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¿He encontrado el Santo Grial de la bolsa? Si no lo es, poco le falta…..

18 respuestas
¿He encontrado el Santo Grial de la bolsa? Si no lo es, poco le falta…..
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¿He encontrado el Santo Grial de la bolsa? Si no lo es, poco le falta…..
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#1

¿He encontrado el Santo Grial de la bolsa? Si no lo es, poco le falta…..

Hola amigos rankianos,

Me he animado a enseñaros la performance del que creo que podría ser considerado un "pequeño santo grial" de la bolsa.
Este grial no es una combinación de indicadores técnicos ni nada por el estilo que te de una señal de compra o una señal de venta, es mucho más sencillo y mucho más elegante que todo eso.

El grial es tan sencillo como una simple cesta de 10 etfs, unos comprados y otros vendidos, que cada cierto tiempo se van rebalanceando.
Y como siempre, en este caso se ha vuelto a demostrar que las cosas cuanto más sencillas, más eficientes. El grial usa siempre los mismos 10 etfs y siempre está invertido (comprado o vendido) en ellos.

Os adjunto la perfomance del grial desde el 12 de Octubre del 2007, cuando el SP 500 hizo su máximo antes de empezar a caer en picado, hasta el día de ayer. O lo que es lo mismo, que habría pasado si hubieras tenido la "mala suerte" de empezar a usar el grial en el punto más álgido de un mercado alcista.
Como podéis observar a día de ayer llevaríamos una rentabilidad del 52,1% en comparación con el el SPY que nos habría dado una rentabilidad del 50,8%.


El CAGR del grial es del 5,1%, prácticamente igual que el SPY cuya CAGR es del 5%.
La volatilidad del grial es increíblemente baja comparada con el SPY, un 3,9% del grial respecto a un 22,1% del SPY.

No está mal, eh? El grial a día de hoy ha batido al SPY en rentabilidad total, CAGR y volatilidad. ¿Hay algún fondo de inversión a nivel mundial que pueda decir lo mismo? Puede que sí…… pero lo desconozco…..

Pero lo mejor del grial no es todo esto, lo mejor del grial es su máximo drawdown (Mdown). El Mdown del SPY es del -55,16%, y el de nuestro grial, siéntense queridos amigos, es solo del -4,11%!!! ¿Qué implica esto? Pues simple y llanamente que si se usa el grial con un apalancamiento de x2, x3, x4 ….. etc, el Mdown soportado en estos años habría sido únicamente del -8,22%, -12,33% y -16,44% respectivamente. Eso sí, usando el apalancamiento anteriormente citado, habría que tener en cuenta que las rentabilidad a día de hoy serían del 104,2%, 156,3% y 208,4% respectivamente.
Dicho de otra manera, usando el grial con una apalancamiento de x4, se tiene una rentabilidad cuatro veces mayor que el SP500, y hemos soportado un Mdown menor a un tercio del que soportó el SPY.

Esto queda reflejado en el MAR ratio (CAGR/Mdown) del grial, siendo este de 1,24 en comparación con el MAR ratio del SPY un "pobre" 0,09.
Para que os hagáis una idea de por donde van los tiros de cual es un buen MAR ratio, diré que creo que el tito Buffet tiene una MAR ratio aproximado de 0,43. Animo a que alguien presente un MAR ratio mejor que el de 1,24 para el intervalo de tiempo que aquí se presenta.

Por cierto, se me olvida comentar que los 10 etf usados son muy líquidos y de todos ellos tenemos cfds y futuros.

Pues nada amigos, aquí os dejo los resultados de este "pequeño grial". Me permitiré el lujo de no concretar que etfs son los que forman el grial, ya se sabe que estas cosas cuanto más gente la sepa, más probabilidades hay de que dejen de funcionar.

Saludos cordiales.

#2

Re: ¿He encontrado el Santo Grial de la bolsa? Si no lo es, poco le falta…..

Perdón, adjunto aquí los gráficos con la performance.

#3

Re: ¿He encontrado el Santo Grial de la bolsa? Si no lo es, poco le falta…..

Y te das de alta en Rankia sólo para contárnoslo? Que majo Mutenroi

#4

Re: ¿He encontrado el Santo Grial de la bolsa? Si no lo es, poco le falta…..

¿Los gráficos son de etfreplay verdad ? Lo utilicé mucho para construir una estrategia Momentum. Pero una rentabilidad de S&P500 + 0.1% es …. mucho ruido y pocas nueces :-)

Puedes hacer muchísimo mejor con la herramienta.

#5

Re: ¿He encontrado el Santo Grial de la bolsa? Si no lo es, poco le falta…..

Sí, son de ETFreplay, creo que es una herramienta muy útil.
Tienes razón, un +0,1% respecto al SP500 no es la leche, de cualquier manera … ¿cuantos fondos de inversión podrían decir lo mismo? ;-)
Pero lo mejor del grial no es su CAGR, es su máximo drawdown que es solamente del -4,11%. Piensa que al final tendrías la rentabilidad del SP500 mas ese 0,1% sin tener que haberte tragado un -55,16% de caída.
Aprovechando ese drawdown de -4,11% puedes apalancarte con cierta tranquilidad y obtener muchos mejores resultados, tal y como expliqué arriba.
Estaré encantado de que subas algún gráfico que muestre mejores resultados!! Siempre motiva ver que se pueden mejorar los trabajos!
Saludos cordiales.

#6

Re: ¿He encontrado el Santo Grial de la bolsa? Si no lo es, poco le falta…..

De acuerdo. Gracias por aclarar.

La verdad que estuve mucho tiempo navegando por el mundo del Backtest Momentum ETF. Hay mucha documentación sobre el tema (estudios, prensa, forums …). Invierto en bolsa, con esta estrategia.

Para contestarte, y si le interesa este tema a más gente en el foro, te pongo una estrategia “clásica” con los ETF US (pero se convierten rápidamente a ETFs Europe mirando al index) :

- Rebalance mensual
- Scoring basado en el rendimiento 3 meses (look-back period).
- 2-3 ETF invertidos
- Lista diversificada de ETF (al final)

También toma en cuenta que hay más sitios web de Momentum ETF:

- Etfreplay: US, el que utilizas. Está bien. Con muchas herramientas.
- Etfscreen.com : US, es gratuito pero muy …. cutre. Aunque tenga estrategias públicas. (published screens)
- Etf360.eu : Es Euronext y tiene también herramientas, estrategias públicas y una FAQ “gratuita”. Con etfreplay tienes que ser Miembro para acceder a la FAQ. Profesional.
- Justetf.com: Allemán. Muy profesional también. Euronext + Xetra. Pero sólo tiene Backtest Buy&Hold.

Todos en inglés por supuesto...

AAXJ iShares MSCI All Country Asia ex Jpn Idx
VGK Vanguard European VIPERs
GML S&P Emerging Latin America ETF
IWM iShares Russell 2000 Index Fund
QQQ Nasdaq 100
SPY S&P 500
DWX S&P International Dividend
TLT iShares Barclays 20 Year Treasury Bond Fund
DIA SPDR Dow Jones Industrial Average
GLD Gold
KXI MSCI World Consumer Staples
IXC MSCI World Energy
IXG iShares S&P Global Financials
IXJ MSCI World Health Care
RXI iShares S&P Global Consumer Discretionary Sector
IXP iShares S&P Global Telecom Sector
EXI iShares S&P Global Industrials Sector
JXI iShares S&P Global Utilities Sector
MXI iShares S&P Global Materials Sector

#7

Re: ¿He encontrado el Santo Grial de la bolsa? Si no lo es, poco le falta…..

¿Cuánto cobras?

Porque si vienes a enseñarnos un sistema milagroso (El Santo Grial era milagroso, has elegido tú el nombre) sin dar detalle alguno de su composición, operativa o rotación de activos, será porque quieres cobrar por él, ¿no?

Y si no quieres cobrar por el "secreto", supongo que únicamente vienes a comentar por comentar un sistema que has encontrado por ahí, ¿no? Bien, pues cuenta más detalles, queremos saber.

Saludos.

#8

Re: ¿He encontrado el Santo Grial de la bolsa? Si no lo es, poco le falta…..

Claro, claro, "se van rebalanceando"... y pregunto yo: ¿lo has sacado a toro pasado o fuiste capaz de invertir REALMENTE?

#9

Re: ¿He encontrado el Santo Grial de la bolsa? Si no lo es, poco le falta…..

Hola Javi59,

Muchas gracias por los aportes, son muy interesantes. Los estudiaré en detalle.
También está por ahí la web de Portfolio Visualizer que es gratuita.
Saludos cordiales.

#10

Re: ¿He encontrado el Santo Grial de la bolsa? Si no lo es, poco le falta…..

¿Cuánto pagas?
10 ETFs únicamente de mercado usa, comprados y/o vendidos, manteniendo siempre una posición neutral en el mercado. Se rebalancean mensualmente.
Saludos cordiales.

#11

Re: ¿He encontrado el Santo Grial de la bolsa? Si no lo es, poco le falta…..

Se rebalancean mensualmente.
Invirtiendo en él desde finales del 2013.
Saludos cordiales.

#12

Re: ¿He encontrado el Santo Grial de la bolsa? Si no lo es, poco le falta…..

Sí, son de ETFreplay,
¿Alguien más aquí ha utilizado eftreplay alguna vez? Gracias.
#13

Re: ¿He encontrado el Santo Grial de la bolsa? Si no lo es, poco le falta…..

La verdad, dudo que sea el Santo Grial.
Puede que te haya ido bien invirtiendo en él desde hace 2 años, o que parezca que haciendo lo mismo hubiera ido bien desde 2007. Pero los mercados son muy variables y está por ver que en otras condiciones lo mismo funcione.

Compré el libro de Robert Lichello (algo como Cómo hacer 1 millón en bolsa) y era algo en plan: Miro qué ha funcionado en el pasado y monto un sistema en base a ello... Uy! en este último crack / burbuja los resultados han sido peores de la media. Ahhhh! El sistema se ajusta de esta manerá y voilá! Cada vez el sistema era "mejor" porque se había adaptado a lo que había funcionado los últimos meses / años.

Saludos.

#14

Re: ¿He encontrado el Santo Grial de la bolsa? Si no lo es, poco le falta…..

No dudo de tu sistema, pero con una bajada como la de 2008, creo que como esos 10 ETFs estén un poco mal elegidos, y el apalancamiento sea x4, la sangría puede ser mucho mayor que en cualquier estrategia. No es tan fácil como lo pintas, y si de verdad funciona tan bien, después de ese crack de 2008, creo que siendo tan inteligente como para descubrir el grial, deberías haberte dado cuenta que la subida que vendría seria enorme. Por lo que es absurdo, que después de salir airoso de esa mega bajada, (como se ve en el grafico, mientras todos perdíamos un 40-50%, tu sistema incluso ganaba), después de ahorrarte ese -40% solo has sido capaz de ganar un 1% mas que el sistema???? Pensándolo mejor, permíteme dudar de ti...

#15

Re: ¿He encontrado el Santo Grial de la bolsa? Si no lo es, poco le falta…..

Cuando crees haber encontrado el 'santo grial' es entonces cuando ignoras que realmente no sabes nada (y ya te darás cuenta por las malas tarde o temprano). Muchos solo creen ver el santo grial fijandose en la rentabilidad.
Lo que realmente importa del sistema, en mi opinión, es saber contestar a preguntas del tipo:
- por qué falla?, dónde falla?, cuando falla?
- cuáles son sus debilidades?, por qué falla cuando falla?
- cómo puedo optimizarlo? cómo puedo cortar antes las pérdidas cuando entra en una serie o racha de pérdidas?
- cómo puedo optimizarlo para hacer mejores entradas y mejores salidas?
- este sistema es mío y lo voy a operar yo, ¿conozco realmente lo que el sistema hace o cómo funciona?

El día que lo encuentras y te lo sabes guisar hasta conocerlo como la palma de tu mano, entonces sí que funciona y sabes que, si lo dieras a conocer otros no lo operarían igual porque no conocen el sistema en profundidad para responder las preguntas anteriores. Y tampoco te molestarás en predicar por ahí tu secreto.

Y de sencillo, nada. Eses sistema parece una estrategia market neutral y has de evaluar 10 activos distintos unos que van largo y otros corto.