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Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación.

11172 respuestas
  1. Valentin
    en respuesta a Renon

    Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación. - Diseño de cartera para pensionistas -

    Ver mensaje de Renon

    Muchos años de estudio y experiencia hay invertidos en el diseño de mi cartera. Ahora lo que me falta ya es tiempo para exprimirla, jejeje... el tiempo pasa que vuela. 

    Habrá que preguntar a jubilados japoneses a ver que soluciones presentar y ver si podemos adoptar alguna medida. Igualmente deberíamos examinar la posible conveniencia de algún tipo de seguro con objeto de combatir el riesgo de longevidad, aunque me parecen relativamente caros.

    Saludos,

    Valentin

    "Be great at what you do" ... Talmud http://www.rankia.com/fotos/194703

  2. Renon
    en respuesta a Valentin

    Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación. - Diseño de cartera para pensionistas -

    Ver mensaje de Valentin

    En Japón cuyo sistema de pensiones es más insuficiente que el nuestro, se está produciendo un tipo de fenómeno a modo de pseudoseguro cuyo coste es la privación de libertad. Este tipo de seguro, te asegura techo, comida y compañía.

      https://magnet.xataka.com/en-diez-minutos/los-ancianos-en-japon-que-buscan-ir-a-prision-para-no-quedarse-solos-y-pobres

    Por otro lado, en cuanto a la renta fija, siendo consciente de la revalorización de los bonos europeos, si  nos sirve de precedente el caso japones de tipos mínimos y un escenario cercano a la trampa de la liquidez,  tal vez analizar sus datos nos puede servir como analgésico.

    http://www.morningstar.es/es/news/152714/invertir-en-renta-fija-a-la-japonesa.aspx

    Un saludo´

  3. Rogerd
    en respuesta a Valentin

    Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación. - Diseño de cartera para pensionistas -

    Ver mensaje de Valentin

    Para empezar, la regla de "100-edad=%RV", mas tarde modificada a 110 - edad, según algunos por la mayor esperanza de vida, es solo lo que en ingles se llama "rule of thumb" es decir mas bien una guía y no una regla a seguir estrictamente.

    Yo personalmente tengo 50 años y estoy en 100% RV ahora mismo, aunque con un plan para ir aumentando la porcion de RF a medida que pase el tiempo y se acerque el dia J (Jubilación). Aqui puede verse el planteamiente que me hacia: https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2206952-gestion-pasiva-bogleheads-otros-temas-relacionados-indexacion?page=1361#respuesta_4177040

    Por otro lado, un "glide path" como pueda ser 100-edad (o cualquier alternativa que va aumentando la porción de RF a medida que nos acercamos al dia J) es valida durante la fase de aportación a la cartera. Una vez alcanzado el dia J entramos en fase de "withdrawal" y estas reglas dejan de ser validas. De hecho he leido numerosos trabajos que sugieren un "glide path" inverso una vez alcanzado el dia J, es decir ir reduciendo progresivamante la procion de RF.

    La idea es proteger el capital acumulado de lo que se denomina "sequence of returns risk".  En otras palabras, ¿ Cual es el peor momento para una crisis bursatil? Para alguien en fase acumulativa eso seria una bendicion si se produce al principio porque compraria acciones baratas. Sin embargo seria terrible si se preoduce justo antes del dia J. Igualmente, una vez alcanzado el dia J, el peor momento es justo después de jubilarse ya que es el momento de máxima capitalización.

    Hay numerosos trabajos al respecto de la comunidad FIRE, que podrían ser extrapolados a una esperanza de vida larga. Sin ir más lejos, yo mismo tengo la intención de llegar a J+40, si me dejan claro :-)

  4. Jcarle
    en respuesta a Rogerd

    Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación. - Diseño de cartera para pensionistas -

    Ver mensaje de Rogerd

    Yo como no estoy capacitado para saber que es mejor, de momento, aplicaré lo que recomienda gente que sí saben del tema como Vanguard.

    En el glide path que ellos recomiendan, la RV va bajando de manera que en la edad de jubilación estés en 50% RF - 50% RV. En los 7 años posteriores a la jubilación continua bajando hasta llegar a 70% RF - 30% RV, y a partir de ahí, y hasta el infinito, se mantiene fijo con esta proporción.

  5. Peach

    Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación.

    Hola a todos,

    Para +10 años, aportaciones mensuales, no entrar salvo para rebalancear 1 vez al año...
    ¿Cuál de las 3 opciones recomendáis?

     

    Sí, Vanguard, pero aún con la comisión de 0,54% en BNP está por debajo de cualquier banco, indexacapital, etc.
    Total, a los Amundi ya les han metido comisión en R4, y pronto en el resto.

    Gracias!

  6. ojolince
    en respuesta a Peach

    Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación.

    Ver mensaje de Peach

    A mí la que más me gusta es la segunda.

    Es la más sencilla y la que mejor refleja el mercado desarrollado.

    Pero sustituiría el Vanguard Global Stocks por el Amundi MSCI World. Son lo mismo y te ahorrarías el 0,242% anual de custodia de BNP, sobre el total de tu cartera. Al menos, de momento. Si más adelante le ponen custodia también al Amundi, lo traspasas al Vanguard.


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