Estudio sobre fondos de inversión
Saludos Rankia,
Siendo este mi primer mensaje, me gustaría hacer una breve presentación. Actualmente soy un estudiante de ADE y desde el instituto me interesé por las finanzas y el mundo de la inversión, aunque no soy un neófito, no puedo decir que sea un experto, mis conocimientos se limitan a un par de libros leídos sobre el tema, seguir la prensa económica durante algunos años y a las asignaturas cursadas durante la carrera. Nunca antes había posteado en los foros de Rankia, pero muchas veces he acabado leyendo hilos enteros o vagando por los subforos, creo que en español, no existe mejor foro donde acudir en cualquier tema relacionado con la bolsa, la inversión, las finanzas personales o la economía en general.
Después de este pequeño ladrillo, entremos en materia.
Acabo de empezar a confeccionar mi trabajo de fin grado que versará sobre los fondos de inversión. La primera idea es analizar todos los fondos de inversión comercializados en España desde el año 2000 hasta el 2017, comprobar que rentabilidades han obtenido, comparar estas rentabilidades entre ellas y con índices de referencia e intentar investigar la estructura de comisiones que presentan (esto me lo veo complicado, dado el número de fondos y que de momento no sé si todas las comisiones quedan reflejadas en el folleto del fondo).
Más adelante, me gustaría extraer conclusiones sobre si la gestión activa de los fondos de inversión es beneficiosa para el usuario, es decir, ver si en efecto se comprueba que la gestión activa aumenta la rentabilidad y, después de restar las comisiones, el efecto es positivo en el bolsillo del inversor. En cuanto a esta cuestión, quiero intentar deducir que parte de la rentabilidad se derivaría de una buena gestión y que parte podríamos atribuir a la suerte, mas por el momento no tengo una idea clara de como atajar esto.
Elijo el período 2000-2017 debido a que he decidido obtener los datos en Inverco y, aunque disponen de algún año más, a partir del 2000 ya presentan los datos anuales de una manera similar a hoy en día. En cuanto a Inverco, elijo esta plataforma pues es muy cómodo descargar los datos de un año en particular todos juntos, como ejemplo:
http://www.inverco.es/38/39/101/2000/12 Si pulsais en "Transferencia de Datos" abajo del todo, descarga un archivo comprimido con todos los datos del año.
En fin, este es mi proyecto y he pensado que sería interesante compartirlo con vosotros, voy a mantener este hilo actualizado con el avance del trabajo, las averiguaciones que haga y los problemas que me vayan surgiendo (espero que no sean demasiados!). Por supuesto, estoy abierto a todo tipo de feedback y me gustaría mucho saber que opinais del proyecto en sí y cualquier sugerencia en cuanto a las incognitas a las que me enfrento de momento, como cuantificar las comisiones o modelos para dilucidar si un fondo ha estado bien gestionado o simplemente el azar le ha sonreido.
A quien haya llegado hasta aquí, muchas gracias y decir que es un placer participar en este foro.
