Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Gracias Tgarcia, me gusta el fondo pero es un value un poco light ¿no? es como un indexado al MSCI World pero con menos volatilidad, me gustaría algo más value puro, que hiciera contrapeso a Seilern y Fundsmith

Fondos value españoles interesantes están el hamco global Value, Magallanes european equity o el horos international.

También puedes indexarte a small cap con sesgo value con ETF's de SPDR tanto en small cap americanas como europeas.

No es recomendación de compra en ningún caso.

Saludos

Yo los que uso con esa orientación value es el conocido robeco BP global premium y con menos volatilidad el nordea global stable equity.

¿Como veis  la matriz de correlación de fondos? ¿Muy correlacionados?

Aunque tiene sentido tener de contrapeso a los Growth, unos fondos value, al final, sería mejor que tuvieras solo uno que englobe ambos factores

una cartera 50/50 en value y growth lo ha hecho mejor que una 100% cada factor, pero lo ha hecho peor que solamente el SP500.

Está muy demostrado que cuando comenzamos añadir fondos para complementar factores, entonces el retorno queda por abajo del índice amplio.

Si lo que quieres es contrapesos, mejor busca por correlaciones,

Hola Spirou,

Yo Value sigo estos, te pongo clase limpia porque en mí comercializador están sin mínimo de entrada a cambio de una cuota, si te encaja alguno busca en tú comercializador por nombre (el orden es aleatorio).

Nombre de fondo - Código Morningstar - ISIN

MFS Meridian Funds - Contrarian Value I1 EUR | F0000140NW | LU1985812830
DWS Invest CROCI World ValueTFC | F000011JZ7 | LU1902608444
Brandes Global Value Fund I Euro Acc | F0GBR054Q1 | IE0031574209
T. Rowe Price Funds SICAV - Global Value Equity Fund A EUR | F00000XS42 | LU1493953001
Robeco BP Global Premium Equities I EUR | F0GBR06CSO | LU0233138477
Fidelity Active Strategy - FAST - Global Fund Y-ACC-EUR | F00000QGIQ | LU0966156712

Y el que llevo en cartera es este

 DWS Invest CROCI Sectors Plus TFC | F00000ZX5O | LU1663849583

No sé exactamente la función que quieres darle en la cartera pero si es descorrelacionar, en principio los que más lo hacen serían Sectors Plus y Fast, el resto al ser con empresas de gran capitalización seguramente tengan una correlación más alta con el Global Stock, pero eso ya es que veas tú que puede encajarte mejor, yo ahí ni sé, ni estoy capacitado para recomendarte.

Hola a tod@s,

Os comparto mí cartera, a partir de ahora solo lo haré cuando tenga algún cambio ya que he decidido dedicar menos tiempo a esto y dejar más en piloto automático.

El primer cambio que he decidido hacer, es crear una cartera estática similar a la indexada con fondos de Gestión Activa y dejar de lado la prueba que empecé hace unos meses, el motivo, con el cambio de comercializador puedo hacer la aportación que quiera donde quiera sin preocuparme por mínimos por lo que tiene más sentido tener una cartera con rebalanceo por bandas.

El rebalanceo lo he marcado en la desviación del 5% (en cartera individual de GA y GI), para el que no sepa que es esto, se trata de vender, comprar o traspasar de un fondo cuando el peso objetivo dentro de la cartera se desvía un 5 %, lo que te permite este sistema es comprar siempre lo más barato de tu cartera y vender lo más caro pero al darle un margen tan grande, dejas correr los fondos que funcionan mejor y que se hundan los que peor funcionan, no confundir con una subida de un fondo de un 5%, sino de un 5% dentro de la cartera, también decir que no creo que esto pase a corto plazo puesto que con las aportaciones mensuales casi seguro que estará todo en su peso objetivo

Como podéis ver en la imagen, la última aportación ha llevado al peso objetivo de cada fondo, por lo que el próximo mes solo debería comprar aquello que está en negativo para devolverlo a su peso objetivo.

Por otro lado, al final me decidí a entrar en emergentes en GQG Emerging Markets, el motivo principal (aparte de porque me encanta la filosofía de inversión) es porque de los que sigo es el que más descorrelaciona frente al indexado, teniendo un equipo con un buen rendimiento en la zona (este gestor es ex Vontobel en la zona).

Ahora mismo, estoy planteando el cambio de  CT (LUX) I GLOBAL SM "ZE" (EUR) | F000010ILS | LU0957820193, el motivo no es porque no me guste el fondo, si no por la gran correlación que tiene con el fondo indexado pero en este caso creo que va a ser sin prisa ya que no tengo muy claro el sustituto.

Por último, después de la reflexión del compañero @halicate creo que la RF puede que sea un lastre demasiado grande en mí cartera, teniendo en cuenta mí horizonte temporal y la liquidez que todavía acumulo por lo que me planteo quitarla de la ecuación pero estando tan cerca de la bajada de tipos, creo que voy a esperar un poco más a deshacerme de ella, he estado tanto tiempo aguantando que por unos meses más no creo que cambie demasiado, lo que sí voy a buscar es algún fondo que complemente bien a los 2 de RV que ya llevo, tengo ya algunas alternativas, que como no son a corto plazo tengo tiempo de pensar y repensar bien pero os las expongo por si alguno quiere incluir alguna idea adicional.

Fidelity Active Strategy - FAST - Global Fund Y-ACC-EUR | F00000QGIQ | LU0966156712
JPMorgan Funds - Global Focus Fund C (acc) - EUR | F0GBR06GT6 | LU0168343191
Fidelity Funds - Global Technology Fund Y-Acc-EUR | F000001ATI | LU0346389348
Guinness Global Equity Income Y EUR Accumulation | F00000VFI5 | IE00BVYPNZ31
Heptagon Fund ICAV - Kopernik Global All-Cap Equity Fund CE EUR Acc | F00000SGNE | IE00BH4GY991

Y seguro que de aquí a que cambie la RF, se me ocurre alguno más.

En la cartera de gestión indexada, como el mes pasado, he hecho la aportación a Global Stock Index y Small caps y ha quedado balanceada.

Por rentabilidad, sigue siendo más rentable la GI que la GA pero de momento no busco batir al índice si no bajar menos en momentos de tensión en esa parte (ya veremos si lo consigo).

Cartera Total: YTD: 4.69%
Gestión Activa: YTD 2.97%
Gestión Indexada: YTD 5.99%

Gracias por compartir todo esto.
Yo he cerrado (está en proceso) mi roboadvisor. Estaba contento y creo que es buena opción para empezar pero creo que se puede hacer por uno mismo. 

Creo que voy a dejar mi cartera con 80% Vanguard Global Stock, 10% Horos Value International y 10% GQG Emerging Markets. No sé si saldrá bien el experimento de coger de small cap el Horos International y de emergentes el GQG. Ya sé que todo apunta a que la indexación es mejor pero creo que voy a probar así.

Saludos

Hola Grome,

Al final es con lo que te sientas cómodo. 

Yo Horos lo tengo en seguimiento, me parece un fondo estupendo pero la comisión de gestión me parece muy grande VS otras alternativas similares del mercado (y que yo tengo disponibles).

Pero bueno, la comisión de gestión no la ves siempre que el fondo cumpla el objetivo que le has dado en la cartera y según dicen (yo no lo sé) la GA activa aporta más valor en pequeñas compañías, emergentes y RF, así que si eliges bien podría ser que mejorases el índice (pero quien sabe que pasará mañana)

No está mal la cartera. Como has dicho, la indexación es mejor. Con los fondos activos es menos probable a priori que superes a los índices. Pero bueno, todo puede pasar. Y son una parte pequeña de tu cartera.

Todavía no es definitiva lo mismo se queda 90% Vanguard Global Stock 10% Horos. Estoy dudando de entrar al GQG para emergentes o ir picoteando en el Nasdaq con lo que bajarían esos porcentajes.

Ahora mismo, estudiando aún, y centrado en engordar el Vanguard Global Stock.

Saludos