#16
Re: Opiniones y seguimiento de Siemens Energy AG
No debería de afectar al precio.
No debería de afectar al precio.
#17
Re: Opiniones y seguimiento de Siemens Energy AG
"Entrar en un índice bursátil, especialmente en uno de referencia como el Euro STOXX 50 o el STOXX Europe 50, no es solo una cuestión de prestigio. También es una poderosa palanca de visibilidad y liquidez. Cuando una empresa se incorpora a un índice, se integra automáticamente en las carteras de los fondos indexados (como los ETF), lo que estimula la demanda de sus acciones. Por el contrario, una salida puede provocar ventas mecánicas y una presión a la baja sobre el título". Emilie Servoz
#18
Re: Opiniones y seguimiento de Siemens Energy AG
Los índices son buenos escaparates; cierto.
El mercado sigue siendo eficiente.
#19
Re: Opiniones y seguimiento de Siemens Energy AG
La demanda de turbinas de gas en Siemens Energy podría cerrar 2025 por encima de 80 GW, el mejor año de pedidos desde 2001; se mantiene el valor como Top Pick
Morgan Stanley | Nuestro analista Max Yates reitera Siemens Energy como su Top Pick. Estima que la demanda de turbinas de gas cerrará FY25 por encima de 80 GW, el mejor año de pedidos desde 2001. De cara al futuro, se muestra optimista sobre la sostenibilidad de este nivel de demanda hacia finales de la década, estimando que la necesidad de reemplazos irá en aumento. Sigue considerando que el consenso subestima el potencial de beneficios a medio plazo de Siemens Energy y ve los nuevos objetivos del 14 de noviembre como catalizadores para revisiones al alza del consenso. Su previsión base de EBITA para 2028 está un 18 % por encima del consenso, y el contrato de Bornholm Energy Island respalda un sólido pedido para el 4T FY25. La valoración sigue siendo atractiva en 8.8x EV/EBITA 2028, con un descuento del 25 % frente a Cap Goods europeos, mientras que GE Vernova cotiza en 19.8x EV/EBITA 2028. P.O. 106 €.
#20
Re: Opiniones y seguimiento de Siemens Energy AG
Siemens Energy explora la asociación con nuevos proveedores como Yingliu en China para diversificar su cadena de suministro
Morgan Stanley | Max Yates (analista) señala que el mercado global de turbinas de gas sigue siendo ajustado, con pedidos del sector por encima de 80GW. La cadena de suministro limitada es uno de los obstáculos para que los proveedores aumenten capacidad en el corto plazo.
En su serie ‘On the Ground in China’, destaca que los OEMs están explorando asociaciones con nuevos proveedores como Yingliu en China. Cree que Siemens Energy ha sido relativamente precoz en diversificarse, firmando un acuerdo estratégico con Yingliu a principios de FY25. Siemens Energy sigue siendo Top Pick en EU Cap Goods.
#21
Re: Opiniones y seguimiento de Siemens Energy AG
Buenas tardes, alguien sabe el motivo de esta reciente corrección hoy 22 de octubre ?
#23
Re: Opiniones y seguimiento de Siemens Energy AG
Los nuevos objetivos que Siemens Energy publicará el próximo 13 de noviembre podrían catalizar revisiones al consenso del +10%
Morgan Stanley | Max Yates (analista) eleva estimaciones y precio objetivo para Top Pick Siemens Energy, esperando que los nuevos objetivos del 13 de noviembre catalicen revisiones al consenso del +10%. Yates prevé que los nuevos objetivos indiquen crecimiento LDD hasta 2028 y márgenes EBITA 2028 del 13-15%, y su escenario base para EBITA 2028 está un 20% por encima del consenso, con su escenario alcista un 44% por encima. Incrementa las previsiones de EPS para los ejercicios de 2025, 2026 y 2027 en 0%/1,9%/3,0%, impulsadas por mayores márgenes EBITA en gas y red, reflejando comentarios positivos del peer GE Vernova. Eleva su P.O. a 120€ (desde 112€), aumentando también su escenario alcista a 150€ y bajista a 75€. Espera que los resultados del 14 de noviembre reflejen más reservas de slots, comentarios positivos sobre precios y expansión de márgenes en backlog. Considera atractiva la valoración de 9.7x EV/EBITA 2028 frente a comparables europeos de bienes de capital en 12.2x, y también frente a comparables de turbinas de gas GEV y MHI en 18-19x EV/EBITA 2028. Recomendación de Overweight, de 112 € a 120 €.
#24
Re: Opiniones y seguimiento de Siemens Energy AG
Siemens Energy vende 194 turbinas de gas en el ejercicio fiscal 2025, el doble con respecto al año anterior. Comprar. P.O. de 120 a 130 €
Deutsche Bank | Tras la importante revisión de los objetivos del grupo para el ejercicio fiscal 2028, elevamos nuestras estimaciones de beneficio por acción en un 15 % de media para los próximos tres años, lo que nos lleva a un nuevo precio objetivo de 130 euros. Esperamos más detalles sobre la estrategia de asignación de capital del grupo y los principales factores que impulsan los márgenes por segmento (productividad, precios, mix) para 2028 y años posteriores en el Capital Markets Day del 20 de noviembre. Las acciones cotizan a un PER de 17 veces según nuestras estimaciones para el ejercicio fiscal 2028. COMPRAR.
Auge del gas Siemens Energy vendió 194 turbinas en el ejercicio fiscal 2025, lo que supone un aumento del doble con respecto al año anterior, y la dirección prevé que la sólida demanda de turbinas de gas continúe en los próximos años. Solo en el cuarto trimestre, el grupo consiguió 5 GW de pedidos de gas y obtuvo 11 GW de nuevos acuerdos de reserva, lo que eleva sus compromisos totales a 70 GW en el cuarto trimestre, frente a los 58 GW del tercer trimestre y los 16 GW de hace un año. La cartera de pedidos de ENR es ahora superior a la de GEV (62 GW). La dirección indicó que los precios de las turbinas de gas son favorables y seguirán siéndolo en el futuro previsible.
#25
Re: Opiniones y seguimiento de Siemens Energy AG
Siemens Energy se mantiene como Top Pick con una valoración atractiva (cotizando ahora a un múltiplo P/E 2028 de 12.8x): Overweight, P. O. 125 eur/acc
Morgan Stanley | Max Yates (analista) reitera Siemens Energy como Top Pick, destacando un derating del 20% frente a upgrades de consenso desde el 13 de octubre, más un buyback de €6bn.
Acepta que el suministro de turbinas de gas es una preocupación legítima, pero cree que no se validará en el corto plazo, ya que ve fuerte crecimiento interanual en pedidos de Gas Services de ENR hacia 2026, esperando superar el consenso en pedidos en 1H26 en esa división y en Grid. Sigue viéndolo como una historia de momentum en beneficios, elevando sus previsiones de EPS para 2026/27/28 en 2,4%/4,0%/5,4%, incorporando el buyback de €6bn. Su caso base para EBITA 2028 sigue 9% por encima del consenso, con su bull case 28% por encima.
Más allá de 2028, prevé un crecimiento medio de EPS de 13% en 2029-30. Encuentra la valoración atractiva, con la acción cotizando ahora a un múltiplo P/E 2028 de 12.8x (con crecimiento de EPS de doble dígito en 2029-30), frente a European Cap Goods en 16x y GE Vernova en 22x P/E 2028.
Siemens Energy, Overweight, Precio Objetivo 125 eur/acc.