Tablas de Valoraciones

Javi, ¿ y no te parece una contradicción aborrecer de todo el Análisis Técnico, cuando reconoces que el precio futuro está influido por los anteriores?

Estoy de acuerdo contigo en que la mayor parte del AT es auténtica farfolla con la que listillos intentan enredar a incautos aspirantes a traders con esperpénticos indicadores e histogramas, con la esperanza de que un mágico cruce de líneas les convierta en millonarios en 4 meses aprovechando las pendientes favorables (¡¡ no digo tendencias por no provocar !!); pero hombre, algo creo que se puede aprovechar.

Por otro lado, estoy totalmente de acuerdo de que el precio futuro está influido por los anteriores, y supongo que el éxito de un algoritmo matemático que sea el corazón de un buen sistema estará basado precisamente en eso, en saber establecer esa relación. ¿de qué período de tiempo hablamos?.. ¿semanas, meses, años..? ¿en qué proporción influye cada período y en base a qué circunstancias...?

Finalmente, como en la radio y si eres tan amable, una "petición del oyente". Creo que podemos estar de acuerdo en que lo más importante de un sistema, aparte de que nos dé las entradas y salidas correspondientes, es que nos haga una gestión del dinero en cuenta inteligente midiendo muy bien el riesgo, la liquidez, etc. Esto puede convertir un buen sistema en excelente, y la cantidad a apostar en una entrada no debe de ser una cuestión que decida el jugador en base a su estado de ánimo o percepción, también debe estar automatizada.

No termino de encontrar ningún sitio en internet o libro, en español, que trate este asunto con cierta seriedad, cosa que me extraña porque es fundamental. Hay muchas ratios "mágicas" (f-óptima, Kelly) que se tratan de un modo bastante confuso y contradictorio, ¿puedes orientarme en este aspecto?

Gracias por todo

No veo donde está la contradiccion en que ALGUNA hipotesis del AT coincida con ALGUNA de las mias (¿?!¿?!¿?!¿?!). Me parece una perogrullada lo que voy a decir, pero creo que para que tal contradiccion se produjera, deberian darse estas dos condiciones:
11) Deberian coincidir todas (o al mennos la mayoria) de las hipotesis.
22) Lo que es aún más importante, deberian coincidir TAMBIEN (y sobre todo) las consecuencias de dichas hipotesis,... es decir las ecuaciones y los algoritmos de ambos sistemas, que son consecuencia directa de las hipotesis tomadas.

La base cientifica útil para estudiar esas cuestiones basicas (periodos, influencias, etc.) es la TEORIA DE LA PROBABILIDAD, que es la que se encarga de hacer previsiones sobre el FUTURO, mejor que la ESTADISTICA que lo que hace es una descripcion del PASADO. Fijate que el Analisis Tecnico NUNCA hace referencia a la teoria de la Probabilidad (asombroso !!¿?¿??!!), en el mejor de los casos hace referencia a la Estadistica, y por cierto muy rudimentaria y chapuceramente.

Totalmente de acuerdo en la enorme importancia de la GESTION DE CARTERA, que es con mucho lo mas importante de la INVERSION. Yo tambien estoy impresionado de que nunca se hablen de cosas tan esenciales como:
11) Cuantas empresas debo tener en cartera (DIVERSIFICACIO)???
22) Cuanto dinero debo inveritir en cada empresa ???
33) Cuanto dinero NO debo invertir (LIQUIDEZ).

La gente solo pregunta ¿¿ a que precio comprar o vender ??, y profundizando más ¿¿ que empresa comprar ??. Son preguntas interesantes, sin duda, pero NO son las unicas, de hecho ni siquiera son las más importantes, las mas importantes son las tres anteriores. Asombrosamente los "expertos" que aconsejan (la mayoria de ellos abrazados al Analisis Tecnico), tampoco NUNCA preguntan a los inversores que aconsejan, alguna de esas tres cuestiones fundamentales. Como mucho le preguntan ¿a que precio compro ??,.. que es la pregunta "basica", y que a mí ya me gustaria saber para que sirve ¿?¿?,.... alucinante !!!

Efectivamente un sistema INTEGRAL, que maneje las valoraciones de los activos (empresas) conjuntamente con la Gestion de Cartera, y lo haga de una forma matematicamente OPTIMIZADA (y en consecuencia automatizada), es lo ideal. Mi sistema es exactamente eso, un sistema Integral Optimizado (y en cosecuencia Automatico), tampoco he visto nada parecido en internet ni publicado en ningun sitio. No sé si existira algo parecido (sospecho que si),.... lo que esta claro es que lo que se deja a la luz publica es bastante chapucero, y si hay algo que vale realmente la pena, siempre quedara en la sombra por razones obvias.

SAludos

Quería hacerte unas preguntas:
1.- Suponiendo que tengo para invertir en renta variable únicamente 10000 euros, ¿qué podría ser mejor. Tu entender?:
A) Adquirir ahora las 10 primeras empresas de la Lista, evitando las repeticiones de empresas del mismo sector, aprovechando que están todas en negativo, a razón de 1000 euros cada una (voy a trabajar con un broker que sólo cobra comisiones por compra y por venta.
B) Adquirir ahora las cinco primeras a razón de 2000 euros cada una.
C) Ir adquiriendo las 10 primeras (¿o las 5 primeras?) empresas de la Lista conforme vayan llegando a -100, a razón de 1000 euros cada una (¿o 2000 euros cada una) ,y, con el resto permanecer en liquidez.
D) Como es una cantidad pequeña (10000 euros), meterla en el fondo de renta variable que tanto se comenta en este foro.
2.- Respecto a los diviendos no entiendo lo siguiente: Sí, por ejemplo, compro unas acciones que dentro de una semana dan diviendos, pasada esta semana: ¿Me darán todos los dividendos anuales generados por las acciones, o sólo darán una parte proporcional a la semana que llevo en mi poder las acciones?
Gracias, saludos

Pienso meter "al casino" una cantidad parecida a la tuya, lo que tengo claro es que comprar a 1000 por valor es hacer rico a tu broker y comerte buena parte de posibles plusvalias en comisiones.

Lo de 2000 ya es más entendible aunque yo seguramente opte por 3333x3 o incluso 5000x2 e ir diversificando según se acumule más liquidez.

Según la lista de Javi01, no tienes que comprar las primeras en orden; eso son las "mas solidas" pero todo depende del precio al que estén! La tabla de Javi01 recomiendo coger cuanto mas negativa mejor (recomienda -100 de margen), pero claro varía cada semana.

Respecto a los dividendos, con que tengas las acciones en la apertura del día que se dan, ya te lo dan a ti; pero automáticamente las acciones bajan esa cantidad. Cuanto más se acerca el reparto dividendos, la gente ya cuenta con ello; y el precio sube.

Upciones:

11) Meter los 10000 euros en Bestinfond.

22) Comprar 2300 euros en cada una de las siguientes empresas: TEF IBE y REP (dejar 3100 en liquidez)

El dia que pagan el dividendo se lo pagan a todos los accionistas igual, INDEPENDIENTEMETE de la antiguedad de las acciones. El dividendo NO tiene nada que ver con el tiempo (se descuenta de la cotizacion del valor, el dia del reparto).

S2

Gracias Javi por todas las respuestas a mis cuestiones.
Unas preguntas. Quiero entender en la confeccion de tu columna de Valoración que cuando a una empresa la puntuas con - significa que tiene tintes de infravaloradas sus acciones, y vicerversa cuando es + sus acciones estan sobrevaloradas. ?El tema de fundamentales no tiene nada que ver para la valoracion de esa columna? ?Es asi?

Tambien entiendo que cuando compramos o vendemos a -100 o a +100 eso es casi ir a "tiro hecho"
?Que pasa si entramos en los -50 y +50 ?lo has experimentado?

Saludos y gracias de antemano

Efectivamente, el tema de Fundamentales NO tiene nada que ver con el valor de la Valoracion,....pero SI tiene que ver con la POSICION que ocupa la empresa en la Tabla (mas arriba, mejor).

Bueno "a tiro hecho" tampoco, piensa que cuando hablamos de PROBABILIDADES no hay nada estrictamente seguro,... pero en fin, si es el precio mas apropiado (optimo) para operar, desde el punto de vista de la PROBABILIDAD.

Operar a Valoraciones inferiores (+-50) tampoco estaria mal, pero lo OPTIMO es hacerlo a 100 (siempre en un contexto de muy largo plazo, evidentemete).
El estado de posicion de la cartera tambien deberia afectar a la operativa, y en ese sentido podria modificarse dicha operativa,... pero simplificando la operativa al maximo, lo mejor es actuar a 100.

s2