La actualidad de los mercados

Buenos días.
La Comisión de la UE recorta el pronóstico de crecimiento del PIB de la zona euro para 2024 al 0,8% desde el 1,2% esperado en noviembre, prevé un crecimiento del 1,5% en 2025; prevé que la inflación de la zona euro se desacelerará hasta el 2,7% en 2024 desde el 5,4% en 2023 y se desacelerará hasta el 2,2% en 2025
Balanza comercial de la zona euro (Dic) 16,8B (previsión 21,5B / anterior 20,3B)
Alemania, donde el mercado de la vivienda se está estabilizando. En enero, los precios de las viviendas existentes cayeron sólo ligeramente en términos intermensuales, pero las viviendas de nueva construcción siguen creciendo, alcanzando nuevos máximos históricos, según Europace. Sorprendentemente, la desaceleración económica no parece estar afectando negativamente al mercado inmobiliario. Parece que la demanda de vivienda debida a la migración es un reto mayor que la ralentización económica general.
De Cos del BCE: Dice que los datos de inflación básica española de hoy son incluso mejores que las previsiones de las proyecciones del BCE de diciembre
Lagarde: El BCE ha logrado anclar las expectativas de inflación
De Cos, del BCE: Aún necesitamos tiempo para decidir el momento exacto de la bajada de tipos Lagarde: “No queremos que el BCE tome una decisión precipitada
De Cos, del BCE: Aún necesitamos tiempo para decidir el momento exacto de la bajada de tipos Lagarde: “No queremos que el BCE tome una decisión precipitada
De Cos, del BCE: La inflación rondará el 2% en 2025 y 2026
Fuente: serenity-markets.com
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Los últimos datos económicos de la zona euro indican que la inflación está volviendo al objetivo previsto, pero el Banco Central Europeo aún necesita más datos antes de poder estar seguro, señala la presidenta del BCE, Christine Lagarde.

"Los últimos datos confirman el proceso de desinflación en curso y se espera que nos lleve gradualmente más abajo durante 2024", indica. "Se espera que el actual proceso desinflacionista continúe, pero el Consejo de Gobierno debe confiar en que nos llevará de forma sostenible a nuestro objetivo del 2%".

Fuente.- Estrategias de Inversión

AOF-15/02/2024 a las 11:59

Telecom Italia (TIM) subió un 1,93% a 0,28 euros en la Bolsa de Milán. Según los resultados preliminares, el grupo italiano de telecomunicaciones, en el que Vivendi es el principal accionista con una participación del 23,75%, espera aumentar su Ebitda un 6,8% hasta 5.700 millones de euros y sus ventas un 3,2% hasta 16.300 millones de euros en 2023. A finales de diciembre, la deuda neta de TIM se situaba en 25.700 millones de euros, lo que supone un aumento de 400 millones con respecto a finales de 2022.

A principios de noviembre, Telecom Italia aprobó la oferta de 22.000 millones de euros por su red de telefonía fija presentada por el fondo de inversión estadounidense KKR y el Gobierno italiano.

A mediados de enero, TIM obtuvo luz verde de Roma para la venta de su red fija y espera cerrar el acuerdo a mediados de año. Sin embargo, este acuerdo está siendo impugnado y considerado "ilegal" por Vivendi, accionista mayoritario del grupo italiano, que ha interpuesto un recurso judicial para anular la operación. 

 

La tasa de desempleo de la OCDE se mantiene estable en el 4,8% en diciembre, habiéndose mantenido por debajo del 5,0% a lo largo de 2023. 

La tasa se mantiene sin cambios en 21 países de la OCDE en diciembre, aumentó en 7 países y disminuyó en 5, según datos del organismo.

Fuente.- Estrategias de Inversión 

Jornada con dudas del Ibex 35, que se decanta por las ligeras caídas pese a las alzas de la apertura. El selectivo se mantiene por debajo de los 10.000 en una jornada en la que el dato de el IPC vuelve a mostrar que la batalla de los bancos centrales contra la inflación no ha terminado.

El IBEX 35 se mueve prácticamente plano, con caídas del 0,03% hasta los 9.911 puntos en la media sesión. Al frente de los avances se sitúa IAG (Iberia), con una subida de un 2,81%, por el 2,35% que se anota Redeia (REE). BBVA es el valor más penalizado, con un retroceso de un 2,20%, mientras que Repsol cede un 1,87%.

El selectivo madrileño viene de registrar ligeros recortes ayer en la que fue su segunda sesión en negativo. No obstante, en el acumulado de la semana todavía registra una ligera alza del 0,2% gracias a los avances del lunes.

La temporada de resultados trimestrales se toma hoy un respiro en España, con la vista puesta en las compañías que publicarán la próxima semana. El día 22 presentará sus cuentas Repsol y desde Renta 4, el analista Pablo Fernández de Mosteyrín apunta que “no esperamos grandes sorpresas”: estima un resultado neto en el 4T 2023 de 869 millones de euros y en el conjunto del año de 4.700 millones, lo que supone un 57,4% y un 30% menos respecto al 4T 2002 y al ejercicio completo del mismo, respectivamente.

En cuanto a las recomendaciones de los analistas, buenas noticias para Telefónica, que ve como Deutsche Bank le eleva el precio objetivo hasta los 4,3 euros por acción, desde los 4,1 euros anteriores. Esta nueva valoración supone un potencial alcista de más del 20% respecto al cierre de ayer.

En el sector de la construcción, los analistas de Barclays inician la cobertura de ACS con una recomendación de sobreponderar y un precio objetivo de 46 euros que supone un potencial alcista del 26%. Barclays inicia también la cobertura de Sacyr con un consejo de sobreponderar y un precio objetivo de 4,1 euros, que en este caso supone un potencial del 32,7%.

En el Mercado Continuo hay que tener en cuenta también que Vidrala reparte hoy un dividendo de 1,0180 euros brutos por acción, lo que supone un montante total de 32,8 millones de euros, a cuenta de los resultados del ejercicio 2023. El pago se realizará a través de Iberclear y actuará como entidad pagadora BBVA.

En la agenda macroeconómica de hoy, los inversores han desayunado con los datos del IPC de España, que subió un 0,1% en enero respecto al mes anterior y elevó tres décimas su tasa interanual, hasta el 3,4%, impulsado por el repunte de los precios de la electricidad. La inflación subyacente (sin alimentos no elaborados ni productos energéticos) bajó dos décimas en enero, hasta el 3,6%, tasa dos décimas superior a la del IPC general pero la más baja desde marzo de 2022.

A primera hora de la mañana se ha conocido además el PIB de Reino Unido, con una caída en el cuarto trimestre de un 0,3% que es mayor que la que había anticipado el mercado (-0,1%). En términos anuales, la economía británica registró una contracción del 0,2%. Al otro lado del Atlántico, en EEUU se publicarán esta tarde referencias como la producción industrial, las ventas minoristas, las solicitudes de subsidio por desempleo semanales y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia.

A tener en cuenta además que hoy está previsto que la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, comparezca ante la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo.

La jornada en el Viejo Continente está hoy marcada por resultados de empresas como Airbus, Stellantis, Orange, Safran, Renault o Commerzbank. Mientras, en Wall Street publicarán sus cifras Applied Materials, Coinbase y Deere, entre otras empresas. 

“La, en general, positiva temporada de resultados trimestrales está ejerciendo de revulsivo para unas bolsas que han sido de este modo capaces de superar el hecho de que las expectativas de bajadas de tipos oficiales que manejaban los inversores hasta hace pocas semanas hayan sido defraudadas, retrasándose en el tiempo y que, probablemente, vayan a ser inferiores en su importe del que venía siendo descontado hasta hace poco”, destaca Juan J. Fernández-Figares, de Link Gestión.

Ayer, de hecho, Wall Street vivió una jornada de rebote, con el DOW JONES subiendo un 0,4% y el S&P 500 recuperando los 5.000 puntos, con una subida del 0,96%. Las mayores subidas fueron para el tecnológico Nasdaq, del 1,30%. Los futuros apuntan hoy a una apertura también alcista, siendo la tendencia de ayer.

Durante la jornada asiática, el índice Nikkei 225 japonés siguió de fiesta con una subida del 1,21% hasta los 38.157 puntos que se traduce en su nivel más alto en 34 años, gracias a que las acciones relacionadas con los chips seguían las subidas de sus homólogas de Wall Street. Y eso que Japón entró inesperadamente en recesión a finales del año pasado, perdiendo su título de tercera economía mundial en favor de Alemania y suscitando dudas sobre cuándo empezará el banco central a abandonar su política monetaria ultralaxa de una década.

En la renta fija, la rentabilidad del bono español de deuda a diez años se relaja hasta marcar un 3,234% que deja la prima de riesgo respecto a su homólogo alemán en 92,30 puntos. Mientras, el bono estadounidense de referencia a diez años también da una ligera tregua y ofrece un rendimiento de un 4,232%.

En los mercados de materias primas, los precios del petróleo caen tras un aumento mayor de lo esperado en los inventarios de crudo de EEUU, lo que aumenta la preocupación por la demanda en la mayor economía del mundo y el principal país consumidor de petróleo.

Los futuros del petróleo Brent, de referencia en Europa, retroceden así un 0,7% hasta los 81,04 dólares por barril, mientras que los futuros del West Texas estadounidense se dejan un 0,75%, en 76,06 dólares.

El euro sube un 0,08% frente al dólar hasta dejar el tipo de cambio en 1,0734 dólares por cada moneda comunitaria. En las criptomonedas, el Bitcoin sigue en máximos de dos años en un precio de 52.305  dólares, superando una capitalización de mercado de un billón de dólares.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Los precios del petróleo caen el jueves después de que un aumento mayor de lo esperado en los inventarios de crudo de Estados Unidos suscitara dudas sobre la fortaleza de la demanda en la mayor economía del mundo y principal consumidor de petróleo.

Los futuros del crudo Brent ceden un 0,47%, a 81,22 dólares el barril, mientras que los futuros del crudo estadounidense West Texas Intermediate bajan un 0,6%, a 76,19 dólares el barril.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 AOF-15/02/2024 a las 14:57

Cisco 

Se espera que Cisco caiga con fuerza en Wall Street tras anunciar unas perspectivas decepcionantes. Además, el grupo recortará un 5% de su plantilla. En el segundo trimestre, cerrado a finales de enero del ejercicio 2024, el beneficio neto del especialista en equipos de red cayó un 5%, hasta 2.600 millones de dólares, o 65 céntimos por acción. Sobre una base ajustada, el beneficio por acción fue de 87 centavos, 5 centavos por debajo del consenso. Las ventas de Cisco cayeron un 6%, hasta 12.800 millones de dólares, frente a las expectativas del mercado de 12.700 millones de dólares.

Deere 

Deere, empresa especializada en la fabricación de equipos agrícolas, ha recortado sus previsiones de beneficios para 2024. Penalizada por los elevados tipos de interés de los préstamos y la caída de los precios de las cosechas, la empresa estadounidense ha anunciado que rebaja su rango objetivo de beneficio neto para el ejercicio 2023-24. Ahora se espera que el beneficio neto se sitúe entre 7.500 y 7.750 millones de dólares, frente a los 7.750 y 8.250 millones de hace tres meses. En el primer trimestre, el beneficio neto de Deere cayó un 11%, hasta 1.750 millones de dólares, con un beneficio por acción de 6,23 dólares.

Microsoft 

Una inversión de 3.200 millones de euros en Alemania de aquí a finales de 2025, principalmente en el campo de la inteligencia artificial y la tecnología en la nube: así lo ha anunciado la dirección de Microsoft en una rueda de prensa celebrada en Berlín. El objetivo es "duplicar nuestra capacidad de infraestructura en inteligencia artificial y centros de datos" en el país, según el vicepresidente de su consejo de administración, Brad Smith.

Occidental Petroleum 

En el cuarto trimestre fiscal, Occidental Petroleum obtuvo unos ingresos de 7.170 millones de dólares, frente a un consenso de 6.840 millones de dólares y 7.150 millones de dólares en el trimestre anterior. Su sólido rendimiento operativo generó un flujo de caja operativo de 3.200 millones de dólares. Sin embargo, el beneficio neto del trimestre cayó de 1.730 millones de dólares a 1.030 millones. El beneficio ajustado por acción diluida del trimestre fue de 0,74 dólares, frente a los 1,18 dólares del tercer trimestre. El consenso era de 0,71 dólares.

Pfizer 

Pfizer ha acordado pagar 93 millones de dólares para zanjar su disputa con los distribuidores mayoristas de medicamentos que le acusaban de coludirse con la india Ranbaxy para retrasar las ventas de las versiones genéricas del fármaco para el colesterol Lipitor. Según Reuters, los abogados de los compradores de Lipitor revelaron el acuerdo en una presentación judicial presentada el miércoles en Trenton (Nueva Jersey). El laboratorio estadounidense no ha reconocido su responsabilidad y califica las acusaciones de "infundadas".

Tripadvisor

Se espera que Tripadvisor suba con fuerza en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street tras publicar unos resultados mejores de lo esperado para el cuarto trimestre de 2023. El especialista en viajes obtuvo un beneficio por acción ajustado de 0,38 dólares, frente a los 0,22 dólares esperados y los 0,07 dólares de hace un año, con unas ventas de 390 millones de dólares, un 10% más interanual, frente a los 374,4 millones esperados. El EBITDA ajustado fue de 84 millones de dólares, un 22% de las ventas. 

Buenas tardes.
Crónica de media sesión en video por Cárpatos 15-2-2024
Sorpresa en el dato de ventas al por menor. Lo analizamos. Más resumen en breve de muchas más cosas importantes en el mercado. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/s5MQmQkqvV0
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Buenas tardes.
Las entradas de QQQ esta semana van camino de marcar un máximo de varios años en entradas semanales, ya que el dinero pasivo sigue fluyendo hacia el sector tecnológico, mientras que los valores de inteligencia artificial siguen acaparando titulares. La tendencia de esta semana en QQQ es una continuación de los flujos observados la semana pasada, cuando las entradas de clientes de UBS RMM en QQQ alcanzaron sus mayores niveles desde la semana del 24 de enero de 2022.
Los clientes minoristas de EE.UU. toman beneficios en valores relacionados con la IA (de UBS ) El miércoles, se produjeron salidas de 19 millones de dólares de los clientes minoristas de creación de mercado (RMM) de UBS, ya que la toma de beneficios en valores relacionados con la IA compensó las continuas compras de ETF estadounidenses de gran capitalización. Los valores relacionados con la inteligencia artificial lastraron al sector tecnológico (60 millones de dólares de salidas), ya que los clientes de RMM vendieron en gran medida por el rendimiento superior de NVDA, SMCI y ARM
Inventarios empresariales EE.UU. Dic: 0,4% (est 0,4%; prev -0,1%)
Índice NAHB del mercado de la vivienda 48, exp. 46, últ. 44
Google pierde un 3% después de que Open AI anuncie que está trabajando en un nuevo buscador que haga compentencia a Google
El oro sube un 0.71% yrecupera los 2000 dólares
Producción industrial estadounidense (M/M) enero: -0,1% (est 0,2%; prev 0,1%) – Utilización de la capacidad enero: 78,5% (est 78,8%; prev 78,6%) – Producción manufacturera (SIC) enero: -0,5% (est 0,0%; prev 0,1%)
El-Erian: Datos mixtos en Estados Unidos: Las peticiones semanales de subsidio de desempleo cayeron a 212.000, por debajo de las previsiones del consenso y confirmando la fortaleza del mercado laboral. Sin embargo, las ventas al por menor fueron notablemente inferiores, tanto a nivel general como subyacente (-0,8% y -0,6%, respectivamente, frente a las previsiones de consenso de -0,2% y 0,2%).
Fuente: serenity-markets.com
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AOF-15/02/2024a las 16:23

Cisco (-2,35% a 49,10 dólares) ha sido desterrada al último puesto del índice Dow Jones tras un nuevo profit warning. En noviembre, el especialista en equipos de red ya había corrido la misma suerte al cometer la misma falta. Los clientes no sólo tardarán más de lo previsto en digerir las acciones, sino que también se muestran más cautos debido a la situación macroeconómica. La publicación de anoche vino acompañada del anuncio de una reducción del 5% de la plantilla del grupo, que emplea a cerca de 85.000 personas.

En el segundo trimestre, cerrado a finales de enero del ejercicio 2024, el beneficio neto del especialista en equipos de red cayó un 5%, hasta 2.600 millones de dólares, o 65 centavos por acción. Sobre una base ajustada, el beneficio por acción fue de 87 centavos, 5 centavos por debajo del consenso. Las ventas de Cisco cayeron un 6%, hasta 12.800 millones de dólares, frente a las expectativas del mercado de 12.700 millones de dólares.

"En términos del entorno macroeconómico, estamos viendo más cautela y escrutinio de las transacciones debido al alto nivel de incertidumbre", reconoció el consejero delegado Chuck Robbins en la conferencia telefónica con analistas. "Los comentarios de nuestros clientes nos están impulsando a ser más cautos en nuestras previsiones y expectativas". 

 

"Como parte del plan de reestructuración que hemos anunciado, esperamos reducir nuestra plantilla mundial en aproximadamente un 5%, lo que supondrá unos gastos estimados antes de impuestos de aproximadamente 800 millones de dólares", ha declarado el Director Financiero Scott Herren.

Nueva advertencia 

Para el trimestre en curso, se esperan unos ingresos de entre 12.100 y 12.300 millones de dólares y un beneficio por acción ajustado de entre 84 y 86 céntimos. Wall Street apunta a 13.110 millones de dólares y 92 céntimos, respectivamente.

Para todo el año, Cisco prevé ahora unos ingresos anuales de entre 51.500 y 52.500 millones de dólares y un beneficio por acción ajustado de entre 3,68 y 3,74 dólares. Anteriormente esperaba unos ingresos de entre 53.800 y 55.000 millones de dólares y un beneficio por acción ajustado de entre 3,87 y 3,93 dólares. 

Buenas tardes.
Crónica de cierre en video por Cárpatos 15-2-2024
Día donde se pone en duda el crecimiento mundial y vuelven a subir las posibilidades de bajadas de tipos. Problemas en UK, Japón, eurozona y EEUU que ha sorprendido con un mal dato de ventas al por menor. Análisis a fondo desde los puntos de vista macro, técnico y cuantitativo. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/YQkqQY5_uEY
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Buenas tardes.
Los rendimientos americanos que corregían tras el dato de Ventas Minoristas, recuperan casi toda la caída.El NDX se mantiene débil es el Russell el que lo está haciendo bien hoy, subiendo un 1.25%
Reuters) – El oro subía el jueves, después de que débiles datos económicos en Estados Unidos empujaran a la baja al dólar y los retornos de los bonos, mientras que la atención del mercado se desplazó a los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal en busca de pistas sobre el calendario para el recorte de tasas.
GOLDMAN: “… Es probable que el mal tiempo invernal haya pesado sobre las ventas minoristas, pero probablemente no explique la mayor parte de la debilidad, dada la caída del 0,8% del gasto minorista no destinado a tiendas… implica una rebaja de nuestras estimaciones para el PIB y el consumo del 1T”.
Los inversores están invirtiendo en India, frente a China, según Bloomberg:
(Reuters) – Los futuros del gas natural de Estados Unidos subieron alrededor de un 1% el jueves debido a los pronósticos de una mayor demanda durante las próximas dos semanas de lo esperado anteriormente, y a que algunos productores dijeron que reducirían la producción en 2024 después de que los precios cayeran a un Mínimo de tres años y medio a principios de esta semana.
Facebook e Instagram cobrarán a Apple una tarifa de servicio por las publicaciones “impulsadas” a través de aplicaciones para iOS – MS
Fuente: serenity-markets.com
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Buenas tardes.
El S&P 500 y el Dow subieron el jueves, mientras los inversores aplaudían una caída mayor de la esperada en los datos de ventas al por menor y esperaban los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal sobre el calendario del primer recorte de tipos de interés del banco central este año. Un informe del Departamento de Comercio mostró que las ventas minoristas estadounidenses cayeron un 0,8% en enero, lastradas por el descenso de los ingresos en los concesionarios de automóviles y las estaciones de servicio. Las apuestas a favor de un recorte de tipos de al menos 25 puntos básicos en mayo subieron hasta el 40,6%, mientras que las probabilidades para junio se situaron en el 82%, según la herramienta FedWatch de CME Group. Por otra parte, un informe del Departamento de Trabajo mostró que las solicitudes iniciales de subsidios de desempleo estatales se situaron en 212.000 para la semana finalizada el 10 de febrero, frente a la cifra estimada de 220.000. “La economía va bien, la inflación está decididamente a la baja y no queremos centrarnos en las pequeñas fluctuaciones de estas cifras”, dijo Todd Morgan, presidente de Bel Air Investment Advisors. “Acabamos de tener una impresión del IPC demasiado caliente y eso es sólo una aberración de la dirección real; la inflación real se está acercando al objetivo de la Fed”. Los datos se publicaron tras un informe de inflación más cálido de lo esperado, lo que aumentó la incertidumbre sobre el calendario de recortes de tipos de la Reserva Federal este año. Sin embargo, los inversores encontraron alivio cuando los responsables políticos afirmaron que las presiones sobre los precios seguían moderándose, aunque el camino hacia el objetivo del 2% podría ser accidentado. Wall Street había recuperado parte del terreno perdido el miércoles tras el malestar inducido por la inflación, con el S&P 500 cerrando por encima de la marca psicológica de los 5.000 puntos por tercera vez este mes. Los inversores esperan ahora los comentarios del Gobernador de la Fed, Christopher Waller, y del Presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, previstos para última hora del día. Reuters
El PIB del primer trimestre de la Reserva Federal de Atlanta baja del 3,4% al 2,9%
GS: Redujimos nuestra estimación de seguimiento del PIB del primer trimestre en 0,4 puntos porcentuales hasta el +2,5% (intertrimestral) y redujimos nuestro seguimiento del PIB del último trimestre para el cuarto trimestre en 0,3 puntos porcentuales hasta el +3,2%.
El petróleo WTI sube un 2.25% en el día tras numerosas noticias sobre nuevos ataques en el Mar Rojo
FuentE: serenity-markets.com
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#Euríbor 15/02/2024: 3,662