#161
Re: S.I.G.O. Bestinver
Efectivamente hay una orden (tipo Limitada) puesta a ese precio.- Si el precio de ALM llega a esos 7.27€ , dicha orden se ejecutará.- Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#162
Re: S.I.G.O. Bestinver
Bestinver : 2017-09-15
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2017-09-15 ibex35.IBEX-35 10317,40 48 11,2% 2017-09-15 IBE.iberdrola 6,75 39 11,2% 2017-09-15 ITX.inditex 32,65 11 12,8% 2017-09-15 ABE.abertis 17,02 89 11,2% 17,35 vta 2017-09-15 REE.red-electrica 18,14 10 11,5% 2017-09-15 TEF.telefonica 9,09 8 14,6% 2017-09-15 ENG.enagas 24,17 5 11,8% 2017-09-15 AMS.amadeus 53,97 91 12,6% 54,87 vta 2017-09-15 ELE.endesa 20,12 36 12,1% 2017-09-15 FER.ferrovial 19,06 19 12,9% 2017-09-15 REP.repsol 15,02 66 15,0% 16,03 vta 2017-09-15 AENA.aena 156,00 57 13,2% 2017-09-15 MRL.merlin-propiertis 11,83 49 12,2% 2017-09-15 BBVA.banco-bilbao 7,38 38 16,7% 2017-09-15 EBRO.ebro-foods 20,17 29 10,0% 2017-09-15 GAS.gas 19,37 21 13,5% 2017-09-15 SAN.banco-santander 5,59 31 18,4% 2017-09-15 BKT.bankinter 7,84 33 13,5% 2017-09-15 VIS.viscofan 51,78 22 12,1% 2017-09-15 CLNX.cellnex 19,04 78 14,0% 19,83 vta 2017-09-15 ANA.acciona 70,10 2 13,7% 2017-09-15 ACS.acs 32,23 26 15,2% 2017-09-15 GRF.grifols 23,78 45 14,6% 2017-09-15 COL.colonial 8,60 105 13,3% vender 2017-09-15 SAY.saeta 10,18 69 10,7% 10,71 vta 2017-09-15 MEL.melia-hoteles 12,30 8 14,5% 2017-09-15 TL5.mediaset 9,53 40 15,4% 2017-09-15 BME.bolsas-mercados 28,56 10 14,2% 2017-09-15 DIA.dia 5,21 4 17,1% 2017-09-15 CABK.caixabank 4,32 70 19,2% 4,61 vta 2017-09-15 MAP.mapfre 2,87 14 16,6% 2017-09-15 ZOT.zardoya-otis 9,07 30 14,0% 2017-09-15 TRE.tecnicas-reunidas 27,52 71 16,6% 2017-09-15 LOG.logista 19,53 22 13,3% 2017-09-15 SAB.banco-sabadell 1,77 37 19,1% 2017-09-15 HIS.hispania 15,53 86 13,7% 15,93 vta 2017-09-15 CIE.cie-automotiv 21,75 87 14,5% 22,30 vta 2017-09-15 IDR.indra 13,12 48 16,8% 2017-09-15 ACX.acerinox 11,85 1 18,1% 2017-09-15 BKIA.bankia 3,97 6 19,4% 2017-09-15 GCO.catalana-occidente 34,98 47 13,9% 2017-09-15 IAG.inter-air-grup 6,70 24 19,6% 2017-09-15 LRE.lar-espana 8,24 38 13,6% 2017-09-15 ALB.corporacion-alba 51,35 72 13,0% 54,01 vta 2017-09-15 APPS.applus-services 10,88 31 15,3% 2017-09-15 AXIA.axia 17,07 95 14,9% 17,22 vta 2017-09-15 PSG.prosegur 5,99 33 16,3% 2017-09-15 GAM.gamesa 11,05 114 22,2% comprar 2017-09-15 SCYR.sacyr-vallermoso 2,27 3 19,5% 2017-09-15 FCC.fomento-construccion 8,49 5 17,1% 2017-09-15 NHH.nh-hoteles 5,74 77 18,5% 6,01 vta 2017-09-15 A3M.antena3 8,80 49 19,1% 2017-09-15 FAE.faes 2,87 17 17,7% 2017-09-15 AIR.airbus 71,80 41 16,1% 2017-09-15 ENO.elecnor 12,15 107 15,0% vender 2017-09-15 ALM.almirall 9,50 95 21,9% 9,32 cpa 2017-09-15 TLGO.talgo 4,84 4 19,2% 2017-09-15 FDR.fluidra 8,70 218 18,4% vender 2017-09-15 TUB.tubacex 3,11 19 19,9% 2017-09-15 DOM.dominium 4,13 72 17,4% 4,38 vta 2017-09-15 BDL.baron-de-ley 105,10 12 14,9% 2017-09-15 ENC.ence 3,93 92 22,6% 4,00 vta 2017-09-15 PAC.europac 7,42 74 18,2% 7,83 vta 2017-09-15 VID.vidrala 72,10 114 18,4% vender 2017-09-15 MCM.miquel-costas 31,19 71 17,1% 33,07 vta 2017-09-15 IBG.iberpapel 26,60 28 17,7% 2017-09-15 LGT.ligotes-especiales 15,70 26 22,7% 2017-09-15 ROVI.laboratorios-rovi 16,47 43 20,8% 2017-09-15 ohl.obrascon-huarte-lain 3,45 8 34,9% 2017-09-15 MERCADO 31 7,9%______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 308804
Patrimonio.Actual = 343927 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 207477
Liquidez = 136450 [incluye Dividendos=2436]
RENTABILIDAD(Reta) = 35123 = 11,4% a 2017-09-15
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 4,7%
Correlación = 48%
Rotación.Cartera(Rot) = 71790 = 23,2%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
ITX.inditex = 155 x 32,65 = 5060 - TEF.telefonica = 581 x 9,09 = 5282 - FER.ferrovial = 306 x 19,06 = 5832 - REP.repsol = 384 x 15,02 = 5768 - MRL.merlin-propiertis = 642 x 11,83 = 7595 - GAS.gas = 278 x 19,37 = 5385 - BKT.bankinter = 677 x 7,84 = 5310 - GRF.grifols = 207 x 23,78 = 4922 - COL.colonial = 750 x 8,60 = 6453 - SAY.saeta = 683 x 10,18 = 6950 - MEL.melia-hoteles = 439 x 12,30 = 5400 - BME.bolsas-mercados = 176 x 28,56 = 5026 - DIA.dia = 1076 x 5,21 = 5605 - MAP.mapfre = 2062 x 2,87 = 5924 - TRE.tecnicas-reunidas = 153 x 27,52 = 4211 - CIE.cie-automotiv = 330 x 21,75 = 7176 - IDR.indra = 459 x 13,12 = 6020 - ACX.acerinox = 525 x 11,85 = 6221 - GCO.catalana-occidente = 151 x 34,98 = 5282 - IAG.inter-air-grup = 954 x 6,70 = 6396 - ALB.corporacion-alba = 114 x 51,35 = 5854 - APPS.applus-services = 526 x 10,88 = 5723 - PSG.prosegur = 1117 x 5,99 = 6691 - GAM.gamesa = 252 x 11,05 = 2783 340 x 10,53 = 3580 = cpa ENO.elecnor = 405 x 12,15 = 4921 - ALM.almirall = 890 x 9,50 = 8455 - TLGO.talgo = 1037 x 4,84 = 5014 - FDR.fluidra = 812 x 8,70 = 7060 212 x 9,26 = 1963 = vta TUB.tubacex = 1637 x 3,11 = 5083 - DOM.dominium = 1533 x 4,13 = 6331 - BDL.baron-de-ley = 55 x 105,10 = 5781 - ENC.ence = 1869 x 3,93 = 7336 - PAC.europac = 689 x 7,42 = 5109 - MCM.miquel-costas = 197 x 31,19 = 6144 - IBG.iberpapel = 199 x 26,60 = 5293 - LGT.ligotes-especiales = 260 x 15,70 = 4082 - ____________________________________________________________________________________FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________
Historico.Cartera Historico.Bestinfond
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2014 230000 11% 6,6% 5,2% 0,3% 5,0% 149,51
2015 245187 18% 11,2% 7,2% 12,7% 8,8% 149,95
2016 272606 36% 13,3% 7,7% 10,5% 8,6% 169,88
2017 308804 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 187,79
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 10,4% 6,7% 7.8% 7,5%
RATIO.Reta/Vola = 1,6 1,0
______________________________________________________________________
© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#163
Webinar de Bestinver en Rankia
Por si fuera de vuestro interés, y sin ánimo de desvirtuar este hilo, os comparto que el próximo 4 de octubre podrás acceder a la conferencia online con uno de los gestores value más reconocidos de España: Beltrán de la Lastra, presidente y director de inversiones de BESTINVER, acompañado de Gustavo Trillo, director comercial de la entidad. En esta conferencia explicará en qué consiste el value investing, la filosofía de inversión que caracteriza a BESTINVER. También responderá a las preguntas de los participantes.
Un webinar donde podrás conocer de primera mano esta exitosa filosofía de inversión, con la que BESTINVER ha generado altas rentabilidades a largo plazo durante 30 años, y cómo aporta valor a una cartera con un horizonte temporal a largo plazo.
Recordad que al finalizar el webinar se enviará la grabación a los inscritos.
Saludos
#164
Re: S.I.G.O. Bestinver
Bestinver : 2017-10-17
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2017-10-17 ibex35.IBEX-35 10241,20 37 11,2% 2017-10-17 IBE.iberdrola 6,72 32 11,4% 2017-10-17 ITX.inditex 31,45 6 12,8% 2017-10-17 ABE.abertis 17,61 101 10,9% vender 2017-10-17 REE.red-electrica 18,02 6 11,5% 2017-10-17 TEF.telefonica 8,98 13 14,6% 2017-10-17 ENG.enagas 23,94 0 11,9% 2017-10-17 AMS.amadeus 56,73 109 12,2% vender 2017-10-17 ELE.endesa 19,31 12 12,5% 2017-10-17 FER.ferrovial 18,68 9 13,0% 2017-10-17 REP.repsol 15,36 70 14,5% 16,24 vta 2017-10-17 AENA.aena 152,10 39 13,0% 2017-10-17 MRL.merlin-propiertis 11,06 11 12,2% 2017-10-17 BBVA.banco-bilbao 7,21 24 16,8% 2017-10-17 EBRO.ebro-foods 20,60 39 9,7% 2017-10-17 GAS.gas 18,54 1 13,2% 2017-10-17 SAN.banco-santander 5,65 30 18,1% 2017-10-17 BKT.bankinter 7,92 34 13,3% 2017-10-17 VIS.viscofan 51,14 14 11,8% 2017-10-17 CLNX.cellnex 20,04 96 13,9% 20,20 vta 2017-10-17 ANA.acciona 69,54 1 13,7% 2017-10-17 ACS.acs 31,43 13 15,3% 2017-10-17 GRF.grifols 24,43 52 14,5% 2017-10-17 COL.colonial 8,02 56 13,6% 2017-10-17 SAY.saeta 9,67 35 10,9% 2017-10-17 MEL.melia-hoteles 12,16 2 14,3% 2017-10-17 TL5.mediaset 9,61 32 15,4% 2017-10-17 BME.bolsas-mercados 28,87 5 13,9% 2017-10-17 DIA.dia 4,36 66 17,1% 2017-10-17 CABK.caixabank 3,95 20 20,2% 2017-10-17 MAP.mapfre 2,63 24 16,8% 2017-10-17 ZOT.zardoya-otis 8,99 22 13,7% 2017-10-17 TRE.tecnicas-reunidas 25,93 83 16,4% 24,60 cpa 2017-10-17 LOG.logista 20,59 2 13,2% 2017-10-17 SAB.banco-sabadell 1,66 3 20,5% 2017-10-17 HIS.hispania 15,07 62 13,6% 16,15 vta 2017-10-17 CIE.cie-automotiv 24,36 136 14,0% vender 2017-10-17 IDR.indra 13,00 38 16,6% 2017-10-17 ACX.acerinox 12,30 16 17,5% 2017-10-17 BKIA.bankia 4,02 10 19,1% 2017-10-17 GCO.catalana-occidente 34,60 35 14,0% 2017-10-17 IAG.inter-air-grup 7,12 45 19,1% 2017-10-17 LRE.lar-espana 8,21 31 14,3% 2017-10-17 ALB.corporacion-alba 49,30 44 12,9% 2017-10-17 APPS.applus-services 11,31 46 15,3% 2017-10-17 AXIA.axia 16,73 73 15,0% 17,61 vta 2017-10-17 PSG.prosegur 6,34 52 16,1% 2017-10-17 GAM.gamesa 12,03 79 22,6% 11,10 cpa 2017-10-17 SCYR.sacyr-vallermoso 2,06 29 19,9% 2017-10-17 FCC.fomento-construccion 8,11 21 17,5% 2017-10-17 NHH.nh-hoteles 5,46 45 17,8% 2017-10-17 A3M.antena3 8,92 39 18,8% 2017-10-17 FAE.faes 2,93 6 18,0% 2017-10-17 AIR.airbus 80,95 86 16,3% 83,19 vta 2017-10-17 ENO.elecnor 12,00 91 14,5% 12,20 vta 2017-10-17 ALM.almirall 8,33 117 21,6% comprar 2017-10-17 TLGO.talgo 4,23 49 18,8% 2017-10-17 FDR.fluidra 8,75 169 19,2% vender 2017-10-17 TUB.tubacex 2,89 12 20,5% 2017-10-17 DOM.dominium 4,10 58 16,8% 2017-10-17 BDL.baron-de-ley 109,00 3 15,6% 2017-10-17 ENC.ence 4,66 147 21,7% vender 2017-10-17 PAC.europac 7,90 90 18,0% 8,07 vta 2017-10-17 VID.vidrala 75,30 112 18,5% vender 2017-10-17 MCM.miquel-costas 30,79 53 17,7% 2017-10-17 IBG.iberpapel 26,60 24 17,7% 2017-10-17 LGT.ligotes-especiales 15,99 16 23,9% 2017-10-17 ROVI.laboratorios-rovi 15,41 12 21,5% 2017-10-17 ohl.obrascon-huarte-lain 4,72 98 42,2% 4,75 vta 2017-10-17 MERCADO 26 7,8%______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 308804
Patrimonio.Actual = 342523 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 206073
Liquidez = 136450 [incluye Dividendos=2436]
RENTABILIDAD(Reta) = 33719 = 10,9% a 2017-10-17
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 4,7%
Correlación = 48%
Rotación.Cartera(Rot) = 71790 = 23,2%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
ITX.inditex = 155 x 31,45 = 4874 - TEF.telefonica = 581 x 8,98 = 5214 - FER.ferrovial = 306 x 18,68 = 5716 - REP.repsol = 384 x 15,36 = 5896 - MRL.merlin-propiertis = 642 x 11,06 = 7101 - GAS.gas = 278 x 18,54 = 5154 - BKT.bankinter = 677 x 7,92 = 5363 - GRF.grifols = 207 x 24,43 = 5056 - COL.colonial = 750 x 8,02 = 6012 - SAY.saeta = 683 x 9,67 = 6602 - MEL.melia-hoteles = 439 x 12,16 = 5338 - BME.bolsas-mercados = 176 x 28,87 = 5080 - DIA.dia = 1076 x 4,36 = 4692 1000 x 4,31 = 4310 = cpa MAP.mapfre = 2062 x 2,63 = 5417 - TRE.tecnicas-reunidas = 153 x 25,93 = 3967 160 x 25,73 = 4117 = cpa CIE.cie-automotiv = 330 x 24,36 = 8039 79 x 24,36 = 1924 = vta IDR.indra = 459 x 13,00 = 5965 - ACX.acerinox = 525 x 12,30 = 6457 - GCO.catalana-occidente = 151 x 34,60 = 5225 - IAG.inter-air-grup = 954 x 7,12 = 6792 - ALB.corporacion-alba = 114 x 49,30 = 5620 - APPS.applus-services = 526 x 11,31 = 5949 - PSG.prosegur = 1117 x 6,34 = 7082 - GAM.gamesa = 252 x 12,03 = 3030 330 x 11,91 = 3930 = cpa ENO.elecnor = 405 x 12,00 = 4860 - ALM.almirall = 890 x 8,33 = 7414 - TLGO.talgo = 1037 x 4,23 = 4381 - FDR.fluidra = 812 x 8,75 = 7105 212 x 9,26 = 1963 = vta TUB.tubacex = 1637 x 2,89 = 4731 - DOM.dominium = 1533 x 4,10 = 6285 - BDL.baron-de-ley = 55 x 109,00 = 5995 - ENC.ence = 1869 x 4,66 = 8700 603 x 4,61 = 2780 = vta PAC.europac = 689 x 7,90 = 5443 - MCM.miquel-costas = 197 x 30,79 = 6066 - IBG.iberpapel = 199 x 26,60 = 5293 - LGT.ligotes-especiales = 260 x 15,99 = 4157 - ____________________________________________________________________________________FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________
Historico.Cartera Historico.Bestinfond
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2014 230000 11% 6,6% 5,2% 0,3% 5,0% 149,51
2015 245187 18% 11,2% 7,2% 12,7% 8,8% 149,95
2016 272606 36% 13,3% 7,7% 10,5% 8,6% 169,88
2017 308804 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 187,79
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 10,4% 6,7% 7.8% 7,5%
RATIO.Reta/Vola = 1,6 1,0
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El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#165
Re: S.I.G.O. Bestinver
Bestinver : 2017-10-31
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2017-10-31 ibex35.IBEX-35 10523,50 64 11,2% 2017-10-31 IBE.iberdrola 6,94 47 11,6% 2017-10-31 ITX.inditex 32,09 3 12,8% 2017-10-31 ABE.abertis 18,57 126 11,1% vender 2017-10-31 REE.red-electrica 19,01 33 11,5% 2017-10-31 TEF.telefonica 9,01 11 14,5% 2017-10-31 ENG.enagas 24,73 16 11,8% 2017-10-31 AMS.amadeus 58,25 117 12,3% vender 2017-10-31 ELE.endesa 19,65 19 12,6% 2017-10-31 FER.ferrovial 18,65 8 13,5% 2017-10-31 REP.repsol 16,09 91 14,3% 16,36 vta 2017-10-31 AENA.aena 157,50 53 13,5% 2017-10-31 MRL.merlin-propiertis 11,33 23 12,5% 2017-10-31 BBVA.banco-bilbao 7,51 39 17,1% 2017-10-31 EBRO.ebro-foods 20,66 38 9,7% 2017-10-31 GAS.gas 18,37 3 12,9% 2017-10-31 SAN.banco-santander 5,82 41 18,1% 2017-10-31 BKT.bankinter 8,10 43 13,5% 2017-10-31 VIS.viscofan 51,98 21 11,8% 2017-10-31 CLNX.cellnex 21,32 124 13,7% vender 2017-10-31 ANA.acciona 71,11 9 13,7% 2017-10-31 ACS.acs 33,86 44 15,6% 2017-10-31 GRF.grifols 26,88 96 14,7% 27,06 vta 2017-10-31 COL.colonial 8,17 59 14,3% 2017-10-31 SAY.saeta 9,59 30 10,9% 2017-10-31 MEL.melia-hoteles 11,75 13 14,7% 2017-10-31 TL5.mediaset 9,33 41 15,6% 2017-10-31 BME.bolsas-mercados 29,50 6 13,6% 2017-10-31 DIA.dia 4,20 74 17,4% 3,87 cpa 2017-10-31 CABK.caixabank 4,02 26 20,1% 2017-10-31 MAP.mapfre 2,81 3 17,4% 2017-10-31 ZOT.zardoya-otis 9,30 37 13,6% 2017-10-31 TRE.tecnicas-reunidas 27,63 57 16,7% 2017-10-31 LOG.logista 20,12 8 12,9% 2017-10-31 SAB.banco-sabadell 1,72 15 21,9% 2017-10-31 HIS.hispania 14,80 49 14,2% 2017-10-31 CIE.cie-automotiv 25,52 157 13,9% vender 2017-10-31 IDR.indra 12,34 11 17,0% 2017-10-31 ACX.acerinox 12,34 16 17,5% 2017-10-31 BKIA.bankia 4,10 17 18,8% 2017-10-31 GCO.catalana-occidente 36,13 54 14,2% 2017-10-31 IAG.inter-air-grup 7,25 48 19,4% 2017-10-31 LRE.lar-espana 8,42 41 14,6% 2017-10-31 ALB.corporacion-alba 50,35 52 13,0% 2017-10-31 APPS.applus-services 12,00 71 15,4% 12,69 vta 2017-10-31 AXIA.axia 16,10 50 15,0% 2017-10-31 PSG.prosegur 6,55 65 16,0% 7,03 vta 2017-10-31 GAM.gamesa 12,45 61 23,6% 2017-10-31 SCYR.sacyr-vallermoso 2,21 4 19,5% 2017-10-31 FCC.fomento-construccion 9,12 26 18,1% 2017-10-31 NHH.nh-hoteles 5,43 40 18,0% 2017-10-31 A3M.antena3 8,82 39 18,9% 2017-10-31 FAE.faes 2,91 8 18,1% 2017-10-31 AIR.airbus 87,85 119 16,6% vender 2017-10-31 ENO.elecnor 12,13 92 14,3% 12,30 vta 2017-10-31 ALM.almirall 8,31 113 21,2% comprar 2017-10-31 TLGO.talgo 4,21 47 18,7% 2017-10-31 FDR.fluidra 8,70 148 19,4% vender 2017-10-31 TUB.tubacex 3,05 7 20,6% 2017-10-31 DOM.dominium 4,52 97 17,1% 4,54 vta 2017-10-31 BDL.baron-de-ley 110,15 7 15,4% 2017-10-31 ENC.ence 4,98 156 23,0% vender 2017-10-31 PAC.europac 8,92 140 18,1% vender 2017-10-31 VID.vidrala 77,75 119 18,4% vender 2017-10-31 MCM.miquel-costas 31,10 56 17,4% 2017-10-31 IBG.iberpapel 26,78 26 17,4% 2017-10-31 LGT.ligotes-especiales 15,45 25 23,3% 2017-10-31 ROVI.laboratorios-rovi 16,02 26 21,5% 2017-10-31 ohl.obrascon-huarte-lain 4,82 84 42,7% 5,05 vta 2017-10-31 MERCADO 35 8,0%______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 308804
Patrimonio.Actual = 347706 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 218879
Liquidez = 128827 [incluye Dividendos=2436]
RENTABILIDAD(Reta) = 38902 = 12,6% a 2017-10-31
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,0%
Correlación = 48%
Rotación.Cartera(Rot) = 88881 = 28,8%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
ITX.inditex = 155 x 32,09 = 4975 - TEF.telefonica = 581 x 9,01 = 5232 - FER.ferrovial = 306 x 18,65 = 5707 - REP.repsol = 384 x 16,09 = 6177 - MRL.merlin-propiertis = 642 x 11,33 = 7274 - GAS.gas = 278 x 18,37 = 5107 - BKT.bankinter = 677 x 8,10 = 5486 - GRF.grifols = 207 x 26,88 = 5563 - COL.colonial = 750 x 8,17 = 6127 - SAY.saeta = 683 x 9,59 = 6549 - MEL.melia-hoteles = 439 x 11,75 = 5158 - BME.bolsas-mercados = 176 x 29,50 = 5191 - DIA.dia = 2076 x 4,20 = 8719 - MAP.mapfre = 2062 x 2,81 = 5792 - TRE.tecnicas-reunidas = 313 x 27,63 = 8648 - CIE.cie-automotiv = 251 x 25,52 = 6406 - IDR.indra = 459 x 12,34 = 5664 - ACX.acerinox = 525 x 12,34 = 6476 - GCO.catalana-occidente = 151 x 36,13 = 5456 - IAG.inter-air-grup = 954 x 7,25 = 6917 - ALB.corporacion-alba = 114 x 50,35 = 5740 - APPS.applus-services = 526 x 12,00 = 6312 - PSG.prosegur = 1117 x 6,55 = 7316 - GAM.gamesa = 582 x 12,45 = 7246 - ENO.elecnor = 405 x 12,13 = 4913 - ALM.almirall = 890 x 8,31 = 7396 - TLGO.talgo = 1037 x 4,21 = 4366 900 x 4,07 = 3663 = cpa FDR.fluidra = 812 x 8,70 = 7064 212 x 9,26 = 1963 = vta TUB.tubacex = 1637 x 3,05 = 4993 - DOM.dominium = 1533 x 4,52 = 6929 - BDL.baron-de-ley = 55 x 110,15 = 6058 - ENC.ence = 1266 x 4,98 = 6305 - PAC.europac = 689 x 8,92 = 6146 - MCM.miquel-costas = 197 x 31,10 = 6127 - IBG.iberpapel = 199 x 26,78 = 5329 - LGT.ligotes-especiales = 260 x 15,45 = 4017 - ____________________________________________________________________________________FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________
Historico.Cartera Historico.Bestinfond
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2014 230000 11% 6,6% 5,2% 0,3% 5,0% 149,51
2015 245187 18% 11,2% 7,2% 12,7% 8,8% 149,95
2016 272606 36% 13,3% 7,7% 10,5% 8,6% 169,88
2017 308804 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 187,79
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
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PROMEDIOS = 10,4% 6,7% 7.8% 7,5%
RATIO.Reta/Vola = 1,6 1,0
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© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#166
Re: S.I.G.O. Bestinver
Bestinver : 2017-11-24
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2017-11-24 ibex35.IBEX-35 10053,50 15 10,9% 2017-11-24 IBE.iberdrola 6,43 6 11,4% 2017-11-24 ITX.inditex 29,48 34 12,8% 2017-11-24 ABE.abertis 18,52 118 10,7% vender 2017-11-24 REE.red-electrica 18,41 15 11,4% 2017-11-24 TEF.telefonica 8,54 32 13,9% 2017-11-24 ENG.enagas 23,65 6 11,5% 2017-11-24 AMS.amadeus 61,49 137 12,2% vender 2017-11-24 ELE.endesa 18,79 3 12,5% 2017-11-24 FER.ferrovial 18,24 3 13,0% 2017-11-24 REP.repsol 15,02 49 14,0% 2017-11-24 AENA.aena 161,45 62 13,0% 172,92 vta 2017-11-24 MRL.merlin-propiertis 11,11 12 12,2% 2017-11-24 BBVA.banco-bilbao 7,13 15 16,4% 2017-11-24 EBRO.ebro-foods 19,77 11 9,5% 2017-11-24 GAS.gas 18,20 6 12,5% 2017-11-24 SAN.banco-santander 5,56 21 17,1% 2017-11-24 BKT.bankinter 7,79 23 13,2% 2017-11-24 VIS.viscofan 52,30 23 11,8% 2017-11-24 CLNX.cellnex 20,71 97 13,6% 20,84 vta 2017-11-24 ANA.acciona 67,84 11 13,9% 2017-11-24 ACS.acs 33,05 30 15,2% 2017-11-24 GRF.grifols 24,72 45 15,0% 2017-11-24 COL.colonial 7,87 37 14,2% 2017-11-24 SAY.saeta 10,00 50 10,8% 2017-11-24 MEL.melia-hoteles 11,29 27 15,4% 2017-11-24 TL5.mediaset 9,37 34 15,9% 2017-11-24 BME.bolsas-mercados 27,60 23 13,7% 2017-11-24 DIA.dia 4,05 80 17,1% 3,81 cpa 2017-11-24 CABK.caixabank 3,95 19 19,2% 2017-11-24 MAP.mapfre 2,75 2 16,7% 2017-11-24 ZOT.zardoya-otis 9,35 37 13,6% 2017-11-24 TRE.tecnicas-reunidas 23,90 92 18,4% 23,25 cpa 2017-11-24 LOG.logista 20,14 7 13,2% 2017-11-24 SAB.banco-sabadell 1,65 2 20,5% 2017-11-24 HIS.hispania 14,96 50 13,9% 2017-11-24 CIE.cie-automotiv 24,85 126 13,7% vender 2017-11-24 IDR.indra 11,93 2 16,7% 2017-11-24 ACX.acerinox 11,42 14 17,4% 2017-11-24 BKIA.bankia 3,94 2 18,1% 2017-11-24 GCO.catalana-occidente 36,01 49 13,9% 2017-11-24 IAG.inter-air-grup 6,66 11 18,9% 2017-11-24 LRE.lar-espana 8,20 26 14,3% 2017-11-24 ALB.corporacion-alba 49,60 41 12,8% 2017-11-24 APPS.applus-services 10,85 21 15,2% 2017-11-24 AXIA.axia 18,30 104 15,3% vender 2017-11-24 PSG.prosegur 6,82 76 15,7% 7,14 vta 2017-11-24 GAM.gamesa 9,22 121 25,4% comprar 2017-11-24 SCYR.sacyr-vallermoso 1,99 39 19,6% 2017-11-24 FCC.fomento-construccion 9,19 26 18,7% 2017-11-24 NHH.nh-hoteles 5,75 54 20,1% 2017-11-24 A3M.antena3 8,89 31 18,7% 2017-11-24 FAE.faes 2,92 5 17,8% 2017-11-24 AIR.airbus 85,60 95 16,1% 86,46 vta 2017-11-24 ENO.elecnor 13,15 119 14,7% vender 2017-11-24 ALM.almirall 8,25 98 22,6% 8,19 cpa 2017-11-24 TLGO.talgo 4,04 54 19,2% 2017-11-24 FDR.fluidra 11,45 241 20,6% vender 2017-11-24 TUB.tubacex 3,26 30 20,9% 2017-11-24 DOM.dominium 4,26 56 17,5% 2017-11-24 BDL.baron-de-ley 111,55 11 16,1% 2017-11-24 ENC.ence 5,68 186 23,1% vender 2017-11-24 PAC.europac 9,82 167 18,2% vender 2017-11-24 VID.vidrala 85,00 148 18,1% vender 2017-11-24 MCM.miquel-costas 34,30 93 17,4% 34,75 vta 2017-11-24 IBG.iberpapel 30,76 82 17,5% 31,89 vta 2017-11-24 LGT.ligotes-especiales 17,45 20 22,7% 2017-11-24 ROVI.laboratorios-rovi 16,48 32 21,3% 2017-11-24 ohl.obrascon-huarte-lain 4,95 71 37,3% 5,36 vta 2017-11-24 MERCADO 29 7,9%______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 308804
Patrimonio.Actual = 345436 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 218139
Liquidez = 127297 [incluye Dividendos=2436]
RENTABILIDAD(Reta) = 36632 = 11,9% a 2017-11-24
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,0%
Correlación = 48%
Rotación.Cartera(Rot) = 94659 = 30,7%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
ITX.inditex = 155 x 29,48 = 4569 90 x 27,53 = 2478 = cpa TEF.telefonica = 581 x 8,54 = 4960 300 x 8,03 = 2409 = cpa FER.ferrovial = 306 x 18,24 = 5580 - REP.repsol = 384 x 15,02 = 5766 - MRL.merlin-propiertis = 642 x 11,11 = 7129 - GAS.gas = 278 x 18,20 = 5060 - BKT.bankinter = 677 x 7,79 = 5275 - GRF.grifols = 207 x 24,72 = 5117 - COL.colonial = 750 x 7,87 = 5899 - SAY.saeta = 683 x 10,00 = 6830 - MEL.melia-hoteles = 439 x 11,29 = 4956 220 x 10,57 = 2325 = cpa BME.bolsas-mercados = 176 x 27,60 = 4858 88 x 26,17 = 2303 = cpa DIA.dia = 2076 x 4,05 = 8418 - MAP.mapfre = 2062 x 2,75 = 5679 - TRE.tecnicas-reunidas = 313 x 23,90 = 7481 - CIE.cie-automotiv = 251 x 24,85 = 6237 - IDR.indra = 459 x 11,93 = 5476 - ACX.acerinox = 525 x 11,42 = 5996 - GCO.catalana-occidente = 151 x 36,01 = 5438 - IAG.inter-air-grup = 954 x 6,66 = 6351 - ALB.corporacion-alba = 114 x 49,60 = 5654 - APPS.applus-services = 526 x 10,85 = 5707 - PSG.prosegur = 1117 x 6,82 = 7618 - GAM.gamesa = 582 x 9,22 = 5364 250 x 9,31 = 2328 = cpa ENO.elecnor = 405 x 13,15 = 5326 - ALM.almirall = 890 x 8,25 = 7343 - TLGO.talgo = 1937 x 4,04 = 7825 - FDR.fluidra = 600 x 11,45 = 6870 - TUB.tubacex = 1637 x 3,26 = 5328 - DOM.dominium = 1533 x 4,26 = 6534 - BDL.baron-de-ley = 55 x 111,55 = 6135 - ENC.ence = 1266 x 5,68 = 7185 359 x 6,16 = 2211 = vta PAC.europac = 689 x 9,82 = 6763 - MCM.miquel-costas = 197 x 34,30 = 6757 - IBG.iberpapel = 199 x 30,76 = 6121 - LGT.ligotes-especiales = 260 x 17,45 = 4537 - ____________________________________________________________________________________FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________
Historico.Cartera Historico.Bestinfond
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2014 230000 11% 6,6% 5,2% 0,3% 5,0% 149,51
2015 245187 18% 11,2% 7,2% 12,7% 8,8% 149,95
2016 272606 36% 13,3% 7,7% 10,5% 8,6% 169,88
2017 308804 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 187,79
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 10,4% 6,7% 7.8% 7,5%
RATIO.Reta/Vola = 1,6 1,0
______________________________________________________________________
© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#167
Re: S.I.G.O. Bestinver
Bestinver : 2017-12-15
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2017-12-15 ibex35.IBEX-35 10150,40 24 10,8% 2017-12-15 IBE.iberdrola 6,58 16 11,4% 2017-12-15 ITX.inditex 29,96 25 12,9% 2017-12-15 ABE.abertis 18,50 110 10,5% vender 2017-12-15 REE.red-electrica 18,90 27 11,2% 2017-12-15 TEF.telefonica 8,25 44 13,6% 2017-12-15 ENG.enagas 25,01 21 11,4% 2017-12-15 AMS.amadeus 60,10 115 11,9% vender 2017-12-15 ELE.endesa 18,35 14 12,3% 2017-12-15 FER.ferrovial 18,33 1 13,0% 2017-12-15 REP.repsol 15,16 50 13,9% 2017-12-15 AENA.aena 169,85 84 12,9% 174,87 vta 2017-12-15 MRL.merlin-propiertis 11,22 17 11,9% 2017-12-15 BBVA.banco-bilbao 7,15 16 16,1% 2017-12-15 EBRO.ebro-foods 19,50 3 9,7% 2017-12-15 GAS.gas 19,16 17 12,5% 2017-12-15 SAN.banco-santander 5,62 24 16,8% 2017-12-15 BKT.bankinter 7,86 24 13,0% 2017-12-15 VIS.viscofan 55,65 53 11,8% 2017-12-15 CLNX.cellnex 21,54 109 13,6% vender 2017-12-15 ANA.acciona 68,56 6 13,6% 2017-12-15 ACS.acs 32,33 19 15,0% 2017-12-15 GRF.grifols 24,22 32 14,9% 2017-12-15 COL.colonial 8,23 56 14,0% 2017-12-15 SAY.saeta 9,76 35 10,8% 2017-12-15 MEL.melia-hoteles 11,19 28 15,0% 2017-12-15 TL5.mediaset 9,60 23 15,9% 2017-12-15 BME.bolsas-mercados 25,56 54 13,6% 2017-12-15 DIA.dia 4,12 70 16,8% 2017-12-15 CABK.caixabank 3,90 13 19,4% 2017-12-15 MAP.mapfre 2,66 17 16,4% 2017-12-15 ZOT.zardoya-otis 9,25 29 13,3% 2017-12-15 TRE.tecnicas-reunidas 25,66 65 18,0% 2017-12-15 LOG.logista 19,83 14 13,0% 2017-12-15 SAB.banco-sabadell 1,64 1 20,3% 2017-12-15 HIS.hispania 15,28 57 13,6% 2017-12-15 CIE.cie-automotiv 24,16 100 13,6% vender 2017-12-15 IDR.indra 11,31 22 17,0% 2017-12-15 ACX.acerinox 11,47 11 17,3% 2017-12-15 BKIA.bankia 3,95 2 18,2% 2017-12-15 GCO.catalana-occidente 38,17 75 13,6% 39,93 vta 2017-12-15 IAG.inter-air-grup 7,17 40 18,2% 2017-12-15 LRE.lar-espana 8,72 52 14,3% 2017-12-15 ALB.corporacion-alba 48,78 30 12,6% 2017-12-15 APPS.applus-services 10,95 24 14,7% 2017-12-15 AXIA.axia 18,30 101 14,5% vender 2017-12-15 PSG.prosegur 6,83 68 15,9% 7,28 vta 2017-12-15 GAM.gamesa 11,69 52 26,0% 2017-12-15 SCYR.sacyr-vallermoso 2,17 5 19,9% 2017-12-15 FCC.fomento-construccion 9,00 17 18,1% 2017-12-15 NHH.nh-hoteles 6,00 64 19,8% 6,48 vta 2017-12-15 A3M.antena3 9,65 0 18,2% 2017-12-15 FAE.faes 2,91 8 18,1% 2017-12-15 AIR.airbus 87,00 94 15,9% 88,00 vta 2017-12-15 ENO.elecnor 13,37 109 15,4% vender 2017-12-15 ALM.almirall 8,41 85 22,4% 7,96 cpa 2017-12-15 TLGO.talgo 4,15 40 18,9% 2017-12-15 FDR.fluidra 11,51 217 19,8% vender 2017-12-15 TUB.tubacex 3,35 39 20,1% 2017-12-15 DOM.dominium 4,46 69 17,4% 4,75 vta 2017-12-15 BDL.baron-de-ley 108,55 2 16,4% 2017-12-15 ENC.ence 5,50 137 23,3% vender 2017-12-15 PAC.europac 11,13 205 18,7% vender 2017-12-15 VID.vidrala 86,25 141 17,5% vender 2017-12-15 MCM.miquel-costas 36,20 111 17,0% vender 2017-12-15 IBG.iberpapel 30,25 69 17,1% 32,23 vta 2017-12-15 LGT.ligotes-especiales 17,50 20 21,5% 2017-12-15 ROVI.laboratorios-rovi 16,76 36 20,6% 2017-12-15 ohl.obrascon-huarte-lain 5,14 76 33,7% 5,48 vta 2017-12-15 MERCADO 33 7,7%______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 308804
Patrimonio.Actual = 349971 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 227289
Liquidez = 122682 [incluye Dividendos=2436]
RENTABILIDAD(Reta) = 41167 = 13,3% a 2017-12-15
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,0%
Correlación = 46%
Rotación.Cartera(Rot) = 99274 = 32,1%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
ITX.inditex = 155 x 29,96 = 4643 90 x 27,53 = 2478 = cpa TEF.telefonica = 581 x 8,25 = 4794 300 x 8,03 = 2409 = cpa FER.ferrovial = 306 x 18,33 = 5609 - REP.repsol = 384 x 15,16 = 5820 - MRL.merlin-propiertis = 642 x 11,22 = 7203 - GAS.gas = 278 x 19,16 = 5326 - BKT.bankinter = 677 x 7,86 = 5320 - GRF.grifols = 207 x 24,22 = 5013 - COL.colonial = 750 x 8,23 = 6176 - SAY.saeta = 683 x 9,76 = 6663 - MEL.melia-hoteles = 439 x 11,19 = 4912 220 x 10,57 = 2325 = cpa BME.bolsas-mercados = 264 x 25,56 = 6748 - DIA.dia = 2076 x 4,12 = 8549 - MAP.mapfre = 2062 x 2,66 = 5479 - TRE.tecnicas-reunidas = 313 x 25,66 = 8032 - CIE.cie-automotiv = 251 x 24,16 = 6064 - IDR.indra = 459 x 11,31 = 5189 - ACX.acerinox = 525 x 11,47 = 6022 - GCO.catalana-occidente = 151 x 38,17 = 5764 - IAG.inter-air-grup = 954 x 7,17 = 6843 - ALB.corporacion-alba = 114 x 48,78 = 5561 - APPS.applus-services = 526 x 10,95 = 5760 - PSG.prosegur = 1117 x 6,83 = 7629 - GAM.gamesa = 832 x 11,69 = 9726 - ENO.elecnor = 405 x 13,37 = 5415 - ALM.almirall = 890 x 8,41 = 7485 - TLGO.talgo = 1937 x 4,15 = 8039 - FDR.fluidra = 600 x 11,51 = 6903 - TUB.tubacex = 1637 x 3,35 = 5476 - DOM.dominium = 1533 x 4,46 = 6833 - BDL.baron-de-ley = 55 x 108,55 = 5970 - ENC.ence = 1266 x 5,50 = 6957 359 x 6,16 = 2211 = vta PAC.europac = 689 x 11,13 = 7669 179 x 11,24 = 2012 = vta MCM.miquel-costas = 197 x 36,20 = 7131 - IBG.iberpapel = 199 x 30,25 = 6020 - LGT.ligotes-especiales = 260 x 17,50 = 4550 - ____________________________________________________________________________________FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________
Historico.Cartera Historico.Bestinfond
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2014 230000 11% 6,6% 5,2% 0,3% 5,0% 149,51
2015 245187 18% 11,2% 7,2% 12,7% 8,8% 149,95
2016 272606 36% 13,3% 7,7% 10,5% 8,6% 169,88
2017 308804 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 187,79
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 10,4% 6,7% 7.8% 7,5%
RATIO.Reta/Vola = 1,6 1,0
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El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#168
Re: S.I.G.O. Bestinver
Bestinver : 2017-12-22
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2017-12-22 ibex35.IBEX-35 10182,00 26 10,7% 2017-12-22 IBE.iberdrola 6,52 11 11,4% 2017-12-22 ITX.inditex 29,62 30 12,9% 2017-12-22 ABE.abertis 18,46 107 10,4% vender 2017-12-22 REE.red-electrica 18,58 18 11,2% 2017-12-22 TEF.telefonica 8,26 43 13,6% 2017-12-22 ENG.enagas 24,13 3 11,4% 2017-12-22 AMS.amadeus 60,73 119 11,9% vender 2017-12-22 ELE.endesa 18,96 2 12,5% 2017-12-22 FER.ferrovial 19,17 20 13,0% 2017-12-22 REP.repsol 15,04 46 13,7% 2017-12-22 AENA.aena 169,45 80 12,9% 175,56 vta 2017-12-22 MRL.merlin-propiertis 11,27 18 11,9% 2017-12-22 BBVA.banco-bilbao 7,26 22 16,0% 2017-12-22 EBRO.ebro-foods 19,42 0 9,7% 2017-12-22 GAS.gas 19,24 19 12,3% 2017-12-22 SAN.banco-santander 5,59 21 16,7% 2017-12-22 BKT.bankinter 8,02 34 12,9% 2017-12-22 VIS.viscofan 55,05 47 11,6% 2017-12-22 CLNX.cellnex 21,35 101 13,5% vender 2017-12-22 ANA.acciona 69,00 3 13,7% 2017-12-22 ACS.acs 32,52 21 14,9% 2017-12-22 GRF.grifols 24,79 42 14,9% 2017-12-22 COL.colonial 8,10 45 14,2% 2017-12-22 SAY.saeta 9,69 30 10,8% 2017-12-22 MEL.melia-hoteles 11,59 14 14,9% 2017-12-22 TL5.mediaset 9,61 22 15,9% 2017-12-22 BME.bolsas-mercados 27,00 30 13,6% 2017-12-22 DIA.dia 4,21 61 16,6% 2017-12-22 CABK.caixabank 3,94 15 19,5% 2017-12-22 MAP.mapfre 2,69 12 16,6% 2017-12-22 ZOT.zardoya-otis 9,18 25 13,2% 2017-12-22 TRE.tecnicas-reunidas 26,42 54 17,8% 2017-12-22 LOG.logista 19,30 26 13,0% 2017-12-22 SAB.banco-sabadell 1,69 9 20,5% 2017-12-22 HIS.hispania 15,65 67 13,6% 16,61 vta 2017-12-22 CIE.cie-automotiv 24,52 106 13,5% vender 2017-12-22 IDR.indra 11,42 18 17,0% 2017-12-22 ACX.acerinox 11,93 4 17,1% 2017-12-22 BKIA.bankia 4,01 8 18,0% 2017-12-22 GCO.catalana-occidente 37,05 57 13,7% 2017-12-22 IAG.inter-air-grup 7,31 47 18,0% 2017-12-22 LRE.lar-espana 8,80 55 14,3% 2017-12-22 ALB.corporacion-alba 49,10 33 12,5% 2017-12-22 APPS.applus-services 11,21 35 14,6% 2017-12-22 AXIA.axia 18,39 102 14,3% vender 2017-12-22 PSG.prosegur 6,58 46 16,1% 2017-12-22 GAM.gamesa 11,62 53 25,7% 2017-12-22 SCYR.sacyr-vallermoso 2,29 15 19,8% 2017-12-22 FCC.fomento-construccion 8,90 12 17,8% 2017-12-22 NHH.nh-hoteles 5,92 57 19,5% 2017-12-22 A3M.antena3 8,77 35 18,7% 2017-12-22 FAE.faes 3,02 6 18,0% 2017-12-22 AIR.airbus 84,75 79 15,7% 88,28 vta 2017-12-22 ENO.elecnor 13,38 105 15,6% vender 2017-12-22 ALM.almirall 8,66 75 22,3% 7,90 cpa 2017-12-22 TLGO.talgo 4,39 19 18,9% 2017-12-22 FDR.fluidra 11,54 212 19,4% vender 2017-12-22 TUB.tubacex 3,48 53 20,1% 2017-12-22 DOM.dominium 4,36 58 17,3% 2017-12-22 BDL.baron-de-ley 108,75 1 16,1% 2017-12-22 ENC.ence 5,60 140 23,0% vender 2017-12-22 PAC.europac 11,63 220 18,7% vender 2017-12-22 VID.vidrala 84,40 124 17,5% vender 2017-12-22 MCM.miquel-costas 35,97 101 17,3% vender 2017-12-22 IBG.iberpapel 29,97 64 16,7% 32,22 vta 2017-12-22 LGT.ligotes-especiales 17,07 10 21,3% 2017-12-22 ROVI.laboratorios-rovi 15,81 12 20,6% 2017-12-22 ohl.obrascon-huarte-lain 4,95 59 32,8% 2017-12-22 MERCADO 33 8,1%______________________________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO). Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE . Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________
________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 308804
Patrimonio.Actual = 352497 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 227801
Liquidez = 124696 [incluye Dividendos=2436]
RENTABILIDAD(Reta) = 43693 = 14,1% a 2017-12-22
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,3%
Correlación = 49%
Rotación.Cartera(Rot) = 101288 = 32,8%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___
ITX.inditex = 155 x 29,62 = 4590 90 x 27,53 = 2478 = cpa TEF.telefonica = 581 x 8,26 = 4796 300 x 8,31 = 2493 = cpa FER.ferrovial = 306 x 19,17 = 5864 - REP.repsol = 384 x 15,04 = 5775 - MRL.merlin-propiertis = 642 x 11,27 = 7232 - GAS.gas = 278 x 19,24 = 5349 - BKT.bankinter = 677 x 8,02 = 5430 - GRF.grifols = 207 x 24,79 = 5132 - COL.colonial = 750 x 8,10 = 6077 - SAY.saeta = 683 x 9,69 = 6619 - MEL.melia-hoteles = 439 x 11,59 = 5088 220 x 10,57 = 2325 = cpa BME.bolsas-mercados = 264 x 27,00 = 7128 - DIA.dia = 2076 x 4,21 = 8746 - MAP.mapfre = 2062 x 2,69 = 5545 - TRE.tecnicas-reunidas = 313 x 26,42 = 8269 - CIE.cie-automotiv = 251 x 24,52 = 6155 - IDR.indra = 459 x 11,42 = 5239 - ACX.acerinox = 525 x 11,93 = 6261 - GCO.catalana-occidente = 151 x 37,05 = 5595 - IAG.inter-air-grup = 954 x 7,31 = 6978 - ALB.corporacion-alba = 114 x 49,10 = 5597 - APPS.applus-services = 526 x 11,21 = 5896 - PSG.prosegur = 1117 x 6,58 = 7350 - GAM.gamesa = 832 x 11,62 = 9664 - ENO.elecnor = 405 x 13,38 = 5419 - ALM.almirall = 890 x 8,66 = 7707 - TLGO.talgo = 1937 x 4,39 = 8511 - FDR.fluidra = 600 x 11,54 = 6921 - TUB.tubacex = 1637 x 3,48 = 5697 - DOM.dominium = 1533 x 4,36 = 6685 - BDL.baron-de-ley = 55 x 108,75 = 5981 - ENC.ence = 1266 x 5,60 = 7090 359 x 6,16 = 2211 = vta PAC.europac = 510 x 11,63 = 5929 - MCM.miquel-costas = 197 x 35,97 = 7086 - IBG.iberpapel = 199 x 29,97 = 5964 - LGT.ligotes-especiales = 260 x 17,07 = 4437 - ____________________________________________________________________________________FUNDAMENTOS de la CARTERA: 11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)). 22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea). 33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector. 44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera). Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________
Historico.Cartera Historico.Bestinfond
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2014 230000 11% 6,6% 5,2% 0,3% 5,0% 149,51
2015 245187 18% 11,2% 7,2% 12,7% 8,8% 149,95
2016 272606 36% 13,3% 7,7% 10,5% 8,6% 169,88
2017 308804 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 187,79
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 10,4% 6,7% 7.8% 7,5%
RATIO.Reta/Vola = 1,6 1,0
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© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
