preguntado a Grok
Mejores fondos de inversión en renta variable centrados exclusivamente en Japón (2025)
Japón sigue siendo un mercado atractivo para los inversores en 2025, gracias a factores como la reflation económica, la debilidad del yen que favorece las exportaciones, mejoras en la gobernanza corporativa y valoraciones bajas (PER por debajo de la media histórica). Sin embargo, implica riesgos como la volatilidad cambiaria y tensiones geopolíticas. A continuación, te detallo una selección de los mejores fondos de inversión (mutuales) enfocados exclusivamente en renta variable japonesa, basados en rentabilidad año hasta la fecha (YTD) reciente, calificaciones y recomendaciones expertas. Me centro en fondos activos con exposición al 100% o casi total a acciones japonesas, priorizando datos actualizados a mediados de 2025. La rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros, y recomiendo verificar disponibilidad en tu plataforma (ej. en España vía bancos o brokers como Self Bank o Renta 4).
1. BCM Vitruvius Japanese Equity
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Gestora: BCM Vitruvius
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Estrategia: Enfoque value con análisis fundamental, overweight en industriales (34,5% del portafolio). Portafolio concentrado en 67 posiciones, priorizando compañías con posiciones competitivas sólidas.
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Rentabilidad YTD (hasta agosto 2025): +34,5% (supera al TOPIX en 16,1 puntos).
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Por qué destaca: Líder en performance 2025, ideal para inversores value a largo plazo.
2. Franklin Templeton Japan Fund
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Gestora: Franklin Templeton
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Estrategia: Portafolio altamente concentrado (29 holdings), con overweight en industriales, consumo discrecional y finanzas; underweight en tecnología.
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Rentabilidad YTD (hasta agosto 2025): +31,1% (supera al TOPIX en 12,7 puntos).
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Por qué destaca: Fuerte alpha gracias a selección activa; disponible en Europa con clases en EUR.
3. Fidelity Japan Value Fund
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Gestora: Fidelity International
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Estrategia: Value puro con 67 posiciones; overweight significativo en construcción (12,8%). Holdings clave: Hitachi y Kinden Corporation.
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Rentabilidad YTD (hasta agosto 2025): +29,2% (supera al TOPIX en 10,8 puntos).
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Por qué destaca: Enfoque en reestructuraciones corporativas; calificación Gold en Morningstar para versiones similares.
4. Morant Wright Nippon Strategies (Morant MW Japan)
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Gestora: Morant Wright
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Estrategia: Value con 60 posiciones; énfasis en reestructuraciones aceleradas de compañías japonesas. Top holdings incluyen firmas de medios.
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Rentabilidad YTD (hasta agosto 2025): +29,2% (supera al TOPIX en 10,8 puntos).
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Por qué destaca: Gestión experimentada; recomendado por analistas para diversificación en Japón.
5. Nikko AM Shenton Japan Fund
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Gestora: Nikko Asset Management
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Estrategia: Moderadamente concentrado (85 holdings), overweight en industriales (28%). Holdings principales: Sony Group y Toyota Motor.
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Rentabilidad YTD (hasta agosto 2025): +27,9% (supera al TOPIX en 9,5 puntos).
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Por qué destaca: Buen equilibrio riesgo/retorno; accesible para inversores europeos.
Consejos para invertir:
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Riesgo: Alta volatilidad (beta ~1,1 vs. MSCI Japan); considera hedge cambiario si inviertes en EUR.
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Comisiones: Busca clases institucionales (TER ~0,8-1,5%).
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Fuentes: Basado en análisis de Fund Selector Asia (agosto 2025), Morningstar, Self Bank y rankings cuantitativos. Verifica datos actuales en Morningstar.es o CNMV para disponibilidad en España.
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Diversificación: No más del 10-15% de cartera en un solo país; combina con globales.
Si necesitas detalles de ISIN, prospectos o comparación con ETFs (como iShares MSCI Japan), ¡dímelo! Recuerda consultar a un asesor financiero.
