TSK: noticias y seguimiento de esta acción (1/2)

#1

TSK: noticias y seguimiento de esta acción

Top 100

05/05/26 14:36

TSK saldrá a bolsa el 13 de mayo con un rango de entre 4,45 y 5,05 euros por acción

TSK Electrónica y Electricidad debutará en las Bolsas de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia el próximo 13 de mayo, en una oferta pública inicial dirigida a inversores cualificados con un rango indicativo de precios entre 4,45 y 5,05 euros por acción, según el folleto de la oferta aprobada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

En función de ese rango y tras la ampliación de capital, la compañía alcanzará una capitalización bursátil de entre 530 y 582 millones de euros, que podría situarse entre 553 y 605 millones si se ejerce íntegramente la opción de sobreadjudicación.

La oferta consistirá en una suscripción de nuevas acciones por un importe bruto de aproximadamente 150 millones de euros, lo que implica emitir entre 33,7 millones y 29,7 millones de títulos, en función del precio definitivo.

Adicionalmente, TSK concederá a Banco Santander, como entidad estabilizadora, una opción de sobreadjudicación de hasta el 15% del tamaño de la oferta, equivalente a un máximo de 22,5 millones de euros y hasta 5,06 millones de acciones adicionales.

El proceso de 'book-building' arrancará el 6 de mayo y se prolongará hasta el día 11, fecha en la que se fijarán el precio final y el tamaño definitivo de la oferta, que se comunicarán a la CNMV. Las acciones, que cotizarán con el 'ticker' TSK, se liquidarán también el 13 de mayo, coincidiendo con el inicio de la negociación en las Bolsas españolas.

Banco Santander y CaixaBank actuarán como 'joint global coordinators', mientras que Alantra Capital Markets, Banca March y JB Capital Markets serán 'joint bookrunners' de la operación. Banca March ejerce además como asesor financiero de la compañía, Hogan Lovells como asesor legal de TSK y Garrigues como asesor legal de las entidades colocadoras.

TSK destinará los fondos netos a reforzar su patrimonio neto y ganar flexibilidad financiera para acelerar su plan estratégico de crecimiento orgánico, con foco en la expansión en Europa, Norteamérica y Oriente Medio y en proyectos ligados a la transición energética, la descarbonización industrial, las infraestructuras eléctricas y el manejo de minerales críticos.

El grupo, de carácter familiar y con sede en Gijón, registró en 2025 unos ingresos de explotación de 1.035 millones de euros y cuenta con más de 1.500 empleados y presencia global en Norteamérica, Europa, Oriente Medio, Asia y Oceanía

#2

Re: TSK: noticias y seguimiento de esta acción

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Droblo

06/05/26 15:46

al final va a elegir el mejor momento del año para salir a cotizar

#3

Re: TSK: noticias y seguimiento de esta acción

06/05/26 17:00

Si pero buena o mala, el pequeño inversor no puede participar

#4

Re: TSK: noticias y seguimiento de esta acción

06/05/26 22:29

TSK asegura su debut en Bolsa tras cubrir su libro de órdenes al precio máximo de la horquilla

El grupo de ingeniería ya cuenta con demanda suficiente a 5,05 euros por acción. Tiene capacidad para obtener 172,5 millones de euros en la ampliación de capital

https://cincodias.elpais.com/mercados-financieros/2026-05-07/tsk-asegura-su-debut-en-bolsa-tras-cubrir-su-libro-de-ordenes-en-toda-la-banda-de-precios.html

#5

TSK fija el precio final de su salida a bolsa en 5,05 euros por acción, en el rango alto que barajaba

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Misterpaz

11/05/26 19:45

La ingeniería asturiana TSK ha fijado el precio de su oferta pública de suscripción (OPS) en 5,05 euros por acción, con una sobredemanda "de múltiples veces el tamaño de la oferta al precio máximo del rango", según la información remitida este lunes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Así, la firma, que empezará a cotizar en las bolsas españolas este miércoles 13 de mayo, ha fijado el importe en el tope del rango de precios que barajaba (de 4,45 euros a 5,05 euros por acción) para una oferta total de hasta 172,5 millones de euros y cerca de 34,2 millones de acciones.

La oferta ha sido sobresuscrita "múltiples veces en todo el rango de precios", lo que demostraría la importante demanda de inversores institucionales internacionales y nacionales, según la empresa, y dicho precio de 5,05 euros por acción supone una capitalización bursátil de 605 millones de euros aproximadamente, en caso de ejercitarse íntegramente la opción de sobreadjudicación

#6

Re: TSK: noticias y seguimiento de esta acción

13/05/26 20:40

Esperemos que no sea como las ultimas salidas, precios Max y en un par de meses al abismo...ejem: Hbx group, Puig Brands.

#7

Re: TSK: noticias y seguimiento de esta acción

13/05/26 23:33

#8

Re: TSK: noticias y seguimiento de esta acción

13/05/26 23:35

Pues está muy endeudada, ha tenido algún problema de liquidez y cuando la intentaron vender completa no hubo interesados, así que...

https://www.elconfidencial.com/empresas/2025-11-21/tsk-pone-rumbo-a-la-nueva-bolsa-tras-fracasar-la-venta-dirigida-por-santander_4250656/

Noticia del 21/11/2025.

La familia García Vallina ha decidido cambiar de planes sobre el futuro de TSK Electrónica y Electricidad, la ingeniería asturiana que pusieron en venta la pasada primavera. Según aseguran distintas fuentes, las ofertas recibidas por Banco Santander, asesor de la compañía, han estado muy por debajo de los 500 millones de euros que pedían los dueños, que ahora han planteado salir a bolsa mediante el nuevo formato creado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y Bolsas y Mercados Españoles (BME).

Estas fuentes indican que, pese a que los García Vallina confiaban en recibir varias ofertas vinculantes tras el verano dado el interés que suscitó la puesta en marcha del proceso de venta, lo cierto es que finalmente tan solo ha habido dos propuestas encima de la mesa: la de un industrial europeo, de mayor tamaño que la compañía española, y la de un fondo de capital riesgo. En ningún caso se han acercado a los 500 millones en los que Santander y Stifel, el otro banco asesor, valoraron TSK.

Entre los interesados estuvieron ACS, que tan solo se limitó a pedir documentación interna, y Energy China, dueña en España de Empresarios Agrupados y Ghesa, que inicialmente era una de las candidatas más activas. Fondos de Oriente Próximo también preguntaron por TSK, pero finalmente tampoco presentaron oferta vinculante.

Ante esta situación, Sabino García Vallina, el presidente de la ingeniería, ha optado por activar el ‘dual track’. Es decir, intentar encontrar un comprador para la totalidad del grupo e intentar al mismo tiempo salir a bolsa. La novedad es que no sería mediante el método tradicional a través de una oferta pública de venta (OPV) o suscripción (OPS), sino bajo la nueva fórmula ideada por la CNMV y BME, que el pasado verano aprobó una normativa para estimular la captación de empresas ante el desplome de las colocaciones en bolsa en la última década.

El esquema consiste en que la empresa, tras cumplimentar todas las exigencias normativas y de información del organismo regulador, empieza a cotizar, sin una valoración determinada, a la espera de que entre un inversor en su capital con una participación minoritaria. En ese momento, con la compañía abriendo sus libros, se cruza una orden de compraventa a partir de la cual empieza a tener liquidez.

Aunque TSK consiguió esta primavera un balón de oxígeno por parte de la banca, que le concedió una nueva línea de crédito de 90 millones, la sociedad tiene que hacer frente el próximo mes de abril al vencimiento, sin posibilidad de prórroga, de un préstamo concedido por el Instituto de Crédito Oficial (ICO). Para acometer estas obligaciones, la familia ha vendido su negocio en México y está en fase avanzada para desprenderse de dos proyectos en Panamá e Israel, que le podrían aportar 100 millones. De esa cantidad, la mitad tiene que ir destinada a amortizar el préstamo otorgado por Santander, CaixaBank y Sabadell el pasado mes de mayo.

El grupo asturiano, que cuenta con una plantilla de 1.700 profesionales, ha sufrido además problema en algunas obras internacionales

TSK ha admitido sus problemas de liquidez en su última auditoría. Pese a mejorar las ventas hasta los 1.025 millones y el beneficio operativo hasta los 73 millones, "el grupo no ha recuperado los instrumentos de financiación de circulante necesarios para el correcto desarrollo del negocio de su actual cartera". Al cierre del ejercicio 2024, la deuda financiera neta del grupo asciende a 182 millones de euros, de los que 176 millones de euros se corresponden con financiación vinculada a participaciones en activos de generación renovable.

El grupo asturiano, que cuenta con una plantilla de 1.700 profesionales, ha sufrido además problemas en algunas obras internacionales, principalmente en África. Alguna de las cuales han acabado con ejecución de avales por parte del contratista tras perder TSK el arbitraje internacional.

#9

Re: TSK: noticias y seguimiento de esta acción

Cavillare

14/05/26 08:29

¿Y esta empresa qué es? ¿Otra ingeniería asturiana tipo Duro Felguera, con mucha deuda y negocio poco rentable?

#10

Re: TSK: noticias y seguimiento de esta acción

14/05/26 10:08

Lo único bueno que veo es que han metido de inversores ancla a gente de primer nivel,que dudo que entren en cualquier empresa

#11

Re: TSK: noticias y seguimiento de esta acción

Cavillare

14/05/26 12:54

No creas, el beneficio de algunos inversores no está en las acciones sino en pertenecer al Consejo de Administración de la empresa y llevarse su buen parné por ello.

#12

Re: TSK: noticias y seguimiento de esta acción

14/05/26 12:59

El problema es que hoy están dentro y mañana... por no hablar de que a veces prestan las acciones a cortos. En fin, que no me fio de estas empresas que salen a cotizar a valor máximo después de que ningún grande las haya comprado en su totalidad por menos.

Veremos en 6 meses si realmente es buen negocio. De momento me mantengo fiel a mi principio de no entrar en nada "nuevo" hasta que no lleven al menos 1 año en el mercado.

#13

Re: TSK: noticias y seguimiento de esta acción

14/05/26 18:36

Me recuerda a la salida a bolsa de Soltec.
Santander AM entró en el accionariado con un porcentaje similar al de TSK. Ahora solo falta que salga en prensa que el fondo noruego este también dentro, entonces subirá una pequeña temporada para pescar pequeñines y el final de la historia, similar.......

#14

Re: TSK: noticias y seguimiento de esta acción

14/05/26 18:38

Lo único bueno q tiene estás empresas de ingeniería es que tras la guerra de Irán hay q reparar muchas instalaciones en el golfo y este tipo de empresas harán su agosto, duro, tsk, técnicas, elecnor, etc......

#15

Re: TSK: noticias y seguimiento de esta acción

14/05/26 19:01

Comparar con Soltec creo que no es exagerado. Vale que ha salido al precio más alto del rango de salida y no salió la operación de venta de una parte a un tercero,pero tiene un cierto recorrido previo,no es una empresa nacida hace días.