Pulso de Mercado: Intradía

para mi este año la gran decepción, el sector nuclear. debí haberme bajado en febrero con el objetivo cumplido.

Puede haber sido uno de los motivos de la tensión en los bonos, ya que EEUU con eso ha mostrado temor a vender dólares/bonos de EEUU. Ha intervenido debilitando a la vez otras monedas (el euro), en vez de la suya. Eso muestra preocupación por la poca fortaleza de sus propios bonos y moneda.

Saludos

Lo peligroso de Japón es que sirve de ejemplo.

Estoy bastante cansado de escuchar "mira la deuda de Japón y no les va tan mal , tener mucha deuda no es malo"

La debilidad del dolar la lleva buscando desde el principio del mandato por el tema de la deuda 

Buenos días.
Apertura en video 2-9-2026
McElligott nos explica como se ha dado una capitulación de coberturas, La gente perdía mucho con ellas y las han cerrado. Ahora mismo casi nadie está cubierto, por lo que si apareciera un catalizador negativo importante se puede caer mucho. También se podría subir mucho si apareciera catalizador positivo. Sigue la crisis de los bonos presionando a las bolsas. Nuevos incidentes militares entre EEUU e Irán siguen manteniendo tenso al petróleo. Análisis a fondo en apertura.
https://youtu.be/v1W2Bca-CVc
Un saludo y buena sesión!

Buenos días.
Las bolsas de APAC estuvieron bajo presión, ya que persistió el sentimiento de aversión al riesgo tras el fuerte repunte de los precios del petróleo y el aumento de los rendimientos. Las bolsas europeas cotizan mixtas en apertura.
El NZD/USD tuvo un peor comportamiento después de que el RBNZ subiera el OCR en 25 puntos básicos hasta el 2,75%, tal y como se esperaba ampliamente, aunque el banco central evitó dar grandes sorpresas de tono hawkish.
Los futuros del crudo continuaron subiendo tras dispararse al menos un 5% ayer, después de que Estados Unidos e Irán intercambiaran una nueva oleada de ataques.
El IRGC afirmó que atacó bases estadounidenses en Irak con misiles y drones. El ejército iraní también lanzó ataques con drones contra la base estadounidense en Baréin, mientras que las defensas aéreas kuwaitíes hicieron frente a ataques de drones hostiles.
El Mando Central de Estados Unidos afirmó que sus fuerzas completaron con éxito una oleada de ataques contra objetivos militares iraníes el 1 de septiembre.
De cara a la sesión, entre los principales focos destacan los pedidos de fábrica de EE. UU. (julio), el cambio de empleo ADP (agosto), los términos de intercambio de Nueva Zelanda (2T), el anuncio del BoC y el Libro Beige de la Fed. Comentarios de Nagel del BCE y de Macklem y Roger del BoC. Resultados de Broadcom, Hewlett Packard Enterprise y Snowflake.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

Buenos días. 

Los bonos están globalmente bajistas. 

Hablar de debilidad en un área geográfica o que la causa la tiene una parte del problema como la debilidad del yen es quedarse muy corto. 

La debilidad la está provocando el aumento del crudo y sus derivados y como se traslada a la inflación cuyo impacto mayor está todavía por llegar. 

Así que nos quedan sucesiones de subidas para rato. 

La prueba de esto está en los spreads o diferencias entre los diferentes tramos de la curva de tipos y como han aumentado a niveles propios de crisis anteriores de deuda. 

Mientras la guerra en Irán siga estando como está da igual Bessent y sus tiritas, intervenciones puntuales de Bancos Centrales, incluso aunque sigan produciéndose subidas de tipos. 

Las subidas de tipos tardan 18 meses en lograr su impacto real a toda la cadena de consumo e inversión, así que el efecto de lo que está ocurriendo ahora se notará realmente a finales de 2.027, aquí si la economía se estanca o entra en recesión dependerá de que tan fuerte ha sido la escalada de los mismos. 

En el caso del BCE hace tiempo se hablaba por mi parte en este foro de 3 subidas de tipos ahora se descuentan 3 adicionales a la acometida en junio, así que las expectativas también siguen escalando. 

Un saludo! 

 

Buenos días. 

Curioso esto de la curva de tipos de los T-Bond a largo plazo. 

Primero se hablaba de que si el bono del Tesoro a 30 years llegaba al 5.0% tendríamos un problema que afectaría al mercado, lo tenemos ya alrededor del 5.30% 

Tras superar la barrera y confirmar la misma se empezó a hablar del T-Bond 10 Years y la TIR del 4.80%, el comentario sería hasta aquí para tomar medias de verdad. 

Ahora tras colocar la referencia a 10 años por encima del 4.80% de rendimiento se habla del 5.0% como referencia de techo y posible nivel para tomar medidas. 

Uidado la cantidad de tonterías que se han ido escribiendo con todas esas referencias que solo sirven para marcar una nueva cuando se alcanzan! 

Otro tema eso de que los bonos rompen cosas, el caso es que muy posiblemente lo harán pero de momento solo cosquillitas de bebé. 

Para el que quiera visionar el vídeo de JL Cárpatos enlazado en un comentario anterior habla algo de lo comentado por mi parte. 

Un saludo!