Pulso de Mercado: Intradía

 

  

Hace ya casi dos meses y medio que Estados Unidos e Israel comenzaron una nueva guerra en Oriente Medio contra Irán y su "amenaza" nuclear. Esta guerra se está librando en muchos frentes pero uno de los más importantes está en el Golfo Pérsico, zona clave para el transporte de materias primas energéticas a nivel mundial y que ha controlado geográficamente Irán hasta ahora gracias al enclave del Estrecho de Ormuz en el que los barcos, obligados a pasar por ahí, tienen una exposición total hacia las dos riberas.

El bloqueo de este paso perpetrado primero por Irán como medida de presión frente a Estados Unidos y, posteriormente, la respuesta por parte de estos de ampliar el bloqueo perimetralmente, además de los propios ataques a las infraestructuras energéticas de la zona han sido las causas del fuerte incremento de los precios del gas y del petróleo que está sufriendo la economía estos meses.

Así, los propios problemas logísticos de mover barcos por la zona junto al repunte del precio de los carburantes para cualquier medio de transporte, sea marítimo, terrestre o aéreo, está obstruyendo cada vez más la cadena de suministro. De hecho, lo está haciendo hasta tal punto que no se veía tal presión desde la gran crisis de oferta tras la salida de la pandemia, en agosto de 2022, tal y como se extrae del Global Supply Chain Pressure Index que elabora mensualmente Citi y que cotiza a dichos niveles, cuando todavía había una gran disrupción en el mercado. 
eleconomista.es

 

Según el Instituto de Gestión de los Suministros de EEUU, los tiempos de envío se han alargado al máximo desde 2022 y el crecimiento de los precios primarios tampoco habían crecido a esta velocidad en estos cuatro años. "Y esto no incluye la incertidumbre extra que suponen los aranceles estadounidenses de cara a los próximos meses", recuerdan desde HSBC. "Podemos ver una fuerte desaceleración del comercio mundial este año", agregan.

Desde la Universidad de Michigan señalan, por su parte, que hay un conjunto de materias primas en las que hay un gran déficit en el mercado, como el aluminio o el glicol, entre otros, nada parecido a lo que pasó en pandemia con más de 25 materiales en escasez, según indican. 
eleconomista.es

 

Los inversores han aumentado sus apuestas a que el yuan se fortalecerá en los próximos días en el mercado de divisas. las reuniones en China entre Xi Jinping y el presidente Donlad Trump está llevando el cruce entre el dólar y el yuan a máximos que no se veían desde hace tres años a favor de la moneda asiática. Las últimas operaciones en contratos de derivados apuntarían a que el yuan alcanzaría niveles históricos al cambio este mismo 2026, según recoge Bloomberg.

Se espera que un yuan más fuerte frente al dólar reduzca las tensiones comerciales y que haga que los productos estadounidenses sean más atractivos para los compradores asiáticos. "La resistencia del Banco Popular de China a la apreciación del yuan parece estar moderándose en los últimos días. Esto coincide con nuestra opinión de que existe el riesgo de que resurja una tendencia a la baja en la cotización del dólar frente al yuan", comenta el analista de JP Morgan, Wei Wang. Bolsa hoy e Ibex 35, en directo: últimas noticias de los mercados, Euríbor, Wall Street, Nasdaq, Dow Jones, criptomonedas...

 

El mercado de deuda europea se tensionó en la pasada jornada con un dato de inflación en Estados Unidos peor del esperado. Sin embargo, Europa tiene sus propios problemas y más aún el Reino Unido. Los títulos soberanos británicos soportaron mayor presión vendedora y llevaron la rentabilidad de los bonos a diez años hasta el 5,1%. Tres golpes provocaron que la aversión al riesgo fuera mayor en la renta fija del Reino Unido: el alza de los precios, la elevada deuda y los últimos resultados políticos.

El primer ministro Keir Starmer pierde apoyos tras el último resultado electoral y con la petición de dimisión por parte de su equipo. Con los costes de financiación al alza, y en máximos de 1998 en el caso de la deuda a largo plazo, se prevé que aumente el gasto fiscal del país. En paralelo, la crisis en Oriente Medio eleva las expectativas de inflación en el Reino Unido, donde el IPC no llegó a caer tanto como en otros países europeos tras la última subida de tipos. Además, la elevada deuda con intereses altos y el gran volumen en circulación pueden disuadir a los inversores en busca de renta fija soberana de mayor calidad y menos tensionada. 
Eleconomista.es

 

Los inversores estarán pendientes este jueves del PIB de la eurozona, así como del IPC de Francia. También seguirán de cerca el IPP de EEUU.

España

El INE da a conocer el índice de producción de la construcción de marzo (09:00).

El INE publica los datos de sociedades mercantiles de marzo (09:00).

Salida a bolsa de la empresa de ingeniería TSK a 5,05 euros por acción.

Resultados de Merlin, HBX, Talgo.

Junta general de accionistas de Redeia, Vocento y Gestamp.

Europa

Datos de empleo de Francia en el primer trimestre (07:30).

IPC de Francia en abril (08:45).

IPC de Portugal en abril (12:00).

Producción industrial de la UE en abril (11:00).

Segunda estimación del PIB de la eurozona del primer trimestre (11:00).

Informe mensual de la AIE (11:00).

Resultados de ABN AMRO, Proximus, Siemenes, RWE, E.on, Merck, Deutsche Telekom, Allianz y Porsche SE (matriz de Volkswagen).

EEUU

Informe mensual de la OPEP (12:00).

IPP de abril (14:30).

Inventarios de petróleo crudo de la AIE (16:30).

Subasta de deuda a 30 años (19:00).

Se espera que el Senado vote la confirmación de Kevin Warsh como nuevo presidente de la Reserva Federal (hacia las 19:00).

Resultados de Cisco.

Asia

Resultados de Tencent, Alibaba, Nissan y Softbank 
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El Nasdaq 100 encuentra el primer techo y muestra signos de cansancio 
 

El Nasdaq 100 dio recientemente los primeros signos de cansancio dentro de su último rally. Después de encadenar 29 sesiones de avance prácticamente ininterrumpido, con una sola excepción en la que había cerrado por debajo del mínimo de la sesión anterior, el índice tecnológico ha terminado finalmente una jornada perdiendo esa referencia de muy corto plazo.

No es una señal de cambio de tendencia, según el asesor técnico de Ecotrader, Joan Cabrero, sino de un aviso razonable de que el mercado puede necesitar una pausa. Después de una subida cercana al 30% en apenas unas semanas, lo extraño no sería que el Nasdaq consolidara, sino que siguiera subiendo verticalmente sin tomarse un respiro. Los grandes movimientos alcistas no se digieren en dos sesiones, sino mediante corrección en profundidad o mediante corrección en tiempo.

Los primeros puntos de giro potenciales aparecen ahora en los 27.800 puntos y en los 26.870 puntos. El alcance de esas zonas supondría un ajuste del 23,6% y del 38,2% de Fibonacci, respectivamente, de todo el tramo alcista que ha llevado al Nasdaq 100 desde los 22.840 puntos hasta los máximos marcados esta misma semana en los 29.372 puntos. "Ahí es donde, si aparece presión compradora, habrá que empezar a valorar si el mercado simplemente está limpiando sobrecompra antes de retomar su camino. Si se pierden, entonces algo estaría cambiando", considera el asesor de Ecotrader.

"En cualquier caso, conviene no perder perspectiva. El Nasdaq 100 sigue en subida libre absoluta, o como suelo llamarla, en modo cohete, que es la situación técnica más alcista que existe", explica Cabrero. Por tanto, mientras la corrección no deteriore soportes de mayor entidad, lo normal sería que esta pausa sirva para una consolidación dentro de una tendencia principal alcista, no como el inicio de un giro bajista de fondo.
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El mercado de futuros anticipa una apertura al alza en la bolsa europea. El mercado del Viejo Continente prepara así un rebote después de las últimas caídas. Los inversores aprovechan así la debilidad inicial de las acciones tecnológicas que lastraron el pasado martes a la renta variable y toman de nuevo posiciones en vista de que aún hay margen para extender los máximos históricos.

Aunque los precios del petróleo al alza y las tensiones en Oriente Medio ponen a prueba cualquier rebote, aún se confía en que la introducción de la IA aportará a la economía crecimiento y ampliará los beneficios de las empresas. Bolsa hoy e Ibex 35, en directo: últimas noticias de los mercados, Euríbor, Wall Street, Nasdaq, Dow Jones, criptomonedas...

 

El repunte de la inflación en abril al nivel más alto desde mayo de 2023 en EEUU ha reflejado la magnitud de las consecuencias económicas del conflicto en Oriente Medio. El incremento del IPC ha elevado las posibilidades de que la Fed aplique una política monetaria restrictiva, lo cual, junto con el encarecimiento del petróleo ante el alejamiento entre Washington y Teherán, ha provocado un fuerte repliegue en Wall Street. Aunque a final de la sesión los principales índices norteamericanos han recortado las caídas, finalmente el parqué estadounidense ha cerrado en tono mixto.

Así las cosas, el Dow Jones, que ha llegado a rozar un descenso del 1%, ha subido un 0,11% hasta las 49.760 unidades, impulsado por UnitedHealth (+3,10%), Walmart (+2,16%) y Amgen (+2,03%). Por el contrario, las empresas vinculadas con la industria de la IA han comandado los descensos: Salesforce (-3,48%), IBM (-1,91%) y Caterpillar (-1,53%).

Asimismo, el S&P 500 ha menguado un 0,16% hasta los 7.400 enteros, después de haber llegado a caer un punto porcentual durante la sesión. El indicador ha sido penalizado por Qualcomm (-11,46%), Intel (-6,82%) y Sandisk (-6,17%), compañías que han descendido arrastradas por el desplome de sus pares en Corea del Sur después de que un alto cargo del Gobierno sugiriera establecer un impuesto especial a las ganancias de las firmas de este sector. Sin embargo, entre las alzas han destacado Zebra Technologies (+11,44%), Qnity Electronics (+9,93%) y Humana (+7,69%).

Adicionalmente, el Nasdaq 100, que ha llegado a registrar caídas superiores al 2%, ha bajado un 0,87% hasta los 29.064 puntos. El indicador tecnológico se ha visto golpeado por las firmas ligadas a la fabricación de procesadores de memoria como Qualcomm, Intel y Sandisk, así como por Strategy (-5,81%) y Western Digital (-5,25%). Por el contrario, Insmed (+11,66%) ha comandado las subidas, seguida de DexCom (+3,05%) y Vertex Pharmaceuticals (+3,01%).

En la renta fija, el rendimiento del T-Note ha subido cinco puntos básicos hasta el 4,46%, mientras que la rentabilidad del bono a treinta años ha avanzado cuatro puntos básicos hasta el 5,03%, marcando niveles que no veía desde mayo de 2025. Paralelamente, el barril de Texas ha sumado un 2,84% hasta los 102,43 dólares, al tiempo que el barril de Brent ha subido un 3,52% hasta los 107,88 dólares. Adicionalmente, el oro ha caído un 0,16% hasta los 4.720 dólares, mientras que la plata ha sumado un 1,72% hasta los 87,44 dólares. Finalmente, en el mercado de divisas, el euro se ha depreciado frente al dólar, bajando un 0,39% frente a la moneda norteamericana hasta los 1,1739 ‘billetes verdes’ el cambio. Bolsa hoy e Ibex 35, en directo: últimas noticias de los mercados, Euríbor, Wall Street, Nasdaq, Dow Jones, criptomonedas...