La actualidad de los mercados

Buenos días.
CEO Deutsche Bank: Espera que la inflación sea «más difícil de lo que muchos piensan. La situación geopolítica y económica es compleja, pero estamos preparados para ella. Es importante que la Fed y el BCE sigan subiendo los tipos»
Bank of America plantea un doble suelo en el Nasdaq y un rebote hasta los 13.500 puntos.- H.Chamizo
| Goldman Sachs eleva el precio objetivo de Meta a 215 dólares desde 164 dólares
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
El rey de los bonos, Jeff Gundlach, dice: Nos acercamos al final (del actual ciclo de subida de tipos de la Fed). La probabilidad de que el FOMC recorte las tasas en 2023 es equivalente a lanzar una moneda (es decir, 50-50).
GUNDLACH DE DOUBLELINE DICE QUE EN LAS ACCIONES AÚN FAVORECEN A LOS MERCADOS EMERGENTES Y EUROPEOS
JPMORGAN: Hay “una diferencia notable entre los datos de Europa y China, que están mejorando… y los de EE. UU., que continúan retrocediendo. … Si bien #FOMC ha mantenido abierta la opción de aumentos adicionales, esperamos un movimiento final de 25 pb en marzo, seguido de una pausa prolongada”.
MORGAN STANLEY: «El proceso de desinflación está en marcha y, combinado con un mercado laboral más débil,… creemos que los datos entrantes y las revisiones de pronósticos del SEP de marzo llevarán a la Reserva Federal a hacer una pausa en su próxima reunión». [Zentner]
Hoy reunión del BOE, se espera subida de 50 puntos básicos
GS: «La declaración era Hawkish: se mantuvo ‘en curso’ y ‘apropiada’… Sin embargo, lo que es más importante, fue moderado»: 1) El lenguaje de desinflación de Powell («podemos decir que el proceso de desinflación ha comenzado», algo que es «bienvenido, alentador y gratificante»)
Goldman dice que ayer muchos cierres de cortos de H. Fund que han perdido mucho y que les llamó la atención que los LO siguen sin entrar y vendieron en la subida
El descuento para la reunión del BCE de hoy es de 50 puntos básicos, todo lo que no fuera eso sería una gran sorpresa
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española.
Acciona se refuerza en Perú con dos concesiones eléctricas (Expansión)
El año arranca con 70.744 parados más y la destrucción de 215.047 empleos (Expansión)
La web del Tesoro se paraliza ante la avalancha de compradores de Letras (Cinco días)
Ferrovial ficha un nuevo jefe para liderar el JFK y el crecimiento en aeropuertos en EEUU (El Economista)
Siemens Gamesa registra pérdidas netas de 974 millones de dólares por el aumento de los gastos de mantenimiento de servicio y garantía(Reuters)
Los fundadores de Rovi compran un 4,3% de Línea Directa (Cinco Días)
Alicia Koplowitz carga su sicav de bonos (Expansión)
España suspende el proyecto de conexión eléctrica con Francia tras dispararse un 80% su coste (Cinco Días)
La Audiencia suspende la multa de 57 millones de la CNMC a ACS (Cinco Días)
El Santander aumenta el beneficio un 18% en el cuarto trimestre, al compensar el aumento de los ingresos las mayores provisiones.
Zara (Inditex) empieza a cobrar por las devoluciones de ropa a domicilio en España (Reuters)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Perdiendo.
Por este comentario, me tomo unas vacaciones de Rankia,

Piel fina definición:  "Poca capacidad de encajar y contenerse ante un comentario adverso o cuestión con la que no se comulga".

Nota: Mi comentario es sobre bolsa la Nivea contiza en Alemania - Beiersdorf AG. 

 

Valores españoles a los que benefician los tipos altos

Además de los bancos, las compañías de seguros, sobre todo las que centran sus negocios en seguros de vida o en primas que estén asociadas a productos de inversión; las aseguradoras tienen buena parte de su inversión en renta fija, y la subida de tipos impulsa la rentabilidad de las mismas. En el contexto actual de subida de tipos, pero con pequeño crecimiento económico y elevada inflación, los beneficios de las alzas de tipos no compensa una menor contratación que pueda venir asociada a una ralentización económica o recesión. Por tanto, aunque a priori sí se van a beneficiar, quedaría por determinar en el caso de las tres compañías españolas cotizadas, Mapfre, Linea Directa y Catalana Occidente, cuál se vería más beneficiada. 

De cara a 2023, las compañías de seguros tienen un problema importante, ver cómo pueden trasladar las subidas de precios a sus clientes, sin dañar su cartera de clientes. Con este panorama, vemos un problema para Linea Directa. "El mercado lo ve también", con unas perspectivas no demasiado positivas para el valor. En el último año se ha dejado un 37%. En el otro lado, tendríamos a Catalana Occidente, con un negocio más diversificado.

Y Mapfre es la que más se puede beneficiar a medio plazo de las subidas de tipos de interés, apunta el experto. En este año, no ha comenzado de forma demasiado positiva, con un comportamiento muy plano en enero. La próxima semana presenta cifras y habrá que prestar atención a sus márgenes. A su favor, que cotiza a múltiplos atractivos y tiene una elevada rentabilidad por dividendo. Está cotizando con un descuento del 15% con respecto al precio objetivo que le otorga el mercado.

Además, no hay que perder de vista los bancos. Tanto BBVA como Banco Santander han presentado cifras positivas, siendo los bancos que menos se benefician de las alzas de tipos, frente a otros domésticos como CaixaBank o Bankinter, dado que tienen más peso de su negocio en otras regiones, por lo que no ven tan impulsados sus márgenes por lo que haga el BCE. En todo caso, el experto considera que los bancos siguen siendo una buena apuesta este 2023.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Y TEF también sube ¿eh? je, je. Saludos.
El Foro de Telefónica aburre. Nadie se responsabiliza de sus actos. La culpa es de Pallete, no pasan de ahí.

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Ya que la parte delantera está un poco bajo presión. Los rendimientos a 2 años de EEUU aumentan 2 pb, mientras que los rendimientos a 10 años caen 3 pb, lo que significa que el diferencial de 2 s/10 cae 5 pb, hasta el -0,75 %.

 Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenos días.
Meta es el valor que mejor se ha comportado en el S&P desde el mínimo de cierre del 3 de noviembre, y está a punto de duplicar con creces su valor desde entonces. Zuckerberg prometió ayer un «año de eficiencia», con menos mandos intermedios y un mayor uso de la IA.
El Banco Central Europeo (BCE) subirá los tipos de interés en 50 puntos básicos el jueves 2 de febrero, confirmando así la tendencia al endurecimiento de la política monetaria.
El beneficio de Deutsche Bank aumenta gracias a la subida de los tipos de interés, lo que lleva a la entidad de crédito alemana a su mejor año desde 2007 El beneficio de Deutsche Bank aumenta gracias al auge del negocio crediticio
Meta Platforms subió más de un 18% antes de la comercialización. La empresa planea recomprar 40.000 millones de dólares en acciones, y los usuarios activos diarios de Meta (Facebook) han superado por primera vez la barrera de los 2.000 millones.
Los turistas extranjeros que visitaron España alcanzaron el año pasado el 86% de los niveles anteriores a la Covid
El Reino Unido es el único país del G7 que entrará en recesión en 2023- Zerohedge
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días socio.

Decide volver ya que siempre es un buen aporte y por mi parte te echaré de menos en tu ausencia que espero sea de pocas sesiones.

Un saludo!

 

Buenos días.
Se espera que las ventas de Apple muestren la primera caída en casi cuatro años – WSJ
Amazon se prepara para registrar el crecimiento de ventas más lento en décadas – WSJ
ING: Los altos precios y el estancamiento de la demanda están provocando un cambio de tendencia en la industria holandesa. Tras dos años de fuerte crecimiento, los crecientes vientos en contra conducen a una corrección moderada de la producción en 2023. Sin embargo, la evolución difiere mucho según los subsectores industriales.
Para @JeffWeniger, la burbuja de la vivienda en Estados Unidos ha estallado. «Parece que en 2023 una vez más se venderán más casas de menos de 100.000 dólares que casas de más de $ 1 millón (…) Porque la burbuja ha estallado»- H.Chamizo
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

AOF-02/02/2023 a las 12:08

Deutsche Bank (-1,53% a 12,06 euros) ocupa el último puesto del índice Dax 40, penalizado por unos beneficios antes de impuestos inferiores a lo previsto. En el cuarto trimestre, el beneficio neto del grupo ascendió a 1.800 millones de euros, frente a los 145 millones del año anterior. Se vio respaldado por un beneficio fiscal de 1.400 millones de euros en Estados Unidos. El beneficio imponible del mayor banco alemán ascendió a 775 millones de euros, frente a los 82 millones del cuarto trimestre. Sin embargo, esta cifra estaba muy por debajo del consenso de Bloomberg de 1.250 millones de euros.

Los ingresos aumentaron un 7%, hasta 6.300 millones de euros, pero se esperaba que fueran de 6.500 millones.

En el negocio de intermediación FICC (tipos de interés, crédito, divisas y materias primas), uno de sus puntos fuertes históricos, Deutsche Bank no estuvo a la altura de las expectativas. No obstante, sus ingresos aumentaron un 27%, hasta 1.500 millones de euros, pero los analistas apuntaban a una media de 1.600 millones de euros.

En el ejercicio completo de 2022, Deutsche Bank registró sus mayores beneficios desde 2017, con un beneficio neto de 5 660 millones de euros, frente a los 3 390 millones de un año antes. Con ello obtuvo un rendimiento de los fondos propios tangibles del 9,4%, por encima del objetivo del 8%.

Gracias a este retorno de la fortuna, el dividendo aumentará un 50%, hasta 30 céntimos por acción.

El ratio Tier 1 aumentó 10 puntos básicos en el trimestre, situándose en el 13,4%.

Deutsche Bank confirmó sus objetivos para 2025, como ya había hecho a principios de enero. El banco alemán aspira a una rentabilidad de los fondos propios tangibles superior al 10% en 2025, con un ratio costes/ingresos inferior al 62,5%. También espera lograr un crecimiento medio anual de los ingresos de entre el 3,5% y el 4,5% entre 2021 y 2025. Esta mejora de la rentabilidad debería permitirle distribuir 8.000 millones de euros entre sus accionistas durante el mismo periodo. Deutsche Bank también espera una ratio CET1 en torno al 13%.