#61
Consejos Buffet y sus mayores inversiones...
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
#62
Re: Seguimiento a la cartera de Warren Buffett
Harruinado te recomiendo pasarte por este hilo:
https://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/3330929-valores-conservadores-largo-plazo
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#63
Indicador de mercado favorito de Warren Buffett alcanza el 200%, lo que indica que las acciones están muy sobrevalora
El "indicador Buffett" toma la capitalización de mercado combinada de todas las acciones estadounidenses que cotizan en bolsa y la divide por la cifra trimestral más reciente del producto interior bruto. Los inversores lo utilizan como un indicador aproximado de la valoración del mercado de valores en relación con el tamaño de la economía.
El índice de mercado total de Wilshire 5000 subió hasta 44,3 billones de dólares el martes, mientras que la última estimación del PIB del primer trimestre es de 22,1 billones de dólares, lo que sitúa el indicador de Buffett en el 200%.
Esa lectura está muy por encima del 187% que alcanzó en el segundo trimestre de 2020, cuando la pandemia estaba en pleno apogeo y el PIB estaba aproximadamente un 12% más bajo.
Buffett pregonó su indicador homónimo en un artículo de la revista Fortune en 2001, llamándolo "probablemente la mejor medida individual para saber dónde se encuentran las valoraciones en un momento dado".
El multimillonario inversor y CEO de Berkshire Hathaway agregó que cuando el indicador alcanzó un máximo histórico durante la burbuja de las puntocom, debería haber sido una "señal de advertencia muy fuerte" del colapso que se avecinaba. El criterio también se disparó en el período previo a la crisis financiera mundial, lo que lo convirtió en una herramienta útil para anticipar las recesiones del mercado.
Sin embargo, la medida tiene sus defectos. Por ejemplo, compara el valor actual del mercado de valores con el PIB del trimestre anterior. Además, las empresas que cotizan en los Estados Unidos no siempre contribuyen a la economía estadounidense y el PIB ignora los ingresos en el extranjero.
La pandemia también ha interrumpido la actividad económica y deprimido el PIB desde la primavera pasada, inflando las lecturas del indicador Buffett. Es posible que el indicador retroceda desde niveles récord si la reapertura económica impulsa el PIB este trimestre.
El multimillonario inversor y CEO de Berkshire Hathaway agregó que cuando el indicador alcanzó un máximo histórico durante la burbuja de las puntocom, debería haber sido una "señal de advertencia muy fuerte" del colapso que se avecinaba. El criterio también se disparó en el período previo a la crisis financiera mundial, lo que lo convirtió en una herramienta útil para anticipar las recesiones del mercado.
Sin embargo, la medida tiene sus defectos. Por ejemplo, compara el valor actual del mercado de valores con el PIB del trimestre anterior. Además, las empresas que cotizan en los Estados Unidos no siempre contribuyen a la economía estadounidense y el PIB ignora los ingresos en el extranjero.
La pandemia también ha interrumpido la actividad económica y deprimido el PIB desde la primavera pasada, inflando las lecturas del indicador Buffett. Es posible que el indicador retroceda desde niveles récord si la reapertura económica impulsa el PIB este trimestre.
Aquí está la versión del indicador Buffett de la Fed de St. Louis (tanto la capitalización de mercado como el PIB están indexados al cuarto trimestre de 2007):
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#64
Warren Buffett invierte más de 400 millones en el banco digital brasileño Nubank
El aporte de Berkshire Hathaway al banco, que cuenta con 40 millones de clientes, proviene de una extensión de una ronda de inversión 'Serie G' iniciada en enero de este año.
Berkshire Hathaway, el vehículo inversor dirigido por Warren Buffett, ha realizado una inversión de 500 millones de dólares (410 millones de euros) en el banco digital brasileño Nubank, según ha informado este martes en un comunicado.
El aporte del fondo al banco, que cuenta con 40 millones de clientes, proviene de una extensión de una ronda de inversión 'Serie G' iniciada en enero de este año. Con esta operación, Nubank ha indicado que se consolida "como una de las instituciones financieras más valiosas de América Latina".
El consejero delegado y fundador de Nubank, David Vélez, ha celebrado esta nueva inversión, aunque ha indicado que "aún queda mucho por hacer" en la región latinoamericana, donde alrededor del 50% de la población no dispone de una cuenta bancaria.
"La penetración de las tarjetas de crédito es, en promedio, del 21%, mientras que en Estados Unidos esta cifra supera el 70%. Este nuevo financiamiento nos ayudará a seguir democratizando el acceso a los servicios financieros en toda la región. Nos sentimos honrados de dar la bienvenida a un inversor de clase mundial para que nos apoye en este viaje", ha añadido.
La firma ha explicado que la inversión captada servirá para reforzar su plan de desarrollo en varios frentes. El primero es la ampliación de su ofertas de productos, introduciendo nuevas soluciones financieras a su portafolio y manteniendo su ritmo de crecimiento, en términos de penetración de mercado, en algunos sectores como el de las inversiones.
Recientemente, el banco brasileño absorbió a Easynvest, una de las principales plataformas de inversión digital en Brasil que cuenta con más de 5.000 millones de dólares (4.105 millones de euros) y más de 1,6 millones de clientes.
La inversión levantada también servirá para la expansión internacional de la empresa. Nubank lanzó su primer producto en México hace poco más de un año y ya tiene más de 1,5 millones de suscriptores. Asimismo, el banco anunció recientemente una inversión de 135 millones de dólares (110 millones de euros) en el país para acelerar y crecimiento y ampliar su operación local.
Además de eso, la inversión ayudará a Nubank a continuar talentos globales, como las recientes incorporaciones de Matt Swann, exdirectivo de Amazon y Booking, como director de tecnología; y Arturo Núñez, exejecutivo de Apple y Nike, como director de marketing.
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#65
Tres acciones de Warren Buffett que deberías evitar en junio
Aunque Warren Buffett es uno de los grandes inversores de todos los tiempos, a veces puede que falle en alguna decisión de inversión como cualquier mortal. Como estas tres empresas para evitar en junio y lo que queda del año.
Warren Buffett ha incrementado su patrimonio en 109 millones de dólares desde sus inicios en 1950 y las acciones de su compañía han promediado un 20% desde 1965, pero no todo es color de rosas o verde dólar, según Sean Williams en The Motley Fool.
Las elecciones de Buffett siempre han sido fantásticas, pero estas tres acciones no. Aunque podrían hacer inversiones sólidas en el largo plazo, son perfectamente evitables en junio y en lo que queda del presente año.
Con futuro, pero no en este momento
Snowflake Rg-A está haciendo las cosas bien, por lo que ha atraído a muchos inversores en acciones de crecimiento:
- Las ventas aumentaron un 110% en el primer trimestre fiscal
- Tuvo una tasa de retención de ingresos netos del 186%
- Sus soluciones se superponen a los servicios en la nube más populares como SE o Azure
- Evita el modelo de suscripciones por uno más transparente: Las empresas pagan según la cantidad de datos que almacenan y la cantidad de créditos de cómputo de Snowflake utilizados
“El mayor problema es justificar su valoración actual. Incluso teniendo en cuenta la expectativa de Wall Street de un crecimiento anual de las ventas del 88% este año, está valorado actualmente en un múltiplo de 66 veces las ventas. Es más, todavía está valorado en 19 veces las ventas de consenso de Wall Street si miras cuatro años hacia el futuro. Ese múltiplo de ventas de 19 veces es donde la mayoría de las acciones de la nube se valoran en relación con los ingresos del año en curso”, indica Williams.
Además las acciones de valor tienen tendencia a superar a las de crecimiento en la primera etapa de una recuperación económica. Los inversores suelen poner mayor énfasis en los resultados finales cuando se sale de un mercado bajista o recesión.
“Es una empresa intrigante con un futuro brillante, pero simplemente no vale la pena pagar la prima”, destaca Williams.
Una acción sobre valorada
Charter Comm Rg-A ha sido una inversión tremendamente exitosa para Berkshire Hath Rg-A. Un vistazo rápido a los resultados operativos del primer trimestre de la compañía muestra más de 31,4 millones de relaciones con clientes (la mayoría de las cuales son residenciales), con un aumento constante en los clientes de Internet. La firma ganó aproximadamente 2 millones de nuevos clientes de Internet durante los últimos 12 meses.
Pero hay algo que no cuadra, el total de suscriptores de video ha disminuido de 16,46 millones en el primer trimestre de 2019 a 16,06 millones en el primer trimestre de 2021.
“Puede que no parezca una gran caída, pero cuando se combina con clientes de voz estancados, el porcentaje de clientes residenciales con un triple -El paquete de reproducción (Internet, video y voz) se ha desplomado del 30% al 22,2% en dos años. Esto representa una disminución de uno de los paquetes de suscripción de mayor margen de Charter”, comenta Williams.
Otra cosa que es preocupante es cómo la empresa ha ido aumentando sus resultados. La misma ha llevado las recompras de acciones al siguiente nivel. Recompró 12.1 mil millones de dólares de sus acciones ordinarias en 2020 y otros 4 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2021. La mayor parte del crecimiento de las ganancias de la compañía proviene de las recompras y no de la expansión orgánica.
“A pesar de que Charter se está volviendo menos costoso gracias a las agresivas recompras de acciones, todavía no tiene mucho sentido pagar 25 veces las ganancias consensuadas de Wall Street para el año futuro para una empresa que crece solo entre un 4% y un 5% anual”, remarca Williams.
Sobre valorada por la pandemia
La familia de empresas Kroger incluye, QFC, Fred Meyer, Food 4 Less, Smith's Food and Drug y, por supuesto, Kroger, por nombrar algunas marcas destacadas.
La belleza del modelo de supermercado es que, en general, es predecible. Esto quiere decir que los supermercados compran una serie de productos inelásticos que atraerán a los compradores sin importar qué tan bien o mal se esté desempeñando la economía. Por ejemplo, las personas siempre necesitarán comida, papel higiénico, pasta de dientes y detergente.
También fue un gran beneficiario de la pandemia de coronavirus. Con la gente que se queda en casa más que nunca, cocinar en casa se convirtió en algo común. En una industria de crecimiento históricamente lento,registró un crecimiento de las ventas del 14% en 2020, excluyendo el combustible. La iniciativa Restock Kroger de la compañía, que enfatiza los pedidos en línea, realmente ayudó a agilizar las compras durante un año difícil.
El problema es que 2020 es tan bueno como lo va a ser para Kroger. Con el tiempo, los precios más altos de los productos que vende y un repunte en las compras discrecionales con márgenes más altos empujarán las ventas y las ganancias por acción por encima de lo que se logró en 2020. Sin embargo, es probable que estemos muchos años antes de que eso suceda.
“De cara al año fiscal 2023, Kroger está valorado en 13,4 veces las ganancias por acción de consenso de Wall Street. Si bien esto puede parecer un territorio de valor accionario, no es para una empresa cuyas ventas probablemente se desviarán en los próximos años. Se trata de una industria de bajo margen y altamente competitiva. A menos que se produzca un repunte masivo y sostenible de las ventas digitales, será difícil, si no imposible, mantener su valoración actual”, finaliza Williams.
Tres acciones de Warren Buffett que deberías evitar en junio | Estrategias de Inversión (estrategiasdeinversion.com)
Tres acciones de Warren Buffett que deberías evitar en junio | Estrategias de Inversión (estrategiasdeinversion.com)
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#66
¿Por qué Warren Buffett concentra el 40% de su cartera de acciones en Apple?
Warren Buffett y Charlie Munger, Presidente y Vicepresidente de Berkshire Hathaway respectivamente, han decidido que las acciones de Apple representen el 40% del valor de la cartera de acciones de empresas cotizadas de la empresa que dirigen conjuntamente:
¿Por qué Warren Buffett concentra el 40% de su cartera de acciones en Apple? - YouTube
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#67
AbbVie: la mejor acción con dividendo de Warren Buffett
Berkshire Hathaway posee una reserva en efectivo de 145 mil millones de dólares, no obstante nunca ha repartido dividendo. Pero si es cierto que hay más acciones en la cartera de Warren Buffett que pagan dividendo que las que no lo hacen. Una de las firmas que ofrecen un jugoso dividendo es AbbVie, según Keith Speights en The Motley Fool.
Próximo rey del dividendo
AbbVie está a solo un aumento de dividendos de convertirse en rey del dividendo. En caso de que no esté familiarizado con la jerarquía de la nobleza de dividendos, son miembros del S&P 500 con 50 o más aumentos consecutivos de dividendos. La firma ha aumentado su dividendo durante 49 años seguidos. Eso califica a la acción como un aristócrata de dividendos. El umbral para ese estado es de 25 aumentos consecutivos de dividendos.
“¿AbbVie podrá mantener viva su racha para recibir una coronación de dividendos? Creo que es casi una certeza. La compañía utilizó casi 8.3 mil millones de dólares para pagar dividendos el año pasado. Espera obtener más de 13 mil millones de dólares en ganancias en 2021”, señala Speights.
Además no solo tiene un gran historial de aumentos de dividendos, sino que también ofrece un rendimiento que podría interesar a algunos inversores que buscan ingresos. A partir de ahora, la rentabilidad por dividendo de la farmacéutica se sitúa en el 4,5%.
El rendimiento estuvo bastante cerca de alcanzar el 6% en octubre de 2020. Sin embargo, ha caído desde entonces y las acciones de AbbVie subieron más del 40%.
¿Pero cuál es el problema?
Podríamos considerar a la compañía como el mejor aspirante al trono, pero hay otras firmas a considerar:
- Johnson & Johnson: El gigante de la salud ya es un rey de los dividendos con 59 años de incrementos consecutivos de dividendos en su haber
- Chevron: Su dividendo rinde casi el 4,9% y también es un aristócrata de dividendos con 34 años consecutivos de aumentos de dividendos
“Me gusta J&J, pero su rendimiento por dividendo no se acerca al de AbbVie. Las perspectivas de crecimiento a largo plazo de AbbVie son mucho mejores que las de Chevron. Es posible que los combustibles fósiles no sigan el camino de los dinosaurios durante la próxima década, pero es probable que disminuyan gradualmente en importancia”, indica Speights.
El mismo Buffett mencionó en su carta más reciente a los accionistas que Berkshire ha promediado la friolera de 775 millones de dólares anuales de los pagos de dividendos de Apple. La rentabilidad por dividendo de Apple de menos del 1% no es tan impresionante.
¿Cuál ha sido el error de Buffett?
Las acciones se cotizan actualmente a solo 9,3 veces las ganancias esperadas. Eso es significativamente más barato que los múltiplos de ganancias a futuro de Apple, Chevron, Johnson & Johnson e incluso la propia Berkshire.
Con la gran historia de AbbVie, cabría esperar que Buffett se quedara con más acciones de las acciones de salud. En cambio, Berkshire vendió alrededor del 10% de su participación en AbbVie en el último trimestre.
“No estoy seguro de por qué se tomó esta decisión. Tal vez sea porque los ingresos generales de AbbVie caerán casi con certeza en 2023 y su medicamento más vendido, Humira, enfrentará la competencia de biosimilares en los EE. UU.
Sin embargo, las ventas de AbbVie deberían recuperarse rápidamente en 2024. La compañía proyecta un fuerte crecimiento de los ingresos durante el resto de la década, gracias a varios medicamentos más nuevos con ventas en rápido aumento. Creo que Buffett cometió un error inusual al vender algunas de las acciones de AbbVie de Berkshire. Ese es un error que otros inversores no tienen por qué cometer”, finaliza Spegihts.
AbbVie: la mejor acción con dividendo de Warren Buffett | Estrategias de Inversión (estrategiasdeinversion.com)
Sin embargo, las ventas de AbbVie deberían recuperarse rápidamente en 2024. La compañía proyecta un fuerte crecimiento de los ingresos durante el resto de la década, gracias a varios medicamentos más nuevos con ventas en rápido aumento. Creo que Buffett cometió un error inusual al vender algunas de las acciones de AbbVie de Berkshire. Ese es un error que otros inversores no tienen por qué cometer”, finaliza Spegihts.
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#68
Buffett: el impacto de la pandemia ha sido "extremadamente desigual" y no ha acabado
E l legendario inversor Warren Buffett cree que las consecuencias económicas de la pandemia están cayendo desproporcionadamente sobre las pequeñas empresas y que la imprevisibilidad del Covid-19 está lejos de terminar. "El impacto económico ha sido algo extremadamente desigual en el que muchos cientos de miles o millones de pequeñas empresas se han visto perjudicadas de manera terrible".
Sin embargo, "la mayoría de las grandes empresas lo han hecho de manera abrumadora bien", ha dicho durante una entrevista en CNBC.
"No ha terminado", asegura el inversor de 90 años. "Quiero decir, en términos de imprevisibilidad, ha sido muy impredecible, pero ha funcionado mejor de lo que la gente esperaba para la mayoría de las personas y la mayoría de las empresas. Y es que, sin tener la culpa, ha diezmado a todo tipo de personas y sus esperanzas".
Buffett afirma que la mayor lección que aprendió de la pandemia es lo mal preparado que puede estar el mundo para las situaciones de emergencia que seguramente sucederán. "Aprendí que la gente no sabe tanto como cree saber. Pero lo más importante que se aprende es que la pandemia estaba destinada a ocurrir, y esta no es la peor que se pueda imaginar". “La sociedad pasa un tiempo terrible preparándose para cosas que son remotas pero que son posibles y que ocurrirán tarde o temprano", opina.
Vaticina que "habrá otra pandemia, lo sabemos. Sabemos que existe una amenaza nuclear, química, biológica y ahora cibernética. Cada uno de ellos tiene posibilidades terribles. Y hacemos algunas cosas al respecto, pero ... simplemente no es algo que la sociedad parezca particularmente capaz de afrontar".
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#69
Warren Buffett: ocho lecciones de inversión que nos ha dejado el COVID-19
1 - ¿Nuevo en el sector? Invierta en el S&P 500
Durante la reunión anual de su empresa Berkshire Hathaway el mes pasado, Buffett habló sobre su inversión favorita que ha sido ganadora durante la crisis de COVID.
"Recomiendo el fondo indexado S&P 500, y lo tengo desde hace tiempo", dijo Buffett, y agregó que, tras su muerte, el 90% del dinero que deja a su esposa se destinará a un fondo S&P 500.
Los fondos indexados S&P 500 son fondos mutuos o ETF que imitan el índice bursátil familiar que rastrea a 500 de las empresas más grandes de EE. UU. A pesar de la pandemia, el mismo subió un 16% en 2020 y ha alcanzado nuevos máximos en 2021.
"Me gusta Berkshire, pero creo que una persona que no sabe nada sobre acciones y no tiene sentimientos especiales sobre Berkshire, creo que debería comprar el índice S&P 500", dijo Buffett a los accionistas en el reunión en Los Ángeles.
Sea como Buffett: entrar en el S&P 500 a través de un ETF o fondo mutuo no requiere una reserva de efectivo. Puede comenzar a construir una cartera diversificada simplemente invirtiendo su "cambio de repuesto".
2 – Sea práctico, incluso cuando el mercado se esté volviendo loco
Aunque el mercado de valores hizo millonarios a las personas que hicieron clic en el hilo de Reddit correcto durante los bloqueos de COVID, Buffett ha aconsejado a sus inversores que adopten un enfoque práctico y a largo plazo del mercado en lugar de realizar "30 o 40 operaciones al día para beneficiarse de ellas”, lo que parece un juego muy fácil".
Durante la reunión mostró un par de diapositivas con las 20 empresas más grandes del mundo por valor de acciones hoy y en 1989. Ninguna de las empresas de esa lista estaba en la versión 2021. La lección: las cosas cambian y no es fácil elegir a los ganadores.
"Si solo tuviera un grupo diversificado de acciones, serían acciones estadounidenses. Esa sería mi preferencia, pero mantenerla durante un período de 30 años", dijo.
Sea como Buffett: los inversores que hacen sus deberes y toman decisiones informadas han sido recompensados ​​este año, ya que el mercado de valores ha alcanzado nuevos máximos históricos, incluso en medio del caos del COVID-19.
3 – No invierta en fondos de pensiones
Una de las tendencias más alarmantes en las que se sumergió Buffett durante la reunión de Berkshire fue el estado cada vez más inestable de muchos fondos de pensiones estatales, un tema que dijo que había estado atento desde 2013.
“La situación de las pensiones es terrible en muchos estados”, dijo Buffett. “No ha mejorado. No ha mejorado en absoluto, obviamente".
La pandemia ha sido un asesinato en las finanzas de los estados y solo exacerbará un problema de pensiones que actualmente no tiene una solución a largo plazo. Antes de que comenzara la pandemia, los planes de pensiones estatales ya tenían un billón de dólares por debajo de los fondos que necesitarían para cumplir con sus obligaciones futuras con los jubilados, según Pew Charitable Trusts.
Sea como Buffett: si tiene un plan de pensión tradicional, es posible que no pueda contar con él para su jubilación. Querrá tener una ventaja inicial para compensar cualquier déficit que pueda aguardarle.
4 – No todas las inversiones son confiables
La crisis del coronavirus ha devastado industrias enteras. Las aerolíneas sobrevivieron con la ayuda del apoyo del gobierno. Si quita ese apoyo, estaría ante un tipo de desastre aéreo completamente nuevo. La industria tiene meses antes de que regrese cualquier cosa que se parezca a los negocios normales y los márgenes de ganancia normales.
"Todavía no querría comprar el negocio de las aerolíneas", dijo Buffett a sus accionistas de Berkshire.
Una de las aerolíneas que Berkshire eliminó de su cartera fue Delta Air Lines, cuyas acciones perdieron más de la mitad de su valor entre el 1 de marzo y el 15 de mayo del año pasado. Desde entonces, esas acciones se han recuperado junto con las de otras aerolíneas estadounidenses importantes, pero Buffett tiene poca confianza en los fundamentos económicos del sector.
Sea como Buffett: elegir las acciones adecuadas entre miles de opciones potenciales puede generar una entrada confusa al mercado.
5 – Céntrate en el largo plazo
Buffett sigue confiando en que la economía estadounidense se recuperará de la crisis de COVID, pero les dijo a sus accionistas que el futuro está lejos de ser seguro.
“Puedes apostar por Estados Unidos, pero debes tener cuidado con la forma de apostar”, dijo, y luego reiteró que el mundo puede cambiar de “formas muy, muy dramáticas”.
Buffett nunca ha dudado de su creencia de que retener acciones a largo plazo es el juego de inversión correcto para un futuro financiero estable. Durante la reunión, incluso se le recordó que una vez dijo que conservar una acción para siempre "era un período de tiempo demasiado corto".
Sea como Buffett: un servicio de planificación financiera puede ayudarlo a permanecer tranquilo y concentrado en sus inversiones, y usar uno es mucho más asequible y conveniente de lo que piensa.
6 - Aproveche al máximo las bajas tasas de interés
Buffett ve oportunidades fantásticas para los prestatarios en 2021, gracias al compromiso de la Reserva Federal de mantener su tasa de interés clave cerca de cero.
"Es un momento fascinante", dijo Buffett a los inversores, y agregó que el entorno de tasas bajas "es enormemente agradable".
"La economía se desplomó en marzo de 2020", dijo Buffett. "Resucitó de una manera extraordinariamente eficaz gracias a las acciones de la Reserva Federal".
Sea como Buffett: si usted es un comprador de vivienda o propietario de una vivienda y tiene un puntaje crediticio sólido, puede capitalizar las tasas de interés muy baratas de la actualidad obteniendo un trato increíble en su hipoteca.
7 – Evite las tarjetas de crédito
La pandemia, con sus cierres de empresas y despidos, ha obligado a millones de estadounidenses a depender de sus tarjetas de crédito para cubrir sus necesidades financieras básicas. Es una buena estrategia de supervivencia, pero los saldos resultantes y el alto interés pueden generar estrés financiero a largo plazo.
Durante la reunión recordó el consejo que le dio a un amigo que tuvo una ganancia inesperada y se preguntaba cuál era la forma más inteligente de gastarlo. Ella le dijo a Buffett que también tenía una deuda de tarjeta de crédito, con un interés del 18%.
"Si le debiera dinero al 18%, lo primero que haría con el dinero que tuviera sería pagarlo", recordó Buffett que le había dicho. "No se puede pasar la vida pidiendo dinero prestado a esas tasas y estar mejor".
Sea como Buffett: si la deuda de su tarjeta de crédito está afectando sus finanzas, los expertos dicen que un buen primer paso para administrarla es convertirla en un préstamo de consolidación de deuda.
8 – Prepárate para lo peor
No llaman a Buffett un oráculo por nada. En 2019, advirtió que el mundo estaba a punto de sufrir una "megacatástrofe" que empequeñecería el caos creado por los huracanes Katrina y Michael. Cuando el coronavirus golpeó por primera vez a Estados Unidos, el multimillonario dijo durante una entrevista: "Siempre sentí que en algún momento ocurriría una pandemia".
Es de esperar ese tipo de previsión de alguien que ha invertido tanto en la industria de los seguros (Berkshire Hathaway es propietario de Geico y varias otras aseguradoras), donde la planificación para lo peor es una parte central del modelo de negocio.
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#70
Warren Buffett se une a los negacionistas del bitcoin: "Es un engaño sin valor"
Warren Buffet ha hablado. El Oráculo de Omaha ha aprovechado su última intervención en CNBC para sumarse a los negacionistas del bitcoin y cargar contra al reina de las criptodivisas, a la que acusa de ser "un engaño sin valor".
El legendario inversor, presidente y consejero delegado de Berkshire Hathaway, reconoce que el bitcoin es "ingenioso y el blockchain es importante, pero la criptodivisa no tiene valor como tal, no produce nada".
"Puedes estar todo el día mirándolo y no fabricará bitcoins más pequeños ni nada de eso, es básicamente un engaño", ha afirmado Buffett durante su comparecencia a la que ha asistido junto a su también mítico socio, Charlie Munger. Tanto el uno como el otro son famosos por no dejarse llevar por las tendencias o 'modas' del mercado, y sí por los fundamentales.
Las palabras de Buffett se suman a una larga lista de personalidades del mercado que siguen sin ver las virtudes del bitcoin. Otro de los últimos en cargar contra el activo ha sido Nassim Taleb, uno de los hombres que predijo la crisis financiera del 2008.
Para empezar, Taleb afirma que el bitcoin no es un concepto que encaje con la idea de moneda sin gobierno y, de hecho, desmiente que se trate siquiera de una divisa. "Este fracaso ha quedado enmascarado por la inflación del valor de la moneda", explica.
Además, Taleb añade que el bitcoin no es un depósito de valor ni a corto ni a largo plazo, al contrario que el oro, metal precioso (e histórico valor refugio) con el que se suele comparar últimamente a la cripto. Por otro lado, este experto afirma que la divisa no es una cobertura fiable contra la inflación, otro de los argumentos que recientemente se viene proclamando.
Finalmente, Taleb concluye su análisis señalando que, por si fuera poco, el bitcoin no es un refugio seguro para nada, ya sea para protegerse ante un gobierno dictatorial como para hacerlo ante alguna catástrofe natural.
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#71
Warren Buffett detecta cuál es el principal error de los padres cuando explican las finanzas a sus hijos
Si hay una persona que entiende la importancia de enseñar a los niños lo que es la responsabilidad financiera, ese es Warren Buffett. Por eso, décadas y décadas de haber emprendido sus primeros negocios siendo todavía un niño, el legendario inversor se puede permitir afear a los padres que no expliquen bien a sus hijos la importancia de las finanzas y cómo abordarlas.
Antes de convertirse en consejero delegado de Berkshire Hathaway, Buffett puso en marcha un puñado de pequeños negocios, empezando a los seis años, cuando compró un paquete de seis latas de Coca-Cola por 25 centavos y vendió cada lata por cinco centavos. También vendía revistas y chicles de puerta en puerta.
"Mi padre fue mi mayor inspiración", dijo Buffett en una entrevista con CNBC allá por 2013. "Lo que aprendí a una edad temprana de él fue a tener los hábitos adecuados desde el principio. El ahorro fue una lección importante que me enseñó".
Cuando se le preguntó cuál cree que es el mayor error que cometen los padres cuando enseñan a sus hijos sobre el dinero, el multimillonario dijo en aquella ocasión: "A veces los padres esperan hasta que sus hijos están en la adolescencia para hablar de la gestión del dinero cuando podrían empezar cuando sus hijos están en preescolar."
No es un error de transcripción ni de traducción, Buffett dijo preescolar. No es baladí que diversos investigadores hayan señalado que el 80% del crecimiento de nuestro cerebro se produce antes de los 3 años. En la misma línea, un estudio de la Universidad de Cambridge descubrió que los niños ya son capaces de captar conceptos básicos sobre el dinero entre los 3 y los 4 años. Y a los 7 años, los conceptos básicos relacionados con los comportamientos financieros futuros suelen haberse desarrollado.
"La mayoría de los padres ya saben lo importante que es aleccionar a sus hijos sobre el dinero y cómo gestionarlo adecuadamente", reconoce Buffett. Sin embargo, hay una importante diferencia entre saber y actuar.
Según una encuesta de 2018 de T. Rowe Price, que recogió las respuestas de 1.014 padres (de niños de entre 8 y 14 años) y de más de 1.000 adultos jóvenes (de entre 18 y 24 años), solo el 4% de los padres dijo haber empezado a hablar de temas financieros con sus hijos antes de los 5 años. El 30% de los padres comenzó a educar a sus hijos sobre el dinero a partir de los 15 años, mientras que el 14% dijo que nunca lo hizo.
Identificado el problema, ¿cómo solucionarlo? En 2011, Buffett ayudó a lanzar una serie de animación para niños llamada El secreto club de los millonarios, en la que aparecía él mismo como mentor de un grupo de estudiantes. En cada uno de los 26 episodios se aborda una lección financiera: desde el funcionamiento de una tarjeta de crédito hasta por qué es importante hacer un seguimiento de dónde se pone el dinero.
El espíritu de la serie, confesó Buffett, ya se lo había transmitido a sus tres hijos. "Son lecciones sencillas pensadas para los negocios y para la vida", subrayó. Estas son algunas de ellas recopiladas por CNBC:
1. Cómo pensar de forma flexible
El objetivo de esta lección es animar a los hijos a no rendirse sólo porque algo no funcione a la primera. La capacidad de pensar de forma creativa les resultará muy útil cuando se enfrenten a futuros retos financieros.
Algunos de los retos que propone Buffett es llevar a los hijos a un museo de arte, hablar de los estilos de las diferentes obras e invitarles después a pintar algo por su cuenta dejándoles que por ellos mismos piensen en las herramientas necesarias. Otra actividad que propone es encontrar 'tesoros' en la basura: cosas viejas de la casa a las que encontrarles un nuevo uso.
2. Cómo empezar a ahorrar dinero
Como dijo una vez Ben Franklin: "Un penique ahorrado es un penique ganado". Para que los hijos aprendan a administrar su dinero, es importante que entiendan la diferencia entre deseos y necesidades.
Buffett sugiere dar a cada hijo dos tarros de dinero: uno para los ahorros y otro para los gastos. Cada vez que reciban dinero (por ejemplo, como regalo, para la paga, por sacar a pasear al perro del vecino), es bueno hablar con ellos sobre cómo quieren repartir el dinero entre los ahorros y los gastos.
3. Cómo diferenciar entre precio y valor
Buffett señala que todos hemos sido culpables de haber pagado más dinero por algo igual de bueno que podríamos haber conseguido por un precio menor. La idea de esta lección es ayudar a los niños a entender las diferentes formas en que los anunciantes nos intentan convencer, así como la forma de distinguir lo que vale la pena pagar y lo que no.
La propuesta del inversor en este apartado es confeccionar la lista del supermercado junto a los hijos buscando ofertas entre las diferentes superficies. También apuesta por evaluar diferentes anuncios con ellos preguntándoles qué se vende, qué mensaje se intenta transmitir, qué les llama la atención, cómo les hace sentir el anuncio o cómo trata de persuadirles para que compren el producto.
4. Cómo tomar buenas decisiones
La clave para tomar decisiones inteligentes es pensar en cómo las diferentes elecciones pueden influir en los resultados futuros. Aquí Buffett propone, por ejemplo, hacer partícipes a los hijos de las decisiones del hogar: si se quiere comprar un nuevo televisor pero el aire acondicionado está roto y hay que ahorrar para repararlo, hay que concienciar a los hijos sobre ello.
Warren Buffett detecta cuál es el principal error de los padres cuando explican las finanzas a sus hijos - elEconomista.es
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#72
5 acciones favoritas de Warren Buffett a tener en cuenta....
1. Aon
A principios de este año, Berkshire Hathaway asumió una posición inicial en la corredora de seguros Aon plc AON -0.62%. Las acciones de la compañía han subido un 15% en lo que va de año, podrían ver mayores avances y también ser una posición a la que se sume Buffett.
Aon ha informado de que los ingresos del primer trimestre aumentaron un 10% interanual, incluido un crecimiento orgánico de los ingresos del 6%. Los márgenes de la compañía mejoraron y las ganancias por acción crecieron un 22% interanual. Aon anunció un plan de protección global de la cadena de suministro para las vacunas COVID-19 que podría ser un punto destacado en el próximo informe de ganancias.
2. Apple
Ha habido varios repuntes para las acciones tecnológicas en la primera mitad de 2021. A pesar de los avances, las acciones del gigante del sector Apple Inc AAPL 1.24% cotizaron sin cambios en el primer semestre del año.
La empresa constituye la mayor participación en acciones de la cartera de Berkshire Hathaway. El fabricante del iPhone sigue siendo innovador, y no deben pasarse por alto más lanzamientos de productos y anuncios en la segunda mitad del año, que podrían hacer subir las acciones.
3. Bank of America Bank of America Corporation
Bank of America Bank of America Corporation BAC -2.31% es una gran participación de Buffett y una de las varias acciones bancarias que ha mantenido. Buffett ha reducido significativamente la ponderación de Wells Fargo Co WFC -3.33%, una acción de la que una vez tuvo el 10% y en la que comenzó a invertir en 1989.
Bank of America podría ser la acción bancaria favorita de Buffett y ha informado de activos de inversión récord para el consumidor y saldos récord de clientes en el primer trimestre.
Los ingresos para el mismo periodo de 22.800 millones de dólares se mantuvieron sin cambios a nivel interanual, pero varias áreas experimentaron una fuerte demanda y crecimiento. La compañía ha anunciado que aumentaría su dividendo trimestral de 18 a 21 centavos para finales de junio y podría continuar aumentando los dividendos después de pasar una nueva prueba de resistencia bancaria.
4. Coca-Cola
Uno de los favoritos de Buffett es Coca-Cola Co KO -0.83%. Las acciones del gigante de las bebidas bajaron un 1% en la primera mitad de 2021, mientras que muchas empresas de alimentos y bebidas de consumo han obtenido rendimientos positivos. La compañía podría tener que realizar una gran adquisición como la de Monster Beverage Corporation MNST -0.22% o avanzar más en el segmento de las bebidas alcohólicas.
5. Verizon
Las acciones de Verizon Communications VZ -0.51% bajaron alrededor de un 4% en la primera mitad de 2021. La compañía reportó ingresos totales de 32.900 millones de dólares en el primer trimestre, lo que indica un 4% de avance interanual. Varios de los principales segmentos comerciales de la empresa experimentaron un crecimiento de un solo dígito.
Un cambio a 5G en todo el país podría ayudar a empresas como Verizon, que junto con un rendimiento de dividendos cercano al 5%, podría convertir al gigante de las comunicaciones en una acción a tener en cuenta durante la segunda mitad de este año.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
#73
Como protegerse de la inflación según Buffett....
Los precios al consumidor están disparándose a sus máximos de una década en EEUU, avivando los temores de que la inflación pueda causar estragos en la economía. Aunque algunos economistas dicen que la tasa actual de inflación no es motivo de preocupación, muchos inversores están preguntándose como reaccionar y proteger sus ahorros. Y el legendario inversor Warren Buffett tiene una respuesta: hay dos cosas que la gente puede hacer para protegerse contra los precios.
En 2009, al final de la Gran Recesión, el Oráculo de Omaha dijo en la reunión anual de accionistas de Berkshire Hathaway que lo mejor que puede hacer una persona para protegerse contra la inflación es mejorar sus habilidades y trabajar para convertirse en el líder en su campo.
Si eres el mejor maestro, si eres el mejor cirujano, si eres el mejor abogado, te llevarás el salario que te mereces, independientemente de lo que valga la moneda", dijo el inversor. En última instancia, "lo mejor que puede se hacer es invertir en uno mismo", dice Buffett.
Si eres el mejor maestro, si eres el mejor cirujano, si eres el mejor abogado, te llevarás el salario que te mereces, independientemente de lo que valga la moneda", dijo el inversor. En última instancia, "lo mejor que puede se hacer es invertir en uno mismo", dice Buffett.
La otra mejor opción para protegerse contra la inflación, dice Buffett, es poseer acciones de "un negocio maravilloso". No importa lo que suceda con el valor del dólar, una empresa cuyos productos tengan una demanda permanente verá el valor de sus acciones crecer lo que haga falta para mantener su precio real.
Pone a sus propias inversiones como ejemplo: "Si tienes acciones de Coca-Cola, vas a obtener, en dólares, una parte del trabajo de las personas dentro de 20 años y dentro de 50 años, independientemente de la cantidad nominal que tengan que pagar. Da igual lo que pase con el nivel de precios", porque la gente seguirá pagando por los productos que le gustan.
Pero en lugar de elegir una sola empresa para invertir, Buffett prefiere los fondos indexados de bajo costo, que son mucho menos arriesgados. El Oráculo viene recomendando desde hace años que los inversores pongan su dinero en estos fondos, que mantienen todas las acciones en un índice, lo que las diversifica automáticamente. El S&P 500, por ejemplo, incluye empresas de renombre como Apple, Coca-Cola y Alphabet (Google).
"Compre constantemente un fondo indexado de bajo costo S&P 500", dijo Buffett en 2017 a la cadena CNBC. "Siga comprándolo en las buenas y en las malas, y especialmente en las buenas". En su opinión, "nunca hay un mal momento" para invertir en estos productos.
No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.
#74
MOAT económico: el concepto que obsesiona a Warren Buffett y asegura el éxito de todas sus inversiones
La importancia de un buen MOAT: las empresas que tienen buenas ventajas competitivas logran mantener sus ganancias, ser líderes en su rubro y brindar un alto nivel de seguridad a los accionistas e inversores.
El MOAT económico es el mayor pilar de la filosofía que Warren Buffett sigue para sus inversiones: es necesario tener buenas ventajas competitivas que le permitan a la empresa mantener el poder de fijación de precios y márgenes de beneficio mayores al promedio.
El término fue utilizado por primera vez por "el oráculo de Omaha" en 1995, en la asamblea anual de accionistas de Berkshire Hathaway, su compañía. En la conferencia, dijo: "estamos tratando de encontrar un negocio con un foso amplio y duradero a su alrededor, que rodee y proteja un magnífico castillo económico con un señor honesto a cargo del castillo".
A través de su firma Berkshire Hathaway, Buffett promueve el concepto "value investing": esta visión a largo plazo es una filosofía que busca invertir en empresas con negocios consolidados cuando atraviesan problemas coyunturales. El concepto gira en torno a compañías que tengan una característica tan única que les permita mantener siempre una posición dominante en el mercado, o en otras palabras, que tengan fosos económicos irrompibles.
El término "Moat" fue utilizado por primera vez por el magnate de los negocios para describir la importancia de las ventajas competitivas de una empresa: moat se traduce a "foso", la trinchera profunda que protege a un castillo de posibles invasiones. En esta línea, el MOAT de una empresa es entendido como todas las fortalezas y ventajas competitivas que le permiten hacerle frente a los competidores.
Para Buffett, estas son las ventajas competitivas más importantes que ayudarán a la creación de un buen moat económico:
- Activos intangibles: los activos intangibles de una empresa incluyen elementos como patentes, reconocimiento de marca, licencias gubernamentales y otros. El fuerte reconocimiento de la marca permite a este tipo de empresas cobrar una prima por sus productos sobre los bienes de otros competidores, aumentando así sus ganancias.
- Ventaja de costos: Una ventaja de costos que los competidores no pueden replicar puede ser un foso económico muy efectivo. Las empresas con ventajas de costos significativas pueden rebajar los precios de cualquier competidor que intente ingresar a su industria, ya sea forzando al competidor a abandonar la industria o al menos impidiendo su crecimiento. Si existe una ventaja de costo sostenible, se puede mantener una cuota de mercado muy grande.
CÓMO ES EL PROCESO DE INVERSIÓN DE WARREN BUFFETT
Según la filosofía de del famoso inversor, una vez que ha encontrado una compañía o empresa con un buen foso a su alrededor, se pregunta qué es lo que ha permitido que ese MOAT se mantenga intacto: "¿Por qué ese castillo sigue en pie? ¿Qué lo mantendrá en pie o hará que no lo esté dentro de cinco, 10 o 20 años? ¿Cuáles son los factores clave? ¿Qué tan permanentes son? ¿Cuánto dependen del genio del señor en el castillo?".
Luego, se pregunta si la empresa tiene alguno de los factores clave para tener un buen MOAT: "Trato de encontrar un negocio que, por una razón u otra, tenga un buen foso a su alrededor: puede ser porque es el productor de bajo costo en alguna área, puede ser porque tiene una franquicia natural debido a las capacidades de superficie, podría ser por su posición en la mente de los consumidores, puede ser debido a una ventaja tecnológica, o cualquier tipo de razón".
Una vez que haya respondido esas preguntas, la siguiente etapa es determinar qué tan capaz es el manager de la empresa en cuestión: "Luego, si nos sentimos bien con el foso, entonces tratamos de averiguar si el señor del castillo intentará tomarlo todo por sí mismo, si es probable que haga algo ilógico con las ganancias, etcétera".
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#75
Buffett confió en cuatro valores para impulsar el beneficio de Berkshire Hathaway en el segundo trimestre
Berkshire Hathaway, el conglomerado de empresas liderado por Warren Buffett, registró el sábado un fuerte repunte en sus beneficios, parte de los cuales llegaron de su portafolio de renta variable. En lo que llevamos de año, las acciones de Berkshire acumulan ya un repunte del 23%.
Sin embargo, cerca del 70% de la cartera de valores de Berkshire se concentra en sólo cuatro compañías. Entre las compañías en las que más confía el "Oráculo de Omaha" destaca Apple, que al cierre del segundo trimestre del año seguía siendo la mayor inversión en acciones ordinarias de Berkshire, con un valor de mercado de 124.300 millones de dólares.
La gigantesca participación en el fabricante del iPhone desempeñó un papel clave a la hora de ayudar al conglomerado a capear la pandemia, ya que otros pilares de su negocio, como los seguros y la energía, sufrieron un gran golpe, según señala la CNBC.
Las acciones del gigante tecnológico han ganado un 10% este año, tras acumular un rendimiento del 80% en 2020, a medida que los inversores acudieron en masa a los valores de crecimiento de megacapitalización que se beneficiaron de los confinamientos del año pasado.
Berkshire también poseía a finales de junio grandes participaciones en American Express (por un valor aproximado de 25.100 millones de dólares) y Bank of America (42.600 millones de dólares) a finales de junio. Aparte de estos dos valores, el conglomerado ha reducido su exposición al sector financiero. Berkshire salió de sus posiciones en JPMorgan Chase y PNC Financial a finales del año pasado, mientras que redujo drásticamente su participación en Wells Fargo.
El valor de su inversión en Coca-Cola, la vieja apuesta de Buffett, contó con una capitalización de 21.600 millones de dólares al final del segundo trimestre. Sin embargo, el gigante del consumo siguió teniendo un rendimiento inferior al del mercado en general, ya que las acciones subieron apenas un 3% en lo que va de año, tras registrar un año plano en 2020.
Berkshire registró un beneficio operativo de 6.690 millones de dólares en el segundo trimestre, un 21% más que los 5.510 millones de dólares del mismo periodo del año anterior. Los beneficios globales, que reflejan las inversiones de capital de Berkshire, aumentaron un 6,8% interanual hasta los 28.000 millones de dólares en el segundo trimestre.
Buffett confió en cuatro valores para impulsar el beneficio de Berkshire Hathaway en el segundo trimestre - elEconomista.es
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