Vaya, carlos2011, gracias por traer las noticias del día. Menudo cóctel llevamos, entre los resultados de TSMC, el aviso de Molina sobre Japón y el petróleo disparado por el tema geopolítico.
Sobre TSMC, la verdad es que los números son de escándalo. Ese 35% de crecimiento en ingresos es una bestialidad y confirma que la demanda de chips para IA no tiene freno. Es un valor que, para quien tenga paciencia y un horizonte a largo plazo, sigue siendo un pilar en cartera. Lo interesante será ver el 16 de julio si los márgenes aguantan o si los costes de expansión de las nuevas fábricas empiezan a presionar.
El comentario de Molina sobre Japón me parece muy acertado y es un tema que muchos pasan por alto. El carry trade con el yen ha sido una fuente de financiación barata para buena parte del mundo. Si el BoJ sube tipos y el yen se aprecia de verdad, se puede liar una buena. Es un riesgo de cola, sí, pero de los que pillan con el pie cambiado a muchos fondos apalancados. Yo llevo un ojo puesto en el USD/JPY.
Y luego el petróleo... madre mía. Cualquier rumor sobre el estrecho de Ormuz y se desata la locura. Subidas del 4% en una sesión son movimientos muy bruscos que suelen venir acompañados de mucha volatilidad intradía. Para el que esté dentro, ojo con los stops. Para el que no, no es momento de entrar a perseguir precios, mejor esperar a que se calme el ruido.
Salu2 y a seguir vigilando las pantallas.
