Rankia España
Acceder
¿Nos visitas desde USA? Entra a tu página Rankia.us.

Dividendos desde cero: explicados paso a paso

10 respuestas
    #1
    Ausias Fuster

    Dividendos desde cero: explicados paso a paso

    Con el fin de unificar toda la información sobre los dividendos (tipos, tributación, calendario, etc.) y resolver algunas dudas que pueden surgir con respecto a ellos, he decidido abrir este hilo. A partir del 27 de abril  deberemos tener las acciones en propiedad 4 días antes.
     

    ¿Qué son los dividendos?

     
    Los dividendos son la parte del beneficio que obtiene una empresa y que, en lugar de reinvertir en la propia empresa o amortizar deuda, decide repartir entre los accionistas. Por tanto, es una forma de remunerar al accionista. Sin embargo, puede remunerarse al accionista mediante otras alternativas al dividendo. Tal y como se explica en este post: Todo sobre los dividendos, existen las siguientes vías de remuneración:
     
    • Dividendo en efectivo.
    • Acciones procedentes de autocartera.
    • Amortización de acciones.
    • Acciones procedentes de una ampliación de capital liberada.
    • Dividendo flexible (Scrip Dividend).
    • Ampliación de capital liberada y posterior amortización de acciones.
     

    Nueva Normativa

     
    El próximo 27 de abril va a entrar en vigor la nueva normativa para el cobro de dividendos. En resumen, la normativa afecta principalmente de dos maneras:
     
    • Las empresas deberán anunciar con una antelación de dos meses el día exacto del pago de los dividendos, aunque no será necesario que digan el importe.
    • Para cobrar los dividendos de una empresa cotizada, deberemos tener las acciones en propiedad 4 días antes. Es decir, si una empresa paga el dividendo un viernes, deberemos de tener las acciones compradas, al menos, ese mismo lunes, día a partir del cual, la acción pasará a cotizar ex dividendo.

    La siguiente imagen, obtenida de www.bmerv.es, muestra la información de los próximos dividendos a pagar ya confirmados por las empresas cotizadas españolas:

     
    La columna de concepto muestra el tipo de dividendo pagado, si es a cuenta, complementario, etc.La fecha pago (payment date) es la fecha en el que se paga el dividendo mientras que la fecha ex-dividendo (ex-dividend date) es la fecha a partir de la cual las acciones empiezan a cotizar sin el dividendo, por lo que deberemos de adquirirlas un día antes para tener derecho al cobro de los dividendos.
     
    Toda la información sobre la nueva normativa la puedes encontrar en este post: Cómo afecta la nueva normativa al cobro de dividendos.
     

    Tributación de los dividendos

     
    En la declaración de la renta de 2015, los dividendos tributan en base a tres tramos, según el montante cobrado durante dicho ejercicio:
    • Por importes cobrados menores a 6.000€, los dividendos tributan al 20% (19% en la declaración de 2016).
    • Si el importe cobrado por dividendos se encuentra en la franja de 6.000€  - 50.000€, los dividendos tributaran al 22% (21% en la declaración de 2016).
    • Por último, si los dividendos cobrados superan los 50.000€, los dividendos tributarán al 24% (23% en la declaración de 2016).
     
    Si los dividendos han sido cobrados en otra divisa, se aplicará el tipo de cambio correspondiente a fecha de cobro de los mismos.
     
    También puedes ver la tributación según el tipo de dividendo o remuneración al accionista en este post: Cómo tributan los dividendos en la declaración de la renta.
     

    Doble retención

     
    En España, los dividendos están sometidos a una retención del 21%. Pero si somos propietarios de acciones extranjeras, nos pueden aplicar una retención mayor a la que tiene en convenio España con otros países, generalmente un 15%. 
     
    Por ejemplo, en Alemania, Francia e Italia, la retención es del 26,375%, 25% y 20% respectivamente. Entonces, nos estarían reteniendo un 11,375%, 10% y 5% respectivamente.
     
    Normalmente, para cobrar la doble retención, deberemos de rellenar un formulario o realizar un escrito a la autoridad competente de cada país.
     
    En el siguiente post, Doble retención en los dividendos europeos, puedes observar la retención de cada país, así como los procedimientos a realizar para recuperar la doble retención. En este otro post, Cómo tributan los dividendos extranjeros, puedes consultar como actuar en el caso de cobrar dividendos de acciones procedentes de países sin convenio de doble imposición.
     
     

    Calendario de dividendos

     
    En el siguiente post, Calendario de dividendos, podéis observar todos los dividendos confirmados de las principales empresas cotizadas en España. El hilo es muy interesante ya que se va actualizando a medida que se van haciendo públicas las fechas de pago de dividendos en BME.

     

     

  1. #3
    Ausias Fuster
    en respuesta a franugu

    Re: Dividendos desde cero: explicados paso a paso

    Ver mensaje de franugu

    Efectivamente franugu, las empresas que cotizan en diversos mercados pagan los dividendos el mismo día. si observars un calendario de dividendos internacional lo verás. Por ejemplo, si entras en la web del banco santander o acerinox, tanto en la internacional como en la española, las fechas del pago de dividendos coinciden.

    Saludos

  2. #4
    Franperez
    en respuesta a Ausias Fuster

    Re: Dividendos desde cero: explicados paso a paso

    Ver mensaje de Ausias Fuster

    Muy buen post. Invertir en dividendos es un buen método que he estado observando desde hace algún tiempo, ¿cuanto invertirias tu para ganar 1000 euros en dividendos? ¿ves buena opción invertir en dividendos como tengo pensado?

  3. #5
    Ausias Fuster
    en respuesta a Franperez

    Re: Dividendos desde cero: explicados paso a paso

    Ver mensaje de Franperez

    La forma de invertir que veo más correcta es al medio-largo plazo. En cualquier caso en empresas estables o en crecimiento. En el caso de empresas que me gustan para dividendos: Iberdrola, REE, Enagás, Gas Natural, Abertis, Mapfre, BME y alguna que otra más. Estas empresas pagan dividendos alrededor del 5% actualmente, que para una estrategia de dividendos es lo que deberías valorar. 

    Si el objetivo es ganar 1000€ anuales en dividendos, suponiendo que una inversión de dividendos te renta un 5% deberías invertir 20.000€. Esos 1000€ podrías reinvertirlos cada año en empresas que paguen dividendos año tras año...;

    También hay empresas que no rentan tanto por dividendo pero que creo que son muy válidas: Ebro, Inditex, Viscofan, etc.

    Saludos

  4. #6
    Rigle38
    en respuesta a Ausias Fuster

    Re: Dividendos desde cero: explicados paso a paso

    Ver mensaje de Ausias Fuster

    Tengo una duda sobre la nueva regulación de los dividendos, tengo claro lo de la fecha de compra de las acciones (como mínimo 4 dias antes del día del pago), pero ¿ hay que mantener las acciones hasta el día del pago del dividendo o se pueden vender antes?
    Gracias anticipadas.

  5. #9
    Ausias Fuster
    en respuesta a Rigle38

    Re: Dividendos desde cero: explicados paso a paso

    Ver mensaje de Rigle38

    No sería necesarío, para cobrar dividendo bastaría con mantenerlas al final de D-4. En D-3 ya podrías venderlas y cobrarías el dividendo. En los comentarios del post que te he enlazado debatimos sobre ello porque no quedo del todo claro

    Saludos

Brokers destacados

¿Aún no eres usuario de Rankia?

Somos más de 1.010.000 usuarios

Regístrate y podrás:

  • Guardarte contenidos y usuarios
  • Participar en promociones especiales
  • Publicar mensajes en Foros y Opiniones
  • Participar en el Juego de Bolsa

Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.
Cerrar