Tablas de Valoraciones

Para 033.. y revert
Teniendo en cuenta la respuesta que ha dado Javi01, cosiderándola fundamentalmente buena, yo la matizaría:

Ojo si os decidís por Bestinfond, tened en cuenta que es un fondo de pequeña compañías, muy volatil: tengo cuenta con ellos desde 2004. Podeis leer mi experiencia en el hilo abierto por Mike07 el 23 de agosto "Repasando me encuentro con esto", en el post que titulé "Con gusto",en ese y siguientes.

Dado que el presupuesto del que hablamos es 10.000 E y la Bolsa ahora esta bien de precio, con modestia, propondría lo siguiente:

6000 E Bestinfond (si os decidís por él, no admiten menos para abrir y ¡ojo! si lo retirais antes del año pagareis un 3% al rescatarlo ): PEQUEÑAS compañías.

4000 en dos GRANDES compañías, bastante ESTABLES (dentro de lo que eso significa en bolsa) y buen dividendo: dos de las que os propone Javi01: TELEFÓNICA E IBERDROLA A 2000 E cada una (menos es pagar demasiada comisión). Ambas son dos grandes multinacionales que residen en España, por eso están demasiado penalizadas en la bolsa

Así queda todo bien invertido y de forma diversificada. Suerte

26-08-2011

Empresa   Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa

TEF       13,79€      -77      22,2%     12,92€ cpa
SAN        6,01€      -72      27,7%      5,43€ cpa
BBVA       5,90€      -76      27,9%      5,41€ cpa
IBE        4,90€      -59      23,9%
ACS       26,49€      -63      24,1%
REP       18,22€      -60      24,7%
GAS       11,90€      -36      24,1%
FCC       17,11€      -52      25,9%
MAP        2,30€      -18      27,8%
REE       32,15€      -64      23,0%
ENG       13,84€      -42      23,5%
ABE       10,27€     -106      24,3%    comprar 
BME       18,89€      -29      24,5%
POP        3,49€      -36      26,5%
IDR       11,95€      -50      23,4%
ELE       17,32€      -68      24,4%     15,72€ cpa
BTO        4,72€      -54      27,7%
ANA       61,61€      -36      26,1%
ITX       54,83€      -28      23,4%
SAB        2,67€      -38      25,2%
ZOT        9,71€      -40      24,4%
BKT        3,93€      -37      28,0%
ACX        9,32€      -97      24,1%      9,22€ cpa
TRE       24,00€     -122      26,0%    comprar 
TL5        4,69€      -87      28,9%      4,45€ cpa
ALM        5,44€      -86      26,3%      5,18€ cpa
OHL       17,22€      -87      27,3%     16,44€ cpa
EBRO      13,06€      -54      23,2%
AMS       13,29€      -15      24,7%
ABG       17,31€      -39      29,1%
ALB       32,22€      -51      24,2%
CAF      343,45€      -45      23,2%
FER        8,25€       -5      25,9%
A3TV       4,48€      -61      28,7%
GRF       13,55€       17      24,1%
GAM        3,83€      -99      28,5%      3,81€ cpa
MTS       13,70€     -150      25,7%    comprar 
IAG        1,86€     -114      26,2%    comprar 
GCO       13,91€      -36      29,1%
MDF        5,06€      -32      24,0%
PSG       30,00€      -66      26,2%     26,79€ cpa
VIS       24,55€      -29      24,1%
FAE        1,48€     -102      29,4%    comprar 
SYV        4,62€      -64      31,6%
VID       19,30€      -25      22,2%
ROVI       5,20€        5      23,9%
DIN        5,33€     -103      26,1%    comprar 
PAS        2,86€      -48      23,9%
CPL        9,78€      -76      27,0%      8,99€ cpa
PVA       25,17€      -28      24,7%
MCM       20,60€      -14      25,3%
ENO        9,20€      -54      22,4%
PRS        1,01€      -96      32,2%      0,99€ cpa
UPL       12,85€       18      23,9%
CFG        6,09€      -67      24,1%      5,52€ cpa
R4         5,02€       -7      18,4%
SOL        8,57€       36      24,2%
IBG       13,02€      -47      26,7%
CBAV       6,85€      -45      24,8%
EAD       20,99€       -6      24,9%
FDR        2,50€      -36      25,4%
CIE        5,75€        6      24,8%
TEC        1,43€      -82      28,1%      1,33€ cpa
MERCADO               -49      20,8%    Correlacion=78,2%

__________________________________________________________________ Criterio de CALIDAD: las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. Criterio de OPORTUNIDAD: comprar si VALORACION menor-100, vender si VALORACION mayor+100. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones

Gracias a todos por las respuestas. Sigo sin entender lo de los dividendos, dices que se descuentan de la cotización, ¿qué quiere decir, que si compro las acciones 1 semana antes de que den los dividendos, cuando den éstos las acciones tendrán el mismo valor?. Es por el tema de pagar a Hacienda, ¿pagaré a Hacienda por los dividendos el año que me los den, o cuando venda las acciones junto con la plusvalía o minusvalía generada?. Porque, si tengo que pagar a Hacienda el año que me den los dividendos, y dices que la cotización no varía después del cobro de éstos, ¿no sería mejor comprar las acciones después de que hayan dado los dividendos, y, así, no pagar a Hacienda ese año por esos dividendos?.
Por otro lado, en tu blog creo que comentas que con una cartera óptima en Bolsa, optener una rentabilidad anual de entre un 8 y un 10% está bien, ¿es esto cierto?.
También me gustaría saber tu opinión sobre las obligaciones subordinadas y las participaciones preferentes: ¿tener una cartera diversificada de éstas, podría ser mejor que una cartera de Bolsa, teniendo en cuenta que actualmente están dando una rentabilidad anual del 8-9 incluso más?.
Por último, quería que me dijeras, o me remitieras a alguna página web, cuál ha sido la rentabilidad anual (en porcentaje) de los últimos 10 años de las 20 primeras empresas de la Lista de Valoración, año por año, empresa por empresa, y separada de la de los dividendos (esta rentabilidad de los dividendos que sea en porcentaje anual, y no como he visto en otros sitios que la dicen como beneficio por acción).
Muchas gracias
Saludos

Dividendos:

Está Santander pongamos a 6€ y las compras a 6€, el dividendo que da es de 15 cent, pues ese día el valor no sé seguro si al principio o final de la sesión en que se reparten dividendos se le resta 15 cent más lo que haya podido fluctuar ese día, si ha subido pongamos 5 cent pues serían 6-15+5=5,90€ tu te has llevado 15 cent por acción pa la saca independientemente de a como cotize el valor, la cotización del valor sigue su albedrio y tu sigues teniendolas.

Pasan 3 meses y puede estar SAN a 7 y estaras ganando 1 € por acción y entonces decides vender por tanto para calcular ganancias totales sumas ese € más los 15 cent del dividendo en cuestión, total 1,15 por acción, si has comprado mil acciones, de una inversión inicial de 6000€ has sacado 1150€ menos comisiones y hacienda (sobre los 1000€ de plusvalía).

Están exentos 1500€ al año en dividendos, en cambio las plusvalias están al 19% hasta 6K.

Eso serían 14000 de inversión, tengo que informarme más de bestinfond aunque en principio me gustaría ganar o perder yo mismo sin depender de otros que tampoco te aseguran una ganancia mínima o al menos pérdidas 0.

Yo lo que veo complicado (y mucho) es el momento de entrar, aunque la lista de Javi01 ya dea orden de compra de algunos valores veo la macroeconomía llena de guano y creo que un suelo sobre 7000 lo vamos a ver proximamente.

Yo soy más de 2-3 cías a repartir los 10.000 y luego ya diversificar más según se vaya acumulando liquidez para ello.

Obviamente los candidatos son blue chips con buen dividendo: TEF, SAN y BBVA (aunque el sector financiero ahora mismo...), REP, ABE, IBE etc

Por cierto que broker usais/recomendais, alex2, javi01 y demás para una operativa siguiendo una estrategia parecida a la de javi01, aunque en vez de largo más bien medio plazo, pero cogiendo uno o varios dividendos por el camino.

Buenas y saludos, aviso soy NOVATO y por favor disculpar mis preguntas ignorantes. Javi, en la tabla que expones la columna de Operativa qué cifras hay expuestas? ¿cpa es "comprada"?
Saludos.

Los dividendos los pagaras a hacienda el año que te los den, no cuando vendas las acciones. De todas formas no debes preocuparte mucho por la fiscalidad de los dividendos ya que es de lo mejor tratado fiscalmente, icluso si no superan los 1500 euros no pagas nada (te devolveran la retencion efectuada). El resto te lo explica revert en [444].

Una rentabilidad media del 8% esta muy bien (piensa en el efecto de interes compuesto), una del 10% ya es excelente (a interes compuesto es una barbaridad).

Sobre obligaciones subordinadas y participaciones preferentes no puedo decirte nada, es un tema que desconozco.

Desgraciadamente es muy dificil encontrar una buena web con datos fundamentales de empresas, y menos aún con una cierta perspectiva hitorica. Yo lo mejor que he visto hasta ahora es : http://www.eleconomista.es/indice/IGBM
... donde puedes ver datos de 5 años atras.

saludos

Seguro que ya lo has explicado a lo largo del hilo, pero es que 56 páginas es mucho...

¿Podrías contarme cómo calculas la valoración de cada acción? Básicamente, cómo defines si una acción está más o menos sobrecomprada o sobrevendida.

Gracias