La cartera de Stan Weinstein

Tranquilo, nadie nace sabiendo y es peor ser ignorante de por vida que parecerlo durante unos minutos ;).

Si miras la web del bróker: http://www.hansetrader.es/plataforma-metatrader.html

Verás que comercializan 2 plataformas, la que tiene las acciones y productos de CMC es Hansetrader, es a la que me refiero. La otra es metatrader y apenas tiene acciones.

También comentarte que es un bróker de CFDs, producto apalancado sobre el que conviene entender el funcionamiento, aunque si vas a hacer operaciones de 1 acción no vas a tener más que el riesgo de 1 acción, por lo que está controlado.

Saludos.

Buenos días andruiking, he consultado la página de Hansetrader y me han parecido unas comisiones viables para hacer una cartera pequeña.

Me han surgido una serie de dudas típicas de principiante que me gustaría aclarar, la primera es relacionada con las CFDs y las garantías, a ver si lo tengo claro, cuando compramos CFDs lo estamos haciendo sin nuestro dinero, es decir un banco nos lo presta, el bróker nos pide una pequeña parte como garantía un 5 o 10% … y el resto del dinero lo pondría un banco, con el consecuente interés,¿ esto es así? Por lo que si compras CFDs tienes que tener en cuenta que cada día que pasa el banco va cobrando sus intereses

Y otra pregunta, cuando decimos que un bróker es más serio o menos que otro, a que nos referimos, a parte de las comisiones que eso está más o menos claro, en que te la pueden jugar?
Gracias y un saludo

Hola Faculto.

Yo creo que es el único bróker que queda con el que se pueden hacer microcarteras viables sin que te lo impidan las comisiones, pero no estoy seguro pues ya no las empleo y no estoy muy puesto.

Te recomiendo que te formes sobre lo que es un CFD. Aunque vayas a trabajar con posiciones micro y no tengas mucho riesgo, debes conocer cómo funcionan los productos que manejas. Aquí tienes un artículo: http://www.sistemasdebolsa.com/articulos-de-bolsa/que-son-los-cfd/ para que vayas entendiendo cómo funcionan.

Eso que comentas de mantener el 5% y el 95% al banco no es viable, al menos en ese porcentaje. Ten en cuenta que tu cartera tendrá rachas en contra, y necesitarás tener saldo para soportarlas. Además, eso es como estar apalancado x 20, aunque tengas el dinero en el banco. Yo no te lo recomiendo. Tampoco me preocuparía mucho por los intereses, están actualmente en torno al 3% anual, no es demasiado.

Sobre tu última cuestión, es bastante densa. En el artículo que te he facilitado se comenta un poco ese tema. La mayoría de brokers de CFD son creadores de mercado y en ocasiones hace que los activos tengan movimientos algo sospechosos, aunque esto no suele ocurrir si trabajas con activos líquidos. En tu caso no debería ser un problema.

Saludos.

Durante esta semana pudimos ver continuación del rebote iniciado durante la pasada semana en los mercados, rebote que se ha producido con bastante debilidad y que a finales de la semana volvía a llevar a la baja a casi todas las bolsas mundiales. En este rebote se han constituido algunos soportes de corto plazo que de perderse nos llevarán a seguir experimentando más caídas durante este mes de Septiembre, escenario más probable en mi opinión. Ya sabemos según los estudios de estacionalidad que las 2 primeras semanas de Septiembre las bolsas suelen subir algo para posteriormente experimentar importantes caídas en la segunda quincena. S&P500:

Por el momento las caídas han llegado a ser del 12.4% desde los máximos, estando actualmente en el 10.85%. Pocas posiciones de una cartera resisten estas caídas salvo que no empleemos mecanismos de gestión del riesgo, en cuyo caso la situación puede llegar a ser mucho peor en caso de seguir experimentando caídas. Siempre os insisto en la importancia de la gestión del riesgo, básica para sobrevivir en los mercados, y en momentos como el actual es cuando se ven las orejas al lobo. .

Durante esta semana no hemos realizado ninguna operación de medio plazo, no nos parece el momento. Mantenemos las posiciones que siguen funcionando bien y que dan lugar a una exposición ligera ahora mismo y bastante diversificada sectorial y geográficamente. Ya veíamos durante la pasada semana que son pocas las bolsas que siguen funcionando bien ahora mismo. Por ahora debemos seguir siendo prudentes hasta que veamos cómo se resuelve la situación y tengamos claro el escenario para tomar decisiones. Los niveles de rentabilidad de la cartera actualmente muestran el siguiente aspecto:

Actualmente durante 2015 mantenemos aún una rentabilidad del 2.4%, batiendo a la mayoría de índices mundiales que ya tienen rentabilidades negativas para el presente año. Los niveles de riesgo muestran el siguiente aspecto:

Seguimos manteniendo niveles de riesgo ínfimos del 0.7% con una rentabilidad protegida del 14.05% y un beneficio latente del 2%. Saludos

Continuamos con el proceso correctivo de medio plazo iniciado en el mercado durante el mes de Agosto. En el caso del mercado americano ya veníamos observando signos de debilidad anteriores. Esto supone que las carteras en general han reducido bastante su exposición al mercado por el riesgo que implica mantener niveles altos hasta que haya mayor claridad en cuanto a los próximos movimientos. S&P500:

El mercado americano cerró la semana sin poder superar el techo del canal alcista de medio plazo. Lo superó durante la semana, pero a cierre volvió a perderlo dejando además una vela semanal tipo dogi lápida con fuertes implicaciones bajistas. Comentábamos además recientemente que estamos en la quincena estacionalmente más bajista del año y que pensamos que con alta probabilidad índices como el IBEX caerán hasta los 9.000 puntos.

Durante esta semana no hemos realizado ninguna operación de medio plazo, no nos parece el momento. Mantenemos las posiciones que siguen funcionando bien y que dan lugar a una exposición ligera ahora mismo y bastante diversificada sectorial y geográficamente. Está claro que en el mercado hay incertidumbre ahora mismo y en estrategias de medio plazo hay que estar fuera o con los riesgos cubiertos. Los niveles de rentabilidad de la cartera actualmente muestran el siguiente aspecto:

La rentabilidad ha aumentado en 0.8% en lo que llevamos de Septiembre por el rebote en las posiciones que mantenemos abiertas, no obstante es probable que este mes se cierre en negativo. Con ello, actualmente durante 2015 mantenemos aún una rentabilidad del 3.5%, batiendo a la mayoría de índices mundiales que ya tienen rentabilidades negativas para el presente año. Los niveles de riesgo muestran el siguiente aspecto: .

Seguimos sin incrementar la exposición de la cartera, manteniéndonos fieles al plan estrategico de medio plazo fijado. Saludos

Continuamos con el proceso correctivo de medio plazo iniciado en el mercado durante el mes de Agosto, aunque esta semana hemos tenido hechos relevantes en el comportamiento de mercado. En concreto la posible figura de vuelta que podría estar haciendo el S&P500. La semana pasada el indice volvió a rebotar en los 1.870 puntos zonales, lugar donde ya lo había hecho tras las caídas iniciales, lo que en análisis técnico se conoce como una figura de vuelta de doble suelo. S&P500:

Esta figura se caracteriza por indicar un posible cambio de tendencia que se produciría en caso de superarse los máximos realizados entre ambos mínimos, en este caso hablamos de la zona de los 2.020 puntos zonales. En caso de superarse, se activaría un objetivo hasta los 2.180 puntos en el S&P500. Esto lógicamente no ocurre de la noche a la mañana, necesita del transcurso de algunos meses. Este es el escenario que yo manejo. A algunos les puede parecer optimista, pero hay que recordar que seguimos en un ciclo alcista y ahora mismo estamos en la parte estacional más interesante del año. Unido a que la rentabilidad de los bonos de deuda sigue bajando, creo que tenemos bastantes ingredientes para experimentar importantes subidas. También es importante comentar que, a corto plazo la sobrecompra es muy alta en el S&P500 y probablemente experimentaremos un recorte antes de proseguir con las subidas. No obstante, como siempre comentamos, no trabajamos en base a escenarios sino a criterios técnicos del mercado, analizado estadísticamente los criterios que generan mayor probabilidad de éxito en nuestras inversiones y, lo que es más importante, menor probabilidad de ruina. Comentado el aspecto general del mercado, vamos a revisar el estado global de la cartera de acciones de medio plazo en la cual tenemos actualmente un grado de exposición al mercado del 20.5%.

Durante esta semana no hemos realizado ninguna operación de medio plazo. Tal como comentamos, lo más prudente parece seguir esperando a que se confirmen las hipótesis y tengamos señales de compra. Mantenemos las posiciones que siguen funcionando bien y que dan lugar a una exposición ligera ahora mismo y bastante diversificada sectorial y geográficamente. Los niveles de rentabilidad de la cartera actualmente muestran el siguiente aspecto:

Cerramos Septiembre con +0.6% y la rentabilidad ha aumentado en 0.5% en lo que llevamos de Octubre por el rebote en las posiciones que mantenemos abiertas. Con ello, actualmente durante 2015 mantenemos aún una rentabilidad del 3.8%, batiendo a la mayoría de índices mundiales, varios por el momento con rentabilidades negativas para el presente año. Los niveles de riesgo muestran el siguiente aspecto:

Durante estas semanas ya tenemos que empezar a estar pendientes del mercado, especialmente en aquellas zonas y sectores que veamos que son los alumnos adelantados de la clase para ir buscando oportunidades de nuevas compras. Eso sí, tal como hemos dicho supeditado a superación de niveles del S&P500 con probablemente un recorte previo. Saludos.

Durante esta semana comentábamos que el mercado de acciones vuelve a estar interesante y por lo tanto debemos estar atentos para detectar oportunidades de compra e ir aumentando los niveles de exposición de las carteras. Eso sí, debemos ser especialmente cuidadosos, más de lo habitual, con los valores que compramos ya que aún son pocos los mercados que muestran un aspecto técnico interesante. Uno de ellos es el S&P500, el cual dada su importancia como índice director del mercado solemos vigilar a menudo.

Hace un par de semanas hablábamos de cambio de tendencia en este índice, escenario en el que parece estar inmerso. Probablemente asistamos a ligeros recortes durante estos días para posteriormente seguir subiendo. El escenario que manejo como más probable es la vuelta a máximos en el mercado americano y la recuperación de la mayor parte de los índices a lo largo de las próximas semanas. Ahora esto es sólo un escenario y no opero en base a él, no debemos adelantar acontecimientos y es más prudente esperar a que las cosas se vayan sucediendo.

Comentado el aspecto general del mercado, vamos a revisar el estado global de la cartera de acciones de medio plazo en la cual tenemos actualmente un grado de exposición al mercado del 20.5%. Aunque hasta ahora nos manteníamos prudentes al respecto de realizar nuevas operaciones, ya hay algunos valores que van mostrando buen aspecto técnico para incluirlos en la cartera de bolsa. El sector Software europeo es uno al que le tengo echado el ojo desde hace un par de semanas.Estaremos pendientes de la búsqueda de nuevas oportunidades. Tampoco hemos cerrado ninguna de las operaciones que mantenemos abierta. El comportamiento del mercado está siendo muy bueno y ha merecido la pena mantenerlas, otorgando una buena rentabilidad a la cartera de acciones en Octubre. Los niveles de rentabilidad de la cartera actualmente muestran el siguiente aspecto:

Cerramos Octubre con + 1.95%. Quedamos por debajo de los índices debido a la baja exposición que tenemos, pero también quedamos por encima cuando vinieron las caídas gracias a los mecanismos de gestión del riesgo. Actualmente durante 2015 mantenemos aún una rentabilidad del 5.3%, batiendo a la mayoría de índices mundiales, varios aún con rentabilidades negativas para el presente año. Los niveles de riesgo muestran el siguiente aspecto:

Seguimos pendientes del mercado de acciones, especialmente en aquellas zonas y sectores que veamos que son los alumnos adelantados de la clase para ir buscando oportunidades de nuevas compras. Saludos.

Continuamos avanzando en este momento de recuperación del buen tono para los mercados. El número de bolsas mundiales en tendencia alcista continúa subiendo y, aunque no debemos dejar de ser nunca selectivos, cada semana las cosas van mostrando mejor aspecto. Los mercados en general vivieron otra semana verde de subidas y aguantando con buen pie las noticias de la subida de tipos, lo cual incluso ha favorecido a las bolsas europeas por la depreciación del euro. S&P500:

Con el escenario que venimos comentando para la bolsa, hemos ido aumentando la exposición de la cartera de acciones con nuevas compras.

Esta semana realizamos las siguientes operaciones: - Entrado compradores en Atos Origyn (ATO). Valor del mercado francés y del sector de Software y TI, ambos muy favorecidos por los flujos de capitales de medio plazo - Entrado compradores en Korn Ferry International (KFY). Valor del mercado americano y del sector de Servicios de Soporte, igualmente sector top del mercado americano. Con ello aumentamos el grado de exposición de la cartera y también la diversificación sobre los distintos mercados. Volvemos a contraer riesgos con el mercado americano, el cual lo teníamos fuera de la cartera hasta el momento, y seguimos aumentando exposición al mercado europeo. El mercado asiático por el momento seguimos desestimándolo. Los niveles de rentabilidad de la cartera actualmente muestran el siguiente aspecto:

Empezamos noviembre con +1% para la cartera, muy por encima del mercado. La compra de Atos Origyn (ATO) ha ido muy bien y también posiciones que mantenemos desde hace tiempo como Unibet Group PLC. (UNIB_SS) han funcionado muy bien durante estas semanas. Los niveles de riesgo muestran el siguiente aspecto:

Puede apreciarse que hemos ido incrementando los niveles de riesgo (zona roja) a costa de sacrificar parte del capital que tenemos protegido (área azul) en invertirlo en nuevos títulos. Seguiremos con esta tónica durante las semanas venideras preparándonos para estar cargados antes del rally de Navidad. Lo iremos viendo. Saludos.