Es una pena el tema de la liquidez. Lo decia porque las europeas al estar seguro que no se van a ejecutar hasta la fecha de vencimiento, podemos tener parte de la liquidez en un deposito o cuenta remunerada, cosa que en las americanas tienes que estar muy pendiente, ya que en caso de volatilidad extrema, sino tienes el dinero en la cc/ no tendrias para las garantias y puedes tener un gran problema.
A que te refieres en cuanto a recomprarlas mas adelante? Podrias ponerme un ejemplo con la operacion que he comentado antes ?
Bueno, como la intención era mantener abierto este hilo y que sea un foro de debate sobre el largo plazo+dividendo+opciones, planteo una operación con objeto de que entre todos aportemos algo a esta manera de invertir y de que se corrijan errores y se aporten mejoras, no es la mejor de las que se pueda hacer a buen seguro, pero como es una acción que sigo de cerca en los últimos meses, ahora mismo estoy algo enfocado a ella.
GAS, la vendí con plusvalías del 32% hace una semana, la tenía para el LP pero ante esa rentabilidad apreté el gatillo, pero sigo queriendo estar dentro..., aseguré beneficios pero ahora quiero volver a entrar usando opciones, estoy esperando un recorte y a ver qué sucede. Datos de ahora mismo:
Gas contado: 13,545
Venta PUT GAS 12,5 JUN11, Vol: 28,27%: centro de la horquilla: 0,23 (tengo que asumir para la simulación que la orden de venta entra en el centro, cosa que no sé hasta que no se hiciese en la realidad ).
A vencimiento GAS>12,5, me quedo con los 0,23 euros de prima y vuelta a empezar con vcto septiembre.
A vencimiento GAS<12,5, estoy obligado a comprar a 12,5, de modo que me quedo con unas acciones de GAS a 12,5-0,23= 12,27, lógicamente si están muy por debajo de 12,5, estén como estén mi precio de entrada es de 12,27, pues la PUT está en pérdidas que me liquidará mi intermediario.
Mi análisis me dice que GAS está en primaria alcista (desde el 6abr11) y en secundaria alcista, y su gráfico de fuerza relativa con respecto al IBEX es alcista también en primaria y secundaria.
¿Qué esperamos de esta estrategia?
GAs creo que este año pagará en total un dividendo de 0,782 euros, ha pagado 0,352 en enero y paga en julio según previsión de analistas ( por tanto no es nada seguro ), no confirmado aún parece ser que 0,43 euros (parece ser que se apuntan a la moda de cobrar en acciones, pero dejan la puerta abierta al que quiera cobrar en efectivo, eso leí en su momento ), como todo son previsiones y no hay nada definitivo, tengo que asumir por tanto que se mantiene ese dividendo para 2012..., o al menos ese es el que hay más probable ahora mismo. Por tanto:
0,782/12,27= RPD de 6,37% en una acción que por AT ( para mí al menos ) es alcista en sus dos tendencias principales.
Para completar esa rentabilidad de al menos un 10% anual, habría que empezar a vender calls en los vencimientos trimestralessobre ellas una vez que estén en cartera, tendríamos que cobrar en primas al menos un 4% de la inversión inicial ( 12,27 euros), es decir, vender calls que nos dieran 0,1227 euros de prima por trimestre para pescar un 10% anual.
Como ya sabemos todo esto es la teoría, es decir, no están incluídas las comisiones por ventas de opciones, por compra de contado y asumimos que la liquidez del MEFF es la que es y que pescamos precio en el centro de la horquilla por lo menos. Si esto se hace con opciones más líquidas lo veo más factible, pero lo he hecho con
NO SÉ POR QUÉ SE HA CORTADO EL MENSAJE A MITAD DE ÉL, INTENTO COLGARLO DE NUEVO COMPLETO:
Bueno, como la intención era mantener abierto este hilo y que sea un foro de debate sobre el largo plazo+dividendo+opciones, planteo una operación con objeto de que entre todos aportemos algo a esta manera de invertir y de que se corrijan errores y se aporten mejoras, no es la mejor de las que se pueda hacer a buen seguro, pero como es una acción que sigo de cerca en los últimos meses, ahora mismo estoy algo enfocado a ella.
GAS, la vendí con plusvalías del 32% hace una semana, la tenía para el LP pero ante esa rentabilidad apreté el gatillo, pero sigo queriendo estar dentro..., aseguré beneficios pero ahora quiero volver a entrar usando opciones, estoy esperando un recorte y a ver qué sucede. Datos de ahora mismo:
Gas contado: 13,545
Venta PUT GAS 12,5 JUN11, Vol: 28,27%: centro de la horquilla: 0,23 (tengo que asumir para la simulación que la orden de venta entra en el centro, cosa que no sé hasta que no se hiciese en la realidad ).
A vencimiento GAS>12,5, me quedo con los 0,23 euros de prima y vuelta a empezar con vcto septiembre.
A vencimiento GAS<12,5, estoy obligado a comprar a 12,5, de modo que me quedo con unas acciones de GAS a 12,5-0,23= 12,27, lógicamente si están muy por debajo de 12,5, estén como estén mi precio de entrada es de 12,27, pues la PUT está en pérdidas que me liquidará mi intermediario.
Mi análisis me dice que GAS está en primaria alcista (desde el 6abr11) y en secundaria alcista, y su gráfico de fuerza relativa con respecto al IBEX es alcista también en primaria y secundaria.
¿Qué esperamos de esta estrategia?
GAs creo que este año pagará en total un dividendo de 0,782 euros, ha pagado 0,352 en enero y paga en julio según previsión de analistas ( por tanto no es nada seguro ), no confirmado aún parece ser que 0,43 euros (parece ser que se apuntan a la moda de cobrar en acciones, pero dejan la puerta abierta al que quiera cobrar en efectivo, eso leí en su momento ), como todo son previsiones y no hay nada definitivo, tengo que asumir por tanto que se mantiene ese dividendo para 2012..., o al menos ese es el que hay más probable ahora mismo. Por tanto:
0,782/12,27= RPD de 6,37% en una acción que por AT ( para mí al menos ) es alcista en sus dos tendencias principales.
Para completar esa rentabilidad de al menos un 10% anual, habría que empezar a vender calls en los vencimientos trimestralessobre ellas una vez que estén en cartera, tendríamos que cobrar en primas al menos un 4% de la inversión inicial ( 12,27 euros), es decir, vender calls que nos dieran 0,1227 euros de prima por trimestre para pescar un 10% anual.
Como ya sabemos todo esto es la teoría, es decir, no están incluídas las comisiones por ventas de opciones, por compra de contado y asumimos que la liquidez del MEFF es la que es y que pescamos precio en el centro de la horquilla por lo menos. Si esto se hace con opciones más líquidas lo veo más factible, pero lo he hecho con
NO SÉ POR QUÉ SE HA CORTADO EL MENSAJE A MITAD DE ÉL, INTENTO COLGARLO DE NUEVO COMPLETO:
Bueno, como la intención era mantener abierto este hilo y que sea un foro de debate sobre el largo plazo+dividendo+opciones, planteo una operación con objeto de que entre todos aportemos algo a esta manera de invertir y de que se corrijan errores y se aporten mejoras, no es la mejor de las que se pueda hacer a buen seguro, pero como es una acción que sigo de cerca en los últimos meses, ahora mismo estoy algo enfocado a ella.
GAS, la vendí con plusvalías del 32% hace una semana, la tenía para el LP pero ante esa rentabilidad apreté el gatillo, pero sigo queriendo estar dentro..., aseguré beneficios pero ahora quiero volver a entrar usando opciones, estoy esperando un recorte y a ver qué sucede. Datos de ahora mismo:
Gas contado: 13,545
Venta PUT GAS 12,5 JUN11, Vol: 28,27%: centro de la horquilla: 0,23 (tengo que asumir para la simulación que la orden de venta entra en el centro, cosa que no sé hasta que no se hiciese en la realidad ).
A vencimiento GAS>12,5, me quedo con los 0,23 euros de prima y vuelta a empezar con vcto septiembre.
A vencimiento GAS<12,5, estoy obligado a comprar a 12,5, de modo que me quedo con unas acciones de GAS a 12,5-0,23= 12,27, lógicamente si están muy por debajo de 12,5, estén como estén mi precio de entrada es de 12,27, pues la PUT está en pérdidas que me liquidará mi intermediario.
Mi análisis me dice que GAS está en primaria alcista (desde el 6abr11) y en secundaria alcista, y su gráfico de fuerza relativa con respecto al IBEX es alcista también en primaria y secundaria.
¿Qué esperamos de esta estrategia?
GAs creo que este año pagará en total un dividendo de 0,782 euros, ha pagado 0,352 en enero y paga en julio según previsión de analistas ( por tanto no es nada seguro ), no confirmado aún parece ser que 0,43 euros (parece ser que se apuntan a la moda de cobrar en acciones, pero dejan la puerta abierta al que quiera cobrar en efectivo, eso leí en su momento ), como todo son previsiones y no hay nada definitivo, tengo que asumir por tanto que se mantiene ese dividendo para 2012..., o al menos ese es el que hay más probable ahora mismo. Por tanto:
0,782/12,27= RPD de 6,37% en una acción que por AT ( para mí al menos ) es alcista en sus dos tendencias principales.
Para completar esa rentabilidad de al menos un 10% anual, habría que empezar a vender calls en los vencimientos trimestralessobre ellas una vez que estén en cartera, tendríamos que cobrar en primas al menos un 4% de la inversión inicial ( 12,27 euros), es decir, vender calls que nos dieran 0,1227 euros de prima por trimestre para pescar un 10% anual.
Como ya sabemos todo esto es la teoría, es decir, no están incluídas las comisiones por ventas de opciones, por compra de contado y asumimos que la liquidez del MEFF es la que es y que pescamos precio en el centro de la horquilla por lo menos. Si esto se hace con opciones más líquidas lo veo más factible, pero lo he hecho con
Edito el mensaje original, me sale completo lo que yo he escrito pero cuando pulso enviar se come como medio mensaje por la mitad, y si copio y pego el mensaje editado tampoco lo pone entero. Perdón por la reiteración, espero poder colocarlo en otro momento. Saludos y disculpas.
Bueno, como la intención era mantener abierto este hilo y que sea un foro de debate sobre el largo plazo+dividendo+opciones, planteo una operación con objeto de que entre todos aportemos algo a esta manera de invertir y de que se corrijan errores y se aporten mejoras, no es la mejor de las que se pueda hacer a buen seguro, pero como es una acción que sigo de cerca en los últimos meses, ahora mismo estoy algo enfocado a ella.
GAS, la vendí con plusvalías del 32% hace una semana, la tenía para el LP pero ante esa rentabilidad apreté el gatillo, pero sigo queriendo estar dentro..., aseguré beneficios pero ahora quiero volver a entrar usando opciones, estoy esperando un recorte y a ver qué sucede. Datos de ahora mismo:
Gas contado: 13,545
Venta PUT GAS 12,5 JUN11, Vol: 28,27%: centro de la horquilla: 0,23 (tengo que asumir para la simulación que la orden de venta entra en el centro, cosa que no sé hasta que no se hiciese en la realidad ).
A vencimiento GAS>12,5, me quedo con los 0,23 euros de prima y vuelta a empezar con vcto septiembre.
A vencimiento GAS<12,5, estoy obligado a comprar a 12,5, de modo que me quedo con unas acciones de GAS a 12,5-0,23= 12,27, lógicamente si están muy por debajo de 12,5, estén como estén mi precio de entrada es de 12,27, pues la PUT está en pérdidas que me liquidará mi intermediario.
Mi análisis me dice que GAS está en primaria alcista (desde el 6abr11) y en secundaria alcista, y su gráfico de fuerza relativa con respecto al IBEX es alcista también en primaria y secundaria.
¿Qué esperamos de esta estrategia?
GAs creo que este año pagará en total un dividendo de 0,782 euros, ha pagado 0,352 en enero y paga en julio según previsión de analistas ( por tanto no es nada seguro ), no confirmado aún parece ser que 0,43 euros (parece ser que se apuntan a la moda de cobrar en acciones, pero dejan la puerta abierta al que quiera cobrar en efectivo, eso leí en su momento ), como todo son previsiones y no hay nada definitivo, tengo que asumir por tanto que se mantiene ese dividendo para 2012..., o al menos ese es el que hay más probable ahora mismo. Por tanto:
0,782/12,27= RPD de 6,37% en una acción que por AT ( para mí al menos ) es alcista en sus dos tendencias principales.
Para completar esa rentabilidad de al menos un 10% anual, habría que empezar a vender calls en los vencimientos trimestralessobre ellas una vez que estén en cartera, tendríamos que cobrar en primas al menos un 4% de la inversión inicial ( 12,27 euros), es decir, vender calls que nos dieran 0,1227 euros de prima por trimestre para pescar un 10% anual.
Como ya sabemos todo esto es la teoría, es decir, no están incluídas las comisiones por ventas de opciones, por compra de contado y asumimos que la liquidez del MEFF es la que es y que pescamos precio en el centro de la horquilla por lo menos. Si esto se hace con opciones más líquidas lo veo más factible, pero lo he hecho con
Vale...pero me la saco yo de la manga enterita,para no entrar en equivocaciones
Put:
Vendo 5 puts Tel strike 16 Dic 2011 por 0,90 (la horquilla está ahora en 0,82-0,99) ingreso 450 € (tengo que tener las garantías que me pidan...más por lo menos otras tantas por si se mueve en mi contra...o sea baja ).
De aquí dos meses sube Tel. , se acerca a una resistencia importante, lo que me hace pensar que se va a dar la vuelta. Recompro la opción,que estará más barata por tres causas:
1- por la subida de precio de la acción que perjudica al precio de la put y favorece al de la call(delta)
2- porque normalmente al subir la acción, la volatilidad suele bajar (vega)
3-porque el paso del tiempo corre a mi favor(theta)
...y vuelta a la noria,vendiendo de nuevo el strike más oportuno...pero con el difeerencial de este en el bolsillo.
Call:
Tengo 500 acciones de Tel, y no me importaría venderlas a 19.
Puedo vender el strike 19 dic 2011 con una horquilla 0,34-0,44...el de Marzo del 12 a 0,49-0,58...el de junio del 12 a 0,55-0,75...Dic 2012 a 0,76-0,96...etc.
Supongamos que vendo el de junio 2012 a 0,65
Vendo 5 calls , ingreso 325 menos las garantías, que dependiendo del broker puede que sean nulas, al estar las acciones como garantía.
Puede interesarme recomprarlas por:
1- Baja Tel...por lo que la opción baja (menos que la put,pues suele aumentar la volatilidad,que a su vez hace aumentar el valor de todas las opciones)
2- Por el paso del tiempo ha perdido valor
3- Deseo deshacerme de las acciones- Quedarse con una call vendida tan cerca de dinero es un suicidio; recompro las opciónes ANTES que las acciones
Puede que me deje algo en el tintero; ya digo que de momento,no es mi operativa.
No se puede abarcar demasiado (ayer hice la simulación y me pedían 560 € de garantías por 5 puts de Tel...pero no son las garantías que piden; hay que tener dispuesto el dinero por si te ejercen...o simplemente baja y aumentan las garantías)
Tengo Telefónica e Iberdrola en seguimiento...aunque me da que ninguna se pondrá a tiro de momento, y no quiero liarme con spreads para esperarlas másabajo. (Sharkopciones)
