Pulso de Mercado: Intradía

 

La bolsa europea prepara una sesión al alza, según el mercado de contratos futuros. Los últimos resultados empresariales de compañías tecnológicas aliviaron las preocupaciones sobre el sector de la IA tras la fuerte caída de la semana pasada. Los principales mercados asiáticos rebotaron tras los buenos resultados de SpaceX y de Super Micro Computer. Sin embargo, el precio del petróleo sigue amenazando a los inversores con un nuevo repunte de la inflación. 

Ahora la atención se centra en compañías como Meta o Tesla que tienen previsto presentar sus cuentas ante los inversores este miércoles. Hasta la fecha, los resultados empresariales han sido el gran sustento de las alzas en bolsa en medio de tensiones geopolíticas y las altas valoraciones del sector tecnológico. Asimismo, el bono estadounidense a diez años da un respiro con una caída de la rentabilidad al 5,15% de rentabilidad. 
eleconomista.es

 

Los principales índices estadounidenses han cerrado mixto una sesión marcada por las dudas alrededor de la IA y el abaratamiento del petróleo. La caída del 30% de la coreana Elice en su debut bursátil ha elevado la preocupación por el gasto en la inteligencia artificial en un momento en el que el mercado aguarda los resultados de grandes firmas del sector como Meta. Como consecuencia, el sector tecnológico se ha replegado, llevando al parqué neoyorquino a cotizar de forma dispar.

El Nasdaq 100 ha caído un 0,13% hasta las 29.490 unidades, lastrado por Lam Research (-3,21%), Arm (-3,07%), y KLA (-2,80%). Por contra, las subidas han sido protagonizadas por Moderna (+6,69%), Strategy (+4,93%) y Workday (+4,50%).

Asimismo, el S&P 500 ha sumado un 0,29% hasta los 7.712 enteros, propulsado por Equifax (+11,72%), Hasbro (+11,28%) y Moderna. Sin embargo, General Motors (-6,83%) ha comandado las caídas tras presentar unas cuentas decepcionantes para el mercado, seguida de DaVita (-6,40%) y Genuine Parts (-5,17%).

Además, el Dow Jones ha subido un 1,02% hasta los 52.495 puntos. El índice industrial se ha visto empujado al alza por 3M (+5,86%), Amgen (+3,29%) y Merck (+3,25%). Por el contrario, los descensos han sido comandados por Alphabet (-1,13%), Apple (-1%) y Walmart (-0,72%).

En la renta fija, el rendimiento del T-Note ha menguado dos puntos básicos hasta cotizar en el 5,11%. Paralelamente, el barril de Texas ha retrocedido un 2,48% hasta los 101,09 dólares, al tiempo que el barril de Brent ha sumado un 0,33% hasta los 109,12 dólares. Finalmente, el oro ha bajado un 0,09% hasta los 4.138 dólares. 
eleconomista.es

 

Los beneficios empresariales estadounidenses aumentaron un 22,8% interanual en el segundo trimestre, alcanzando la cifra récord de 4,83 billones de dólares, el mayor incremento anual desde el cuarto trimestre de 2021. El crecimiento de los beneficios se ha acelerado durante cuatro trimestres consecutivos, muy por encima del PIB nominal que creció un 6,6% en el mismo periodo del año anterior.

Según destacan en un reciente informe los analistas de Citadel Securities, los beneficios empresariales representan el 14,9% del PIB, el porcentaje más alto registrado desde 1947, y muy por encima del promedio a largo plazo del 10,1%. Nunca estas ganancias habían representado una porción tan grande de la economía estadounidense.

Además, las estimaciones de ganancias por acción (EPS) del S&P 500 para el tercer trimestre han aumentado un 2,2 % en los últimos dos meses, frente a una disminución media del 1,9 % en el mismo periodo previo a la publicación de resultados desde el año 2000. Este es también el quinto trimestre consecutivo de revisiones al alza previas a la publicación de resultados.

El consenso actual prevé un crecimiento interanual del 27% en las ganancias por acción (EPS) en el tercer trimestre. Esto se produce tras un crecimiento del 20% en el primer trimestre, frente a una previsión del 11%, y del 32% en el segundo trimestre, frente a una previsión del 22%, ajustando por partidas extraordinarias. Así, las expectativas han aumentado y las empresas han seguido superándolas con creces.

Según el informe de analistas de Bankinter publicado este mes de octubre, las estimaciones actuales apuntan a un crecimiento medio del BPA de +15% en EE.UU. y +11% en Europa para el periodo 2027-2028, con margen para nuevas revisiones al alza. En 2026 el crecimiento final del BPA en EE.UU. se situará en +33% frente al +13% inicialmente previsto y en Europa en +18% frente al 11% inicial. “La evolución del ciclo está siendo más favorable de lo esperado y las tendencias estructurales continúan impulsando al alza los resultados”, recogen en su estudio. 
estrategias de inversion.com

 

Los gigantes tecnológicos preparan inversiones multimillonarias en centros de datos e infraestructura de IA, mientras S&P advierte de posibles pasivos ocultos y riesgos si los beneficios esperados no se materializan. 

 

Además, S&P prevé que los seis principales hiperescaladores estadounidenses (Amazon, Microsoft, Alphabet, Oracle, Meta y SpaceX) gasten más de 7 billones de dólares en centros de datos y otras inversiones de capital relacionadas con la IA entre 2025 y 2030, y que tengan un flujo de caja libre negativo al menos hasta el año que viene.

Pero cuidado, porque la firma advierte que es probable que los hiperescaladores tengan más deuda de la que se conoce. La agencia ve probable que las mayores empresas tecnológicas del mundo tengan más pasivos relacionados con la inteligencia artificial de lo que se conoce, pero su principal analista del sector no ve necesidad de modificar ninguna calificación por el momento. 
 

La IA mueve el mercado... y los resultados

Y es que la inteligencia artificial domina el mercado, y se hace notar también ahora en temporada de resultados. Si se excluyen Micron y NVIDIA, la tasa de crecimiento de los beneficios del tercer trimestre del S&P 500 desciende del 29,0% al 20,0%, según FactSet.
La misma casa prevé que las 7 Magníficas, excluyendo a NVIDIA y Meta, registren un crecimiento de los beneficios inferior al de las otras 493 empresas del S&P 500 en el tercer trimestre. estrategias de inversion.com

Buenos días, MICRON - MU del Nasdaq tiene unos fundamentales excepcionales
@rankia

Europa empieza un poco en verde ( IBEX +0.30% , DAX +0.25%, Eurostoxx +0.46%) , ayer se remontó desde los 18.899 pero parece que volvió algo abajo , está tocando 19.150 , veremos si se va más arriba o vuelve a dar oportunidad en la zona de largos por debajo de 19 mil .

Iberdrola con sus resultados sube un +1% hasta 21.47€ .

Los futuros EE.UU vienen verdes ( Nasdaq100 +0.78% , SP +0.29% ) , veremos si es el inicio de otra remontada , SP bastante cerca de máximos históricos , con los resultados de anoche SpaceX tocando 163$ subiendo un +10% , SMCI +12% y Netlfix bajando casi un -6% en 64$ .

TEF en 3.414€ , el objetivo en 3.623€ sigue lejos y eso que ayer parecía que rompía bien los 3.40-3.41€ . Grifols ahora mismo comprar en 9.80€ improbable tocando 10,02€ y estoy esperando IBEX contado en 18.980-18.970 para comprar pero no se si estará por la labor .

Oro 4.140$ y Plata 57,35$ . Brent en 110,50$ .

21 Octubre --> Puig(resultados al cierre) + Tesla,Meta(resultados)
22 Octubre --> Bankinter,Thales(resultados)
26 Octubre --> USA abrirá a las 14:30 durante una semana
27 Octubre --> Ferrovial(resultados) + Paypal(resultados)
28 Octubre --> SAN,Endesa,Redeia,Mapfre,AENA,Vidrala(resultados) + FED(19:00) + Microsoft,Google(resultados)                     
29 Octubre --> BBVA,REP,Sabadell,Indra,Fluidra,PharmaMar(resultados) + BCE(14:15) + Amazon,Strategy,Intel,Eli Lilly,Coinbase(resultados)
30 Octubre --> CaixaBank,Unicaja,Acerinox(resultados)
2 Noviembre-> Apple,Palantir(resultados)
3 Noviembre-> Meliá,Lufthansa(resultados) + Elecciones legislativas USA ("midterm") + AMD(resultados)
4 Noviembre-> NovoNordisk(resultados)
5 Noviembre-> Arcelor,Cellnex,ROVI,Rheinmetall,Air France,Hensoldt(res)
6 Noviembre-> IAG,Amadeus(resultados)
9 Noviembre-> Almirall(resultados)
12 Noviembre > TEF,ACS,Colonial,Acciona,ANE(resultados)
13 Noviembre > Merlin(resultados)
26 Noviembre> Cierra USA
27 Noviembre> USA solo abrirá de 15:30 a 19:00
2 Diciembre -> Inditex(resultados)

 

  berdrola obtuvo un beneficio neto reportado de 5.816,1 millones de euros en los nueve primeros meses de 2026, un 9,6% más que en el mismo periodo del año anterior. Asimismo, su beneficio neto ajustado alcanzó los 5.140,5 millones de euros, un 8,8% más. Esta magnitud excluye la plusvalía neta de 953 millones derivada de la desinversión en México e incorpora el efecto positivo de las deducciones fiscales por inversiones en Reino Unido, que ascendió a 277,6 millones. 
 

De acuerdo con las cifras remitidas por la energética a la CNMV, su cifra de ventas se situó en 34.405 millones de euros, frente a los 32.400,5 millones del año anterior, mientras que el margen bruto creció un 4,3%, alcanzando los 18.031,3 millones. El beneficio bruto de explotación (ebitda) reportado descendió un 0,7%, hasta los 11.890,6 millones, por el efecto de los ingresos extraordinarios contabilizados en 2025. En términos ajustados, creció un 7,5%, o un 7,8% si se excluye el impacto negativo de los tipos de cambio.

Las redes concentraron el crecimiento operativo. Su ebitda ajustado aumentó un 14,9%, hasta los 6.430,2 millones de euros, apoyado en la ampliación de la base de activos regulados y en las mayores tarifas, especialmente en Nueva York, Connecticut y Brasil. También contribuyeron la mayor actividad de transporte eléctrico en Reino Unido y Estados Unidos y la evolución del negocio en España. 
eleconomista.es

Como casi siempre buenos resultados de la electrica.