Cociente Omega (Ω)

Me parece muy interesante. Han bautizado con esta letra una relación pérdida/ganancia que todos intuitivamente buscamos a la hora de elegir un fondo.

Gracias!

Así es Aprendo. Yo creo que todos hacíamos a ojo una estimación de cuanto arriesgábamos y cuál era la expectativa de beneficio. El cociente Omega lo que trata es de normalizar este cálculo y ponerlo en forma numérica.

Viendo a tabla se puede intuir como se calcula. Primero hay que buscar las fechas exactas de los máximos y los mínimos. Después crear el gráfico desde estas fechas (normalmente hay que ir al último día del mes anterior para que tome el dato de valor liquidativo más alto). Y por último anotar los datos de lo que se habrían convertido los 10.000€ iniciales en los máximos y en los mínimos.

Por cierto, la fecha inicial y la del mínimo son distintos en cada fondo, depende de cuando hayan llegado a la resistencia y al soporte. Pero la fecha final tiene que ser la misma para todos, cuando el ciclo acabe cada fondo tendrá una fecha final distinta.

Buenas tardes, mfluque:

Interesante aportacion la tuya con ladescripcion del Ratio Omega, practicamente desconocidos para la mayoria (en la que me incluyo).

Lo unico que veo, viendo la grafica, es que da cierto vertigo la entrada en cualquier Fondo a estos niveles.

Ejemplo: MFS Meridian Funds European Value Fund A1 EUR Acc, del que deshice posicion la semana pasada.

Un saludo de JEVIVI

PD: He intentado subir la imagen y no he podido, pero la grafica que pone el compañero mfluque vale como muestra.

Hola Jevivi
Es normal que no hayas oído hablar de él, me lo inventé yo.
De hecho yo siempre me fijé en estos niveles y en sus proporciones para analizar los fondos de renta variable, pero de esta forma están normalizados y medidos de forma numérica.

Solo sirve para analizar las inversiones a muy largo plazo.

Si hoy mismo fuese el final del ciclo económico y empezásemos uno nuevo con una gran bajada y se repitiese lo ocurrido desde 2007 después de varios años el MFS daría 1,62€ por cada euro que se arriesga al principio. Hay que pensar que tampoco ser hará la inversión en el peor momento... (las rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras)

"Me lo inventé yo"
Jajajajaja eres un crack!!!
Ahora en serio, me parece muy util. El problema es definir los periodos de pérdida y de ganancia porque no dejan de ser un poco subjetivos. ¿cuando termina o empieza una racha? ¿Y los periodos laterales? Pero es una muy buena aproximación que intenta objetivar la intuición que todos tenemos de los fondos que soportan mejor los malos tiempos.
Gracias por el aporte. Todos tus posts son muy interesantes. Desde luego elevas la media de este foro.

Interesantísima aportación, como todas las que tú haces. Y desde luego que lo utilizaría para decidirme entre varios fondos de la misma categoría si dispusiera de ese dato en todos los fondos consultándolo por ejemplo en Morningstar. Lo pondría casi al mismo nivel que el utilizadísimo ratio sharpe...

Buenas tardes mfluque.

Yo me referia a la grafica que habias expuesto con las lineas (roja y verde), que me recuerda a un indicador que se llama Zig-zag, en Prorealtime, que he utilizado, compuesto de lineas que cambian de pendiente cuando hay una variacion sobre los precios.

En cuanto al Cociente Omega, la verdad interesante la finalidad que comentas: "los beneficios obtenidos por un fondo en la parte buena del ciclo económico y las pérdidas sufridas en la parte mala."

Como comenta donni, elevas la media del foro.

Un saludo de JEVIVI