Acciones defensa europeas

No sé lo que va a hacer ni si va a perder.La idea es mantenerlo 30 años.Si me da un 6% de media,sería más que suficiente.Se comporta bien cuando lo otro lo hace mal.Con eso ya me sirve

Hay un muy buen inversor de bolsa llamado Theveritas que, en el caso de las nuevas acciones, siempre escribe que hay que esperar unos 2 años para comprarlas. En definitiva, ver su trayectoria. 
Yo no le hice caso, pensando que su escrito era solo para acciones, y compré Wisdomtree recién salido. Mañana pagaré mi error, ya lo he puesto en venta. 
Hay que acordarse de las buenas enseñanzas. 

 

Bankinter | La compañía publicó ayer al cierre cifras preliminares 1T25 por encima de lo esperado. Las cifras principales comparadas con el consenso: Ventas 2.310M€ (+46,1% a/a) vs 1.950M€ esperado. Margen operativo de 199M€ (+48,5%) vs 165,8M€ esperado, que supone un margen de 8,6% (vs 8,5% esperado). La cartera de pedidos nuevos crece +181% hasta 11.000M€ y la cartera total de pedidos se sitúa en 62.600 M€. La Compañía confirma las guías 2025: crecimiento en ventas +25%/+30% y margen operativo del 15,5%. Sin embargo, menciona que las guías no reflejan la mejora potencial de mercados como el de Europa, Alemania y Ucrania. Rheinmetall publica los resultados completos el 8 de mayo 2025.

Opinión del equipo de análisis: Buenas cifras que refrendan nuestra visión positiva sobre el valor. Pese a que los márgenes se sitúen prácticamente en línea con lo esperado (8,6% vs 8,5% esp.) esperamos un impacto positivo en la sesión. Los resultados preliminares reflejan el buen comportamiento del negocio de defensa. Éste crece +73% a/a en 1T (vs +46% del total del grupo) con un crecimiento del margen operativo de +96%. Además, la cartera de pedidos nuevos crece +181% hasta 11.000 M€ lo que invita a pensar en un buen desempeño de las cifras en el corto y medio plazo. También confirmó las guías año: margen operativo 15,5% y crecimiento en ventas +25%/+30%. Es necesario destacar la estacionalidad de los costes de su modelo de negocio y por ello el margen operativo del 1T 2025 (8,6%) se sitúa alejado de las guías del año (15,5%). Como referencia en 2024 el 1T mostró un margen EBIT de 6,8% y en el 4T de 21,0%. En este contexto no descartamos una mejora de las guías, ya que esperamos un aumento sustancial del gasto en defensa por parte de Alemania y no descartamos que la OTAN revise al alza el umbral de gasto en defensa s/PIB ¿hasta el 2,5%? Rheinmetall es una de nuestras compañías favoritas del sector y pese a los exigentes múltiplos de valoración (PER26e 31,0x) creemos que sigue existiendo valor en la acción principalmente por: (i) sus sólidos fundamentales, (ii) el buen momento que atraviesa el sector y (iii) las tasas de crecimiento esperadas (TACC BNA 24/27: +45,5% vs +17,3% de la media del sector). Rheinmetall forma parte de nuestra cartera temática de defensa y nuestra cartera modelo europea.