BAA confirma acuerdo con Ferrovial por 15.000 millones de euros
LONDRES (Reuters) - El operador británico de aeropuertos BAA confirmó el martes que ha aceptado una oferta de compra de 10.300 millones de libras (unos 15.000 millones de euros) presentada por un consorcio liderado por Ferrovial.
Ferrovial ofreció pagar 950,25 peniques por acción, incluyendo un dividendo final de 15,25 euros por acción.
"El consejo cree que una oferta a este nivel representa un precio atractivo para BAA", dijo la compañía británica en un comunicado.
El consorcio liderado por el banco de inversiones estadounidense Goldman Sachs confirmó antes que había ofrecido 955,25 peniques por acción. Fuentes conocedoras de la situación dijeron a Reuters que BAA eligió la oferta de Ferrovial por "criterios estratégicos".
Las acciones de BAA, propietario del aeropuerto londinense de Heathrow, subían un 2,3 por ciento a 949p en las operaciones iniciales después de tocar un máximo histórico de 953p. Las de Ferrovial caían un 0,9 por ciento a 59,95 euros en Madrid.
Los aeropuertos atraen a los inversores por sus perspectivas a largo plazo y la posibilidad de que el volumen de tráfico se duplique en 2020 a 2.000 millones de pasajeros. El aumento del tráfico potenciará los ingresos por tasas de aeropuerto y alquileres de locales comerciales.
En un comunicado al regulador español, Ferrovial dijo que la oferta final incluye una alternativa a la contraprestación íntegramente en metálico, consistente en recibir acciones de una sociedad de nueva creación que cotizará en Londres, además de un pago parcial en metálico.
Fuentes próximas a la operación explicaron que esta fórmula busca satisfacer a determinados accionistas que quieren seguir en la empresa cotizada. Añadieron que los activos de la sociedad de nueva creación consistirán en un porcentaje determinado de BAA.
La semana pasada, BAA rechazó una OPA hostil de Ferrovial por importe de 900 peniques por acción.
Ferrovial ha integrado al banco australiano Macquarie Bank en su equipo aspirante, que incluye además a Caisse de dépôt et placement du Quebec y GIC Special Investment de Singapur.
EBITDA SUPERIOR A 3.000 MILLONES
El grupo español informó el martes de que la hipotética integración de BAA en sus cuentas daría lugar a un resultado bruto de explotación (EBITDA) superior a los 3.000 millones de euros en 2006.
Según la propia empresa, esta cifra le auparía como el primer grupo constructor del mundo por resultado de explotación. En solitario cerró el ejercicio 2005 con un resultado bruto de explotación de 1.300 millones de euros.
La compra de BAA elevaría su facturación consolidada por encima de los 14.000 millones de euros en 2006 desde los 9.000 millones de 2005.
En caso de que la operación de compra culminase con éxito, Ferrovial espera que el 60 por ciento de las ventas previstas en 2006 corresponda a sus operaciones en el exterior y aproximadamente un 25 por ciento del negocio aeroportuario.
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