Criticad mi cartera

Hola,

Estoy contigo; que con una postura intermedia a largo plazo se gana mas y con menos sustos.Los que nunca invierten por miedo al riesgo tampoca ganan y los que por avaricia lo invierten todo en activos de alto riesgo, pues que qieures que te diga, conosco a mas de uno que lo perdio todo, hasta uno que invertio hipotecando su casa hace mas de una decada en unos que se llamaban Lernhout&Houspie y que iban a ser la bomba en la nueva technologia del habla en silicon valley y resultaba que eran unos fantasmas, otro que se llamaba 'Monytron' que habia dado con un systema de bolsa infailible y milliones que se invertieron ahi en su fondo... He visto de todo en los ultimos 20 años y por esto se muy bien que hay que tener mucha cautela a la hora de invertir y que hasta los mejores gestores de fondos pueden equivocarse o no tener toda la informacion adequada ( Caso Pescanova por ejemplo).Otros son una mina de oro, que pena que no inverti en Pfizer cuando saco la viagra hace 10 años, jaja.
Saludos

dímelo a mí, que sin ella habría dejado de ser un hombre en 2º de carrera :-)

jajaja

Nada, que de pequeño era el koko y de mayor la &%#@, el caso es no poeder dormir...

Me he puesto a calcular de cabeza cuales son mis 10 posiciones principales, contando mis inversiones directas y las posiciones de los fondos en los que soy partícipe. salvo erro u omisión, y por si a alguien le interesa, he aquí mi alineación (de más a menos peso):

Oracle
National Oilwell Varco
General Dynamics
St Jude Medical
Exor
BMW
News Corporation
Wolters
Pepsi
Procter

Las cuales representan aproximadamente un 5% del patrimonio financiero

Saludos

Hola Helm, te dejo algunas gráficas a ver que pensamos:

S&P500 con dividendos (naranja) y sin dividendos. Un s2 compy PD: Hay una pregunta que te ha hecho Rontxi, sobre tu percepción sobre la gestión activa o la inversión a través de fondos, ¿hacia donde te estas inclinando y porque?

Una curiosidad, ¿porque no has incluido al Abuelo, en esta cartera conservadora? no es un fondo, ni falta que le hace, pero no merece incluirse, dado su "wide moat" además de su histórico...
¿Diversificación porque?
¿Justipreciada la Bolsa? ¿No hay oportunidades?
Un s2 compy

Hola

Sigo como estaba, dinero destinado a bolsa 10% de total inversiones financieras, del cual tengo invertido la mitad. El resto a través de fondos, por cuestiones fiscales (las habituales más el tema de Impuesto de Patrimonio/Base Imponible IRPF) por diversificación de la estrategia (evitar mis cagadas) y por llegar a tipos de empresas que por tamaño o zona geográfica yo no puedo. Si considero que vale la pena montaré una Sicav y llevaré una gestión más activa.

Berkshire... como fondo prefiero Yacktman, y como empresa insisto en que tiene más dinero que ideas, es demasiado grande, no me gusta. Si tocara 1,2 veces el valor de libros entraría para salir a 1,5 un año y un día después.

Básicamente para disminuir el riesgo, son varios millones de euros y el objetivo principal es la preservación del poder adquisitivo para asegurar la independencia financiera de todos los miembros de mi familia. Pero he estado reduciendo diversificación en los últimos meses, puede que aun concentre algo más.

Sí, creo que está justipreciada, hay cosas pero no muchas, en mi opinión. Si lo que me quieres decir es que dentro de 10 años muchas empresas valdrán el doble, estoy de acuerdo, pero doblar cada 10 años es un 7%, catalogable como rentabilidad beta. No tengo nada en contra de la beta, de hecho estoy medio invertido, pero quiero inversiones alfa para el resto de cash.

No se que tesis quieres esgrimir con las gráficas...

que la inflación es el peor enemigo? lo ha sido históricamente, ahora el number one es Bernanke y su distorsión de precios que pueden provocar pérdidas de capital permanentes.

que la renta variable es el mejor activo a largo? sí, pero también ha habido décadas que no, si la alternativa a doblar en RV cada 10 años es deuda BBB a 5 años con cupones del 7-9%, un servidor se va a repartir por igual en las 2 cestas. Cuando la RV volviera a estar a descuento, me movería allí otra vez.

No sé si he respondido a tus preguntas, me explico fatal

Un saludo

sabes cual es el per de yacktman?

y pq no te gusta brk? que mas da su tamaño si sus inversiones son buenas y a buen precio?