Buenas, Soy nueva en esto, me tira el mundo de la bolsa y quiero que me recomendeis donde formarme y como empezar a operar en la bolsa. Gracias y saludos
¿Qué quieres aprender a invertir o trading?, son cosas distintas y los caminos son totalmente distintos.
Saludos.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
#4
Re: Curso para aprender las inversiones de bolsa
Hola, En principio quiero aprender lo mas basico y facil y luego segir formandome. Para el trading entiendo que habra que formarse mas.
Un saludo
#5
Re: Curso para aprender las inversiones de bolsa
Solo invertiría en los 150 mayores del SP500 y los 50 del ARCA ADR (con fondos de inversión simplificar con el MSCI World), compraría muy despacio las acciones mas rentables en bajada y no las volvería a repetir, las mantendría a largo plazo; el tamaño de la inversión seria en el que este mas a gusto, treinta valores máximo, el resto lo dejaría en liquidez euro. El corto plazo solo lo recomiendo en virtual.
Son caminos distintos, el camino mas fácil es la inversión, el trading requiere de bastante tiempo para estudiar y practicar.
En cuanto a cursos no te recomiendo ninguno, ni para invertir, ni para hacer trading, y te explico por que.
Los cursos no son necesarios y muchas son mas que inútiles, por que solo te dan teoría de cosas que puedes aprender en muchos sitios totalmente gratis, pero encima, esa información tanto para FUNDAMENTALES, es decir invertir o para hacer trading, no sirve por si misma para nada, salvo para llenarles el bolsillo a quienes te venden el curso.
En fundamentales se ha puesto de moda ahora cursos "Top" que ellos dicen son "top" donde te enseñan a ser un experto analizando empresas... el conocimiento que te venden es innecesario, ya que es como querer enseñar a alguien que solo quiere viajar de vez en cuando en Avión a por narices enseñarle a pilotar el avión!!!
Tu lo que quieres es aprender a OPERAR, en la bolsa, ya sea por fundamentales o por trading.
No necesitas pilotar el avión que quieres te lleve a ganar dinero, lo que quieres es escoger el avión que te llevará a ganar dinero, a seleccionar que vuelos pueden llevarte a hacer ese viaje al beneficio pero no para ello tienes que aprender a pilotar ese avión ni todos los aviones del mundo que habrá de muchos tipos...
Dicho esto te enseño lo mas básico, que no por básico no es lo acertado, con el tiempo descubrirás que lo sencillo funciona, y que el "chiribiri" el adornar las cosas poniendo nombres a todo en inglés puede hacer parecer mas interesante el continente pero el contenido en si puede no servir de nada:
-Para invertir solo requieres de paciencia, y saber comprar barato y vender caro, algo tan fácil como eso y diversificar una cartera al menos debe contar con 10 empresas distintas..
Por ejemplo si dispones de 10,000 para invertir, tendrás que diversificar con 1000 euros cada empresa que tengas en cartera.
Lo primero al igual que los gráficos necesitas algo para leer la información de la empresa, eso puede ser sus balances, o puedes ir algo mas resumido que te permite leer por encima resumido si una empresa es buena mala regular, y lo mas importante si esta barata, muy barata, cara muy cara.... por que no solo es tener "buenas empresas" necesitas comprar a buenos precios con márgenes de seguridad.
Para ello te puede valer esta herramienta que te ofrece la información de empresas mas abreviada pero que puede ser igual de efectiva que analizar los balances de las empresas en profundidad:
Donde pone "buscar" pones el nombre de la empresa y hay te aparecen una serie de información sobre la empresa, pues pinchas donde pone finanzas y te saldrán unos recuadros, la información que esta en azul son las previsiones puesto que esos años todavía como es lógico no han pasado,
Te señalo 3 aspectos de ese cuadro a tener en cuenta y que sirven para saber si la empresa puede ser interesante o no..
-Ebitda, interesa que sea positivo claro esta, y que crezca año a año, si esto ocurre estas ante una empresa de crecimiento, es bueno invertir en empresas que tengan un crecimiento superior al 10% año a año.
- Margen de operación: esto es muy importante empresas con buenos márgenes de operación te dicen que son empresas "especiales" de gran calidad, por que o tienen poca competencia o la competencia que tienen es de calidad muy inferior a lo que ofrece esta empresa, márgenes de operación superiores al 20% dan buena imagen de la empresa que este mirando.
- BPA (Beneficio por acción) esto es de lo mas interesante para el accionista ya que es lo que a ti como accionista te corresponde de los beneficios que genera la empresa, cuantas mas acciones tenga una empresa entre mas accionistas reparte su beneficio, por eso es bueno que las empresas recompren sus propias acciones, ya que eliminan acciones en circulación y eso hace que el beneficio por acción sea alto, sea como fuere aunque no recompren acciones, es interesante que el BPA crezca año a año, ya que eso nos dice que la calidad de la empresa es alta, ya que todos los años incrementa su beneficio.
Luego bajas al último cuadro y te sale otra ficha con otros datos:
-Deuda neta: pues mejor es que no tenga deuda, pero si tiene no mas de 3x ebitda, a veces las empresas tienen algo de deuda por que compran otras empresas o por momentos puntuales sino es alta no pasa nada, y mas si genera buenos beneficios y mucho Free Cash Flow.
-Posición caja neta: si tiene caja mejor, ese dinero es lo que la empresa tiene "ahorrado" para repartir dividendos comprar otras empresas... es importante que una empresa haga algo con la caja, por que una caja muy elevada no aporta nada al accionista, de hecho de como reinvierta sus beneficios dependerá el futuro de la empresa, por eso la caja hay que darle salida, a veces la van usando para recomprar sus propias acciones como te decía arriba, pero lo bueno es que se use, que no sea muy alta y que se obtenga un retorno de capital invertido bueno (ROIC) o (CROIC) que en este cuadro no salen no ponen ese dato que puedes buscar en otros lados el ROIC y el CROIC de las empresas que te interesan o lo puedes calcular tu mismo con las formulas de como se calcula que puedes encontrar en internet.
- Otra cosa importante es el Free Cash Flow,: Este dato tiene que ir parejo con el beneficio neto de la empresa, ya que si se obtiene aparentemente beneficios pero tiene Free Cash Flow negativo, eso no cuadra, el beneficio y el Free Cash Flow tienen que ir parecidos, suele ser inferior el Free Cash Flow al beneficio neto, es normal, pero cuanto mas equilibrados estén beneficio neto y Free Cash Flow mejor, y si el Free Cash Flow supera el beneficio neto mejor.
Es decir necesitas fijarte en datos que te digo para saber si la empresa es "buena", el BPA (beneficio por acción creciente), Ebitda positivo y al alza año a año, Margen de operación (muy importante cuanto mas alto de mas calidad es la empresa mas del 20% son empresas de buena calidad)
Que no tengan deuda o por lo menos no pase de 3x Ebitda pero cuanta mas baja mejor, si tiene caja que la use, es bueno tener caja pero que la use para ganar mas dinero o para generar mas valor al accionista (ROIC) o (CROIC), de como se use la caja puede generar mas beneficios en el futuro a la empresa o al accionista directamente por pago dividendos recompra acciones que es mejor que el pago de dividendos.
Una vez visto la empresa por encima, si hemos encontrado una empresa interesante, hay que ver otro cosa tan importante como la anterior, no solo es EVALUAR si una empresa es buena o no, hay que saber si esta BARATA o no, por que de nada nos sirve comprar una buena empresa si pagamos demás, hay que comprar con un margen de seguridad...
Como evalúas la empresa:
Para ello debes saber que existen 4 tipos de empresas por agruparlas para poder valorarlas tenemos que meterlas dentro de uno de los siguientes grupos:
1-Calidad ++..... Estas empresas son las que su crecimiento es superior al 15%, sus beneficios, ingresos, sus ventas crecen mas del 15% anual....esto lo ves rápido en su ebitda o en el BPA o en su beneficio neto, tiene que subir un 15% año año para considerarla dentro de este nivel..
Para valorar estas empresas si están caras o baratas, tienes que ver que su PER no sea superior a 30 o su EV/Ebitda no sea superior a 25x
ESTO LO VES EN EL PRIMER CUADRADO QUE TE SALE DEL QUE TODAVIA NO TE HE HABLADO y te explico mas abajo
3- Baja calidad, estas son las cíclicas....casi toda la bolsa española, aerolíneas, bancos españoles.... son empresas que dan bandazos no tienen crecimiento, simplemente algunos años les va mejor que otros.... pero no veras que sus BPA crezcan año a año, ni sus beneficios aumentan constantemente, tienen años mejores o peores...
Tienes que fijarte en el precio de cotización que esta abajo puesto.. si te fijas en 2021 en este ejemplo pone cotización 7,92 dólares, para este año 2021 que terminó tiene un PER 19 Y UN EV/EBITDA DE 11,7 en el 2021.... pero si miras el año siguiente el 2022 ves que esos valores se desploman si el precio sigue a 7,92 dólares en concreto caen casí a la mitad, y eso entra de sobra dentro de los limites para esta empresa por que es una empresa de alto crecimiento y de calidad según sus cuentas...
Para hacerte una idea de cuanto puede valer esa empresa a futuro puedes usar un truco que es sencillo que es, utilizar el PER medio por el que suele cotizar años pasados, el PER que mas o menos salga de hacer la media entre todos sus PER pasados en años distintos, en este caso 30 o puedes usar el que se aproxime al grado de calidad de la empresa pero siendo conservadores le daremos un PER de 20x
Usas 20 como si ese fuera su PER que debería cotizar cerca de el dentro de 3 años... y coges y te vas a su BPA al beneficio por acción que se estima para dentro de 3 años en este caso 2024 no sale en las previsiones, lo mas que sale es 2023 y son 1,17pero podemos pensar calcular el BPA como va creciendo año a año y hacer una estimación de cuanto será el BPA en 2024 que fácilmente serían 2 dólares según esa previsión de crecimiento cada año si cumple con las previsiones y sigue con ese crecimiento.....
Pues multiplicamos su PER teórico 20 que es su PER TEORICO a lo que debería cotizar mas o menos, por 2 dólares que será su BPA posiblemente en 2024 que es lo que se estima podrá ganar en 2024 y obtenemos la cantidad de 40 dólares ese sería mas o menos su valor teórico en 2024.....
Si ahora cotiza en unos 8 dólares y puede valer en 2024 si cumple las previsiones 40 es una buena compra, esta claro puede ser una buena inversión siempre claro esta que la empresa sea capaz de ir generando esos beneficios previstos y siga con el crecimiento que lleva ests años.
Dentro de las malas empresas las cíclicas que son empresas que no crecen que van a rachas, según se de la economía, años ganan otros pierden en función de la economía o las circunstancias propias de sus sector, se puede invertir en ellas cuando están en sus PER mas bajos, siempre y cuando la empresa no tenga mucha deuda aunque son de mas riesgo por que precisamente son las mas débiles y las que peor se comportan en periodos de crisis...
Ejemplo las aerolíneas un muy mal negocio, bajos márgenes mucha competencia, un sector que sufre mucho en las crisis, pero cuando su PER histórico (PER MEDIO últimos años) esta en la zona mas baja puede ser interesante arriesgar en ellas, esperando que vuelva en algún momento a su PER justo o lo mas alto de su histórico, otros sectores cíclicos son las mineras, petroleras, constructoras, turismo....
Lógicamente el análisis fundamental es un mar inmenso, esto son pinceladas que pueden servir para salir airoso, al igual que en el trading no aplicas todas las técnicas que existen ya que son casi infinitas por indicadores, por lectura de velas... con los fundamentales ocurre lo mismo, ya que hay miles de cosas que puedes mirar en las cuentas de una empresa, e incluso puedes ver las previsiones de la empresa si cumple o no, y ver los balances que ofrecen mucha información y requieren de horas de estudio.
Pero lo básico te puede ser mas que suficiente, si eliges empresas buenas y tienes paciencia, y siempre como poco en cartera debes tener 10 empresas que tu capital invertido este diversificado, que cada empresa que forme tu cartera no supere el 10% del total.
Tienes en libros el clásico pero que es mas en plan "filosófico" es el que "enseño" a Buffet:
El inversor inteligente (Clásicos Deusto de Inversión y Finanzas) : Graham, Benjamin
Saludos.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
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Re: Curso para aprender las inversiones de bolsa
Buenas, Muchisimas gracias por toda la informacion que me has dado. Con esto puedo empezar a tantear las cosas. Empezarias a invertir en bolsa a traves de un banco?
Con un banco no, las comisiones son altas y te suelen cobrar custodia, lo mejor es un bróker que no cobre custodia, ya que si vas hacer una cartera, vas a tener las empresas en ella bastante tiempo.
Españoles tienes clicktrade que no cobra custodia, y la mejor ventaja que tiene es que pasa hacienda todos los datos, a parte que tienes el histórico con todos los movimientos hechos, y un servicio al cliente muy bueno, muy rápido, desde chat en la plataforma a correo electrónico o por teléfono.. algo importante.
También tienes Degiro, que es mas barato en comisiones aunque el servicio al cliente es malo, y creo no manda papeles a hacienda pero esto no lo sé seguro.
Y es mejor no operar acciones españolas, ya que la mayoría son cíclicas son empresas que no crecen, a parte que te cobran mas gastos como la tasa Tobin, y no existe una protección para los inversores, ya que la CNMV esta al servicio de los mayoristas, y si has leído sobre el Popular, Bankia,... y otros atropellos a los accionistas minoritarios, no conviene invertir en un país en el que los accionistas minoritarios no están protegidos y se les usa para que los grandes se enriquezcan a costa de los pequeños...
Saludos
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
Y no tengas prisa por invertir, asegúrate bien de lo que haces, que entiendes el concepto de buenas empresas, y de comprar barato, tienen que darse las dos circunstancias, de nada te sirve comprar una buena empresa como Amazon, Nike, Microsoft, Apple, Adobe, Coca Cola... si pagas un PER muy elevado por ellas, por eso es importante que entiendas cuanto puedes pagar por ellas y no comprar a cualquier precio.
Aquí tienes un post de buenas empresas, pero como te digo, no solo basta que sean buenas empresas hay que comprar barato esas empresas:
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
#10
Re: Curso para aprender las inversiones de bolsa
Muchas gracias por la informacion. En principio voy a analizar las empresas y despues hablare con el broker para pedir informacion. Es un mundo grande y nuevo por lo tanto voy a analizar la informacion que tengo. Te agardezco del corazon
