetivo (superar inflación +1%/+2%).

El próximo trimestre voy a ayudar a mi hijo en la compra de una vivienda lo que me lleva a hacer primero unas desinversiones ( después de hacer ingeniería fiscal deshaciendo las posiciones con menos plusvalías) y después reorganizar la cartera para volver a distribuirla de acuerdo a mis objetivos. Ya lo tengo todo planificado y ha sido una buena oportunidad para replantearme mis distribuciones , sesgos, estrategias , etc....y la conclusión es que básicamente mantengo la misma estructura que tenía hasta ahora que aprovecho para resumir.          1 Objetivo  :  superar inflación +1%/+2% con un nivel bajo de riesgo/volatilidad 

2 Distr. activos  RV 45%/50%  resto RF+RM actual RV 48% RF 45% RM 7%   

3  Dist RV: USA 49% EUR 30% Asia 20%  Indexados:70% activo:30% (3 fondos)

                    . CG NEW PERSPECTIVE "Z"  LU1295554833

                       . .BGF - World Healthscience Fund D2 (EUR)  LU0827889485

                        .Schroder ISF Asian Opportunities C Acc EUR   LU0248183658

             3  RF : solo fondos activos clases limpias. Cartera diversificada con escaleras de duración y tipología. Sobreponderación a Europa , crédito investment grade y fondos de baja volatilidad . Duración media 4 años

4 Mixtos/otros siempre criterio de confianza en equipo gestor ,baja volatilidad y buena resistencia a bajadas . Europeos (decidan pensando en inversor europeo) 

                . DWS CONCEPT KALDEMORGEN "TFC" (EUR) ACC   LU1663838545     . cartesio x     ES0116567035    

                . ELEVA ABSOLUTE RETURN "R" (EUR)   LU1331973468

            5 Metodología/varios

             . Visión a largo plazo , muy pocos cambios solo ajustes tácticos.

             . Volumen mínimo en cada fondo (que justifique su seguimiento).

             . Distribuidoras : Ironía (fondos activos limpios) Myinvestor (indexados) y algo en mi banco.

           

     Disculpad el “tocho”  , os deseo lo mejor para estas fiestas y las mejores inversiones para el año que viene y que se cumplan vuestros sueños.   

Hola, quería hacerte una puntualización , sobre Ironía., al principio a mí me generaba dudas, pero cambié toda mi cartera de forma escalonada hacia ellos, y no puedo estar más contento, el grueso de fondos es abundante, y con clases limpias, en los que hay retrocesion, ellos te la devuelven de forma automática a tu cuenta soporte.
La comunicación es exquisita e incluso atienden en su canal de Telegram todo tipo de dudas, puedes hacer peticiones de fondos y si es posible ellos los solicitan.
Y ahora al tema de la suscripción anual con ellos. Ellos ofrecen fondos promocionados por las gestoras , con compra mínima  de 30€, con 4 de esas compras es decir 120€ te sale la suscripción anual gratis.
Y los puedes vender al día siguiente. Osea que no pierdes nada. Y tienes bastante ventajas. Te animo a qué lo mires en el canal de Telegram.
Un saludo 

Hola Topolucas,

Lo primero de todo muchísimas gracias por tu respuesta.

El 5% de Asía, es una cuestión de gusto por esa parte geografía he intentado buscar el fondo que no correlación demasiado.

En el apartado value quizá he pecado poner dos de la misma gestoría, y evitar ciertos riesgos. Fondos Deep value, ¿cuál recomendarías?

Respecto a gamma, es una cuestión de apuesta.

Un saludo

 

Cuando los padres se plantean deshacer inversiones para ayudar a su hijo a comprar una vivienda, creo que merece la pena parar un momento y preguntarse si esa es realmente la opción más eficiente desde el punto de vista financiero. 

Pongo un ejemplo sencillo y realista, con números a grosso modo. Aclaro que este mismo ejercicio lo hice este año para una amiga en Excel (ahí sí, con todo el detalle), y finalmente decidió no capitalizar al banco: mantuvo su patrimonio y ayudó al hijo cubriendo aproximadamente un 25 % de la cuota mensual. Incluso recuerdo que en el modelo íbamos detrayendo algo de capital para ajustar el porcentaje de ayuda. El caso es que ahora, con su segundo hijo, me ha vuelto a pedir que lo revisemos. 

Vamos al ejemplo. 

Supongamos una vivienda que requiere una hipoteca de 200.000 € al 3 % a 30 años. La cuota estaría alrededor de 840–850 € mensuales.
Si el padre aporta, por ejemplo, 50.000 € de su cartera para reducir la hipoteca a 150.000 €, la cuota bajaría a unos 630 €, es decir, un alivio relevante de ~210 € al mes. Hasta aquí, mas omenos parece bastante claro. 

Pero veamos la alternativa de no descapitalizarse. 

Imaginemos que esos 50.000 € permanecen invertidos en una cartera razonable. A estas alturas del año ya sabemos incluso cómo ha acabado 2025 para muchos perfiles, pero siendo prudentes, asumamos una rentabilidad neta del 4,5 % anual. Eso son unos 2.250 € al año, es decir, 185–190 € al mes (repito, números redondeados). 

En la práctica, el apoyo mensual al hijo es muy similar al que se consigue reduciendo la hipoteca desde el inicio, pero sin vender el capital. Lo lógico aquí sería adaptar parte de la cartera a fondos de distribución, para que ese flujo sea estable, predecible y facilite la ayuda mensual (sin pensar mas y sin tocar nada mas allá de una transferecia periodica mensual). 

¿Qué ocurre a medio plazo? (que es lo que yo calculé en el caso real). 

Si este esquema se mantiene durante 15 años, el hijo habría recibido en torno a 34.000 € en ayudas, y la madre seguiría conservando aproximadamente 38.000–40.000 € de capital, bajo un escenario prudente.
En cambio, si se entregan los 50.000 € de entrada, el dinero desaparece el día uno y el beneficio queda limitado al ahorro de intereses. 

La conclusión, al menos para mí, es bastante clara: financiar una hipoteca al 3 % (ahora no sé exactamente dónde están, pero imagino que más o menos por ahí) vendiendo una cartera capaz de generar un 4–5 %, suele ser un intercambio poco eficiente. Mantener el capital, usar su rentabilidad y conservar flexibilidad permite ayudar hoy sin comprometer el patrimonio futuro. 

No se trata de no ayudar, sino de ayudar sin matar la gallina de los huevos de oro (así se llamaba, de hecho, el Excel famoso). En este esquema, la madre sería, al menos en parte, el banco. 

No escribo esto para abrir debate. Las estrategias —y esta, desde mi punto de vista, lo es— no se debaten en público: se ejecutan en privado.

Simplemente dejo aquí una reflexión más. 

Hola,

El que siempre se suele hablar es Hamco Global Value, para el tema del Deep value (desconozco si hay alguno más interesante).

En cuanto al tema de Asia Pacifico Ex Japan, cuando dices que quieres exponerte a esa zona entiendo que te refieres a Australia.

Saludos

Hola,

Miraré el Hamco global Value.

En cuanto al fondo de Asia, el que tengo es el Robeco.

Entonces perfecto!! Confusión mía porque lo vi con los indexados y asumí que era el Vanguard Asia-pacifico Ex-japan