La actualidad de los mercados

 

#Euríbor 01/06/2023: 3,875

Buenas tardes.
Los principales índices bursátiles estadounidenses registran nuevos máximos de sesión
GOLDMAN: “Según el informe ADP, el empleo en el sector privado aumentó en 278.000 puestos de trabajo en mayo, 108.000 por encima de las expectativas del consenso… Mantuvimos sin cambios nuestra previsión de nóminas no agrícolas en +175.000…”.
El índice cboe de volatilidad, cerca de su mínimo en 2 semanas; bajó 1,81 puntos, hasta 16,13
El Departamento del Tesoro estadounidense ha aplazado sus planes de vender letras del Tesoro a tres y seis meses la próxima semana debido al techo de deuda.
El WTI mantiene las ganancias tras la novena fuga semanal de reservas de petróleo de la Administración Biden – ZeroHedge
Es improbable que la OPEP+ realice nuevos recortes. Según EIA
Inventarios de crudo (W/W) 26-May: +4,488M (est -1,500M; prev -12,456M) – Destilados: +985K (est +1.000M; prev -561K) – Cushing: +1.628M (prev +1.762M) – Gasolina: -207K (est -1.100M; prev -2.053M) – Utilización de refinerías: +1,40% (est +0,50%; prev -0,30%)
El director financiero de Dollar General afirma que el segundo trimestre será el más duro del año
Comentario de El-Erian sobre el ISM: Otro dato débil (46,9) del ISM manufacturero estadounidense prolonga la serie de lecturas contractivas. Esto es coherente con la idea de una economía de crecimiento estadounidense a dos velocidades: Servicios sólidos, manufacturas menos. Viene con un diferencial inflacionista, siendo el componente más inflacionista (servicios) menos sensible a los efectos de las subidas de tipos de la #Fed.
El índice manufacturero ISM de nuevos pedidos bajó a 42,6 en mayo, lo que se acerca, pero aún no alcanza, los niveles de la recesión, que serían los 40
DataTrek: Mayo de 2023 fue un mercado de un solo truco, pero un truco impresionante. Las grandes empresas tecnológicas estadounidenses, impulsadas por los recortes de costes y los rumores sobre la inteligencia artificial, fueron las únicas que realmente funcionaron: ….. Eso fue suficiente para mantener el S&P 500 prácticamente estable (+0,2%), mientras que Europa (-5,4%) y los mercados emergentes (-2,4%) registraron pérdidas en el mes recién concluido. ¿Cuánto tiempo puede durar esta situación?… Salvo que se produzca una perturbación exógena que aumente las correlaciones, “bastante tiempo” es una respuesta plausible. Cuando sólo queda un mes para que finalice el segundo trimestre, muchos gestores de fondos se encuentran en la incómoda situación de perseguir estos valores.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Crónica de cierre 1 6 2023 Cárpatos bolsas, economía y mercados
José Luis Cárpatos
https://www.youtube.com/watch?v=573bqOGNmPs
Un saludo!

Buenas tardes.

Apertura al alza en Europa que recogía la aprobación de la ampliación del techo de deuda americano en el Congreso, considerándose ya un mero trámite su aprobación en el Senado y por el presidente. El acuerdo permitirá suspender el techo de deuda hasta el 1 de enero de 2025.
Por otro lado, la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) ha afirmado en su Libro Beige, que la economía estadounidense continúa estancada ya que sus niveles de actividad "apenas variaron entre abril y principios de mayo". De esta forma, la radiografía es similar a la obtenida el pasado abril, cuando este documento tampoco apreció un cambio "sustancial" respecto al anterior informe. El banco central asegura que sus contactos en el mundo empresarial informan de que las expectativas de futuro "han empeorado ligeramente", si bien no lo suficiente como para dar un vuelco a la expansión de la actividad.
A cierre de mercados, resultado positivo para los índices: Euro Stoxx (+0,78%), CAC 40 (+0,57%), DAX 40 (+1,20%) y FTSE 100 (+0,59%).
Por su parte, Wall Street comenzaba el mes de junio en terreno mixto. A cierre de mercados europeos, el S&P 500 se incrementaba un 0,71%, el Promedio Industrial Dow Jones ganaba un 0,43% y el Nasdaq sumaba un 0,84%. 
En la Eurozona, conocimos la tasa de inflación interanual de mayo +6,1% (vs +6,3%e y +7,0% anterior) y las tasas preliminares del mismo mes, mensual 0,0% (vs +0,2%e y +0,6% anterior) y subyacente interanual +5,3% (vs +5,5%e y +5,6% anterior), así como la tasa de desempleo de abril 6,5% (vs 6,5%e y anterior). Además, tuvimos los PMIs manufactureros de mayo de España 48,4 (vs 48,0e y 49,0 anterior) e Italia 45,9 (vs 45,8e y 46,8 anterior). Y, los datos finales en la Eurozona 44,8 (vs 44,6e y anterior), Francia 45,7 (vs 46,1e y anterior), Reino Unido 47,1 (vs 46,9e y anterior), y Alemania 43,2 (vs 42,9e y anterior), donde también conocimos las ventas minoristas mensuales 0,8% (vs 1,0%e y -2,4% anterior).
Respecto a Estados Unidos, se publicaron las cifras de mayo relativas al PMI manufacturero final 48,4 (vs 48,5e y anterior). También conocimos el ISM manufacturero 46,9 (vs 47,0e y 47,1 anterior), junto con sus componentes: de precios pagados 44,2 (vs 52,3e y 53,2 anterior), empleo 51,4 (vs 50,2 anterior) y nuevas órdenes 42,6 (vs 45,7 anterior). Igualmente se publicó la referencia ADP de empleo 278.000 (vs 170.000e y 296.000 anterior) y el dato semanal de las peticiones iniciales de desempleo 232.000 (vs 235.000e y 229.000 anterior).
Al cierre europeo, el precio del petróleo ganaba un 2,20% situando al barril de Brent en los 74,80 dólares. El West Texas mejoraba un 2,49%, situándose en los 70,58 dólares. 
En el mercado Forex de divisas, el euro suma un 0,52% frente al dólar, situándose en los 1,0745 ‘billetes verdes’. 
El Ibex empezaba el jueves en positivo, ganando un 0,97% en los 9.137,9 puntos. 
Al cierre, el selectivo español ganaba un 1,30% hasta los 9.167,5 puntos. Los valores que más han subido han sido Sabadell (+4,24%), CaixaBank (+3,50%) y Bankinter (+2,88%), mientras que los valores que más han caído han sido Telefónica (-1,23%), Colonial (-0,18%) y Naturgy (-0,15%). 
En este contexto, la rentabilidad del bono español a diez años se sitúa en 3,332% y la prima de riesgo se coloca en los 105 puntos básicos.
Fuente: r4.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Nvidia cotiza ahora a más de 38 veces sus ventas y a más de 200 veces sus beneficios. Nunca antes habíamos visto una relación precio/ventas tan alta para una empresa de su tamaño (1 billón de dólares de capitalización bursátil). Bilello
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Reuters: Las bolsas europeas se recuperaron el jueves, ya que los datos sobre la relajación de la inflación suscitaron un debate sobre la necesidad de nuevas subidas de los tipos de interés más allá de este mes, mientras que las esperanzas de que Estados Unidos evite un impago de su deuda también impulsaron el ánimo de los inversores. El índice paneuropeo STOXX 600 cerró con una subida del 0,8%, tras cerrar en mínimos de dos meses en la sesión anterior. Recursos básicos, medios de comunicación y energía fueron los sectores que más subieron. Tanto la inflación general como la subyacente de la zona euro disminuyeron en mayo y se situaron muy por debajo de las previsiones, tras los recientes datos de inflación de España, Francia y Alemania, inferiores a lo esperado, que alentaron la esperanza de que los tipos de interés alcancen su nivel máximo en septiembre, frente a la previsión anterior de diciembre.
Los índices bursátiles estadounidenses subieron a mediodía del jueves, ya que los inversores aplaudieron la aprobación de un proyecto de ley por parte de los legisladores para suspender el techo de deuda de la nación, en medio de apuestas de que la Reserva Federal omitirá subir los tipos de interés en su próxima reunión. Los inversores también se fijaron en los indicadores económicos, como el informe nacional de empleo ADP, que mostró un aumento del empleo mayor de lo esperado en mayo, mientras que una lectura separada indicó que las solicitudes semanales de subsidio de desempleo aumentaron modestamente, lo que sugiere la resistencia del mercado laboral. El proyecto de ley para suspender el techo de deuda de 31,4 billones de dólares se dirigió al Senado, que debe promulgar la medida antes de la fecha límite del lunes, cuando se espera que el gobierno se quede sin dinero para pagar sus facturas. El líder de la mayoría demócrata, Chuck Schumer, dijo que el Senado permanecerá en sesión hasta que los miembros aprueben el proyecto de ley. Reuters
El PIB estimado por la Fed de Atlanta para el segundo trimestre es del 2,0%.
JPMORGAN: “… En una repetición de enero de este año, el impulso minorista hacia las acciones tecnológicas volvió en el ETF $QQQ el número de cortos sigue siendo elevado, lo que implica que todavía hay margen para una mayor cobertura de posiciones cortas en valores tecnológicos…”
El suave cierre de ayer en las bolsas europeas fue una mala señal, pero hoy los alcistas han vuelto a la carga. Stoxx 600 +0,8%. DAX alemán +1,2 FTSE 100 BRITÁNICO +0,7 CAC 40 francés +0,6%. Italia MIB +1,9% España IBEX +1,4%
El dolar abajo un 0,50% frente al euro
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

Buenas tardes. 

En ocasiones me he referido de la dificultad que tiene posicionarnos bajistas en un valor y eso que NVIDIA cotiza a múltiplos exagerados. 

Para realizar este tipo de operativa un método sería el CFDs, la mayoría de los usuarios de este tipo de contratos se apalancan demasiado más allá de lo que una subida experimentada por este valor de ejemplo puede aguantar una cuenta sin ser aniquilada. 

Siempre se debe producir una gestión de la posición y tener en cuenta que no nos deberíamos apalancarnos, ni siquiera con los cFDs, por tanto la posición debería ser por ejemplo de un 10% del valor real del subyacente en nuestra cartera. 

Si por el motivo que sea como ha sucedido y el valor sube un 50%, perderíamos el -5% de nuestra cuenta y no como en ocasiones por apalancarnos demasiado el 100% de la misma. 

En posiciones alcistas si nuestra idea es no apalancarnos para qué comprar CFDs ya que sería mejor comprar el subyacente directamente. 

Ejemplos de valores en el pasado que no valían nada y llegaron hasta el infinito y más allá seguro que sabéis decirme que conocéis varios, en este caso la entidad tiene valor pero seguramente mucho menos del que cotiza pero esto es bolsa y puede ocurrir lo inesperado como está sucediendo y es posible que nuestra posición quede cerrada antes de esa corrección deseada. 

Y si queremos conducir un Ferrari mejor los Futuros sobre índices que en definitiva tiene un mejor control y hay Mini y Micro para ajustar mejor el apalancamiento. 

Un saludo! 

Buenas noches

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas noches.
Las cifras de inflación de la Eurozona seguirán bajando en los próximos meses, pero con un mercado laboral todavía muy ajustado, la cuestión es si el BCE puede estar convencido de que la inflación se ralentizará hasta alcanzar su objetivo del 2%. WSJ
Citi predice +200k para las NFP de mayo, mantiene su opinión de subidas de la Fed en junio y julio
El rendimiento de Target ha sido inferior al de Walmart en más de 20 puntos porcentuales en las dos últimas semanas. Irónicamente, el año pasado, en esta misma fecha, sus resultados eran aún peores. Bespoke
Según Fitch, el comercio internacional se ralentiza rápidamente a medida que se desvanece la recuperación COVID y se estanca la globalización
MORGAN STANLEY: “Esperamos que el total de nóminas no agrícolas aumente en 170k en mayo con un repunte de la participación del 62,56% al 62,62%, lo que debería mantener la tasa de desempleo en el 3,4%. Esperamos que los ingresos medios por hora aumenten un 0,3%M, manteniendo la tasa interanual en el 4,4%”.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
Fuertes subidas al cierre de Wall Street con el SP500 atacando abiertamente de nuevo la gran resistencia del techo del lateral y el fibo del 50%. Romper eso significaría dar por terminada su tendencia bajista. El hecho de que el techo de la deuda esté consiguiendo pasar en el Congreso sin problemas y las constantes declaraciones de miembros de la FED avisando de una pausa en los tipos este mes, han tranquilizado los ánimos en bolsas y bonos y han debilitado fuertemente al dólar que baja en este momento más del 0,80% frente al euro. Hoy mismo Harker ha vuelto a insistir en que es el momento para la pausa. Nuevas subidas fuertes de Nvidia en media de la euforia por la AI han vuelto a contagiar a la tecnología y al SP500. La fuerte caída de la subpartida de precios pagados del ISM de 52,3 a 44,2 ha dado esperanzas fundadas de que la inflación se esté calmando claramente.
DELL Resultados del 1er trimestre de Dell Technologies: – BPA ajustado: 1,31 $ (previsión: 0,85 $) – Ingresos netos: 20.900 millones de $ frente a 26.100 millones de $.
Harker, de la Fed: “Cerca del punto” en el que la Fed puede mantener los tipos – La tasa de paro subirá hasta el 4,4% este año – La inflación se situará en torno al 3,5% en 2023 y al 2,5% en 2024 – Ve “un margen de mejora significativo” en la inflación – El PIB de EE.UU. crecerá “un poco por debajo” del 1% este año
Harker de la Fed: Es prudente no subir los tipos en junio – Necesidad de mantener el nivel restrictivo al menos hasta 2023 – No creo que haya recesión este año – Un camino “razonablemente amplio” para evitar la recesión
Harker, de la Fed: El endurecimiento del crédito bancario tiene un efecto moderado, quizá equivalente a una subida de 25 puntos básicos
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el viernes!

Buenas noches.
S&P 500 (SPX)
4.221,02 +41,19(+0,99%)
    Apertura:     4.183,03
    Rango día:     4.171,64 - 4.232,43
US Tech 100 14.456,90 +202,8 +1,42%
Dow Jones 33.061,57 +153,30 +0,47%
Petróleo Brent 74,28 +1,68 +2,31%
Petróleo crudo WTI 70,11 +2,02 +2,97%
EE.UU. 10A 3,606 -0,031 -0,86%
Fuente: investing.
Estamos en WS con cierto sesgo alcista y con bandazos dentro del lateral que guía el movimiento alcista de los índices.
Hay que estar pendiente de los soportes porque cuando se tocan auntomáticamente se suele rebotar y de forma contundente, tampoco es fácil acertar con ese momento de suelo para incorporarse.
Un saludo y a por el viernes!

“Que la Cámara apruebe un proyecto de ley sobre el techo de la deuda es un paso importante para superar este problema, y el mercado ha estado valorando una resolución sobre el techo de la deuda durante algún tiempo”, dijo Michael Landsberg, director de inversiones de Landsberg Bennett Private Wealth Management. “Si bien el techo de la deuda se sumó al riesgo general, el mercado de valores lo ignoró en gran medida en medio de las expectativas de que este problema se resolvería”.

El Nasdaq Composite finalizó mayo con una ganancia del 5,8%, ya que el entusiasmo por la inteligencia artificial siguió impulsando las acciones relacionadas. Pero las ganancias fueron difíciles de conseguir fuera de la tecnología, con el S&P 500 subiendo un 0,3% en el mes y el Dow cayendo casi un 3,5%.

 

- Producción industrial de Francia de abril

- Variación del desempleo en España

- Tasa de paro de EEUU de mayo

Fuente.- Estrategias de Inversión