Tablas de Valoraciones

Buenas tardes Javi01,
Sigo tu tabla desde hace más de un año, y quiero decirte que yo personalmente estoy muy agradecido a tu trabajo.
Esta misma mañana consultándola como suelo hacer varias veces a la semana, se me ha ocurrido interesante si en la tabla optimizada, para cada una de las líneas añadieras la valoración numérica que tienes en las tablas superiores (-100 .. 100 en rojo y verde).
Es una manera de ver más rápidamente el disparador en los valores que tienes como óptimos en la gestión de cartera.
Un saludo,
Javier

En primer lugar agradecerte el seguimiento de las Tablas. Siempre son de agradecer vuestros comentarios y sugerencias.

Supongo que con la "valoración numérica" te refieres a los precios operativos concretos que pongo en algunos casos. Y supongo también que tu sugerencia se refiere a poner esos precios operativos en todas las empresas de la Tabla.
Creo que eso complicaría la Tabla innecesariamente, creando además mas confusión o incomodidad de consulta:
11) Los avisos con un precio concreto están dados con mucha (suficiente) anticipación.
22) Por encima del + - 100 no es necesario el aviso puesto que el precio operativo óptimo ya se ha superado con creces, y por lo tanto se puede operar en cualquier momento deseado (si aún no se ha hecho).
33) La referencia de disparo (distinta de la óptima) puede subjetivizarse por cuestiones personales varias. La cuantificación concreta de ese disparo "subjetivo" puede hacerse perfectamente a través del índice de VALORACIÓN (sin necesidad de conocer el precio operativo óptimo). En realidad, esta forma de parametrizar la operativa a través de la Valoración, en lugar del precio operativo, es mucho mas cómoda e intuitiva ya que esta NORMALIZADA (a valor 100). Es precisamente por ello que decidí utilizar la Valoración en lugar de los precios. DE hecho, originariamente, cuando empecé a publicar mis Tablas hace varios años, no utilizaba la Valoración, lo hacia directamente con los precios.

En cuanto al "disparador" en valores óptimos de gestión de cartera, te comento que la operativa de la Tabla no coincide exactamente con la de la Cartera Optimizada, por lo que comento en el punto [001] de [https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada].

Saludos.

26-07-2013

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       10,56€      -17      17,8%
ITX       99,85€       28      18,8%
IBE        4,09€       -5      20,4%
REP       17,65€       22      20,5%
BME       19,94€       18      18,2%
ABE       13,83€       32      17,9%
EBRO      16,40€       46      16,3%
GRF       31,20€       97      19,5%     31,39€ vta
AMS       24,99€      115      16,7%    vender 
ACX        7,60€      -37      19,1%
MAP        2,69€       65      25,8%
ACS       21,75€       45      22,8%
SAN        5,45€      -16      22,2%
GAS       15,15€       34      21,2%
_______________________________________alternativas_____________
REE       42,03€       39      18,1%
TRE       36,58€        6      18,0%
FER       13,11€       66      18,6%
IDR       10,20€       14      22,8%
VIS       38,06€       10      18,1%
ZOT       10,58€       15      17,6%
DIA        5,77€       36      21,9%
IAG        3,34€       94      23,6%      3,38€ vta
CAF      324,30€      -22      17,8%
TL5        7,64€      104      26,3%    vender 
GAM        5,70€      237      36,4%    vender 
PSG        3,86€      -21      23,0%
MEL        6,38€       36      26,1%
_______________________________________redundantes______________
BBVA       7,08€       14      22,9%
ELE       17,08€       11      20,0%
ANA       36,53€      -74      28,6%     32,80€ cpa
ENG       18,43€       34      18,2%
MTS        9,89€      -50      22,0%
OHL       28,67€       67      22,0%     30,80€ vta
FCC       10,28€       40      31,3%
ALB       38,17€       44      22,8%
CABK       2,81€      -15      24,4%
POP        3,26€      -84      31,3%      3,04€ cpa
MDF        4,88€       -9      15,9%
A3M        7,51€      199      28,7%    vender 
ABG        1,97€      -42      34,2%
SAB        1,57€      -81      22,6%      1,46€ cpa
BKT        3,32€        3      28,2%
SYV        2,69€      105      36,6%    vender 
JAZ        6,48€       79      21,0%      6,77€ vta
ALM       10,52€       78      22,1%     11,04€ vta
MERCADO                14      15,2%    Correlacion=61,4%

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

             CARTERA OPTIMIZADA 2013
_______________________________________________________
Patrimonio.Inicial(€o) = 166258€
Patrimonio.Actual = 177606€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 117805€
Liquidez = 59801€  [incluye Dividendos=2738€]
   
RENTABILIDAD(Reta) = 11348€ = 6,8%
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 9,4%
Correlacion = 65,1%
Rotacion.Cartera(Rot) = 5966€ = 3,6%

_______________________________________________________
TEF   =   687 x   10,56   =   7255 €
ITX   =    62 x   99,85   =   6191 €
IBE   =  1489 x    4,09   =   6091 €
REP   =   478 x   17,65   =   8437 €
BME   =   383 x   19,94   =   7637 €
ABE   =   522 x   13,83   =   7217 €
EBRO  =   445 x   16,40   =   7298 €
GRF   =   220 x   31,20   =   6864 €
AMS   =   300 x   24,99   =   7496 €
ACX   =   861 x    7,60   =   6540 €
MAP   =  1684 x    2,69   =   4523 €
ACS   =   236 x   21,75   =   5132 €
SAN   =  1145 x    5,45   =   6240 €
GAS   =   447 x   15,15   =   6772 €
REE   =   154 x   42,03   =   6472 €
FER   =   460 x   13,11   =   6031 €
VIS   =   143 x   38,06   =   5442 €
ZOT   =   583 x   10,58   =   6168 €

_______________________________________________________
           Operativa  Programada

REP   =   137 x   19,13   =   2621 €    =   VENTA

_______________________________________________________

             Historico.Cartera          Historico.IBEX
  año    €o     Rot     Reta   Vola       Reta   Vola 
       -------------   -------------     -------------
 2012  149524   23%     11.2%   9.7%      -4.7%  19.7%
 2013  166258                                         
 2014                                                 
 2015                                                 
 .... 
 .... 
                       -------------     -------------
       PROMEDIOS =      11.2%   9.7%      -4.7%  19.7%
       RATIO.Reta/Vola =     1.2               -.- 
_______________________________________________________

Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420

Buenas,
Me refería solamente a la valoración (3a columna de tus primeras 3 tablas: TEF -17,...).
De esa manera ves de una cartera optimizada qué valores estan en compra/venta o cerca de.
Un saludo,
Javier

acertaste con santander y telefonica e compracion a semanas pasadas

En este caso sería más complicado puesto que las valoraciones de la Cartera dependen de muchas más variables (como te indico en mi anterior intervención).

De todas formas, como también te he dicho para la Tabla, las señales operativas están dadas con mucha (suficiente) antelación. Son señales muy esporádicas y pausadas, como corresponde a un planteamiento de muy largo plazo; algunas de ellas incluso se extinguen sin haberse materializado. Una sobrexposición de estas señales, además de innecesario como ya he dicho, podría resultar antiestético y "cansino".

Son además señales a la MEDIDA exacta de esta Cartera OPTIMIZADA, para cualquier otra cartera se pueden utilizar las señales de la Tabla (con su correspondiente Valoración).

Saludos.

¿ Porque aconsejas comprar SAN que tiene menos ganancias antes que BBVA ?

No vale mucho la pena discriminar mucho entre los dos bancos, aunque se ha de tener sólo UNO de los dos (nunca los dos a la vez, como ya he dicho en ocasiones).

La respuesta es muy simple (no sé si sabes bien cómo funciona la Tabla de valoraciones), SAN esta más barata que BBVA en estos momentos.