#8137
Se está hablando de:
#8138
Re: Nicolas Correa (NEA) 5G urge muchisima prisa
#8139
10 euros precio objetivo
Camino de lograr nuevas cifras históricas
La buena evolución de la cartera de pedidos nos permite anticipar que viene otro año de buenos resultados y que se va ganando visibilidad para 2024. Esta mayor visibilidad nos permite revisar al alza nuestras estimaciones de ventas para el período 2023-25 en un 32% de media y el EBITDA del mismo período en un +28% de media. Con ello, mejoramos la valoración de Nicolás Correa desde 8,1 EUR a 10 EUR por acción (+23,8%), con un potencial del 72%.
La cartera de pedidos a finales de 2022 se situó en 93,9 m EUR (+14%), y a 27 de abril de 2023, fecha de la JGA, alcanzó los 114 m EUR, haciendo que la capacidad de producción para 2023 se complete, prácticamente, pasando ya pedidos a 2024. En esta cartera se incorpora el contrato de más de 21 m EUR, para la compañía china NGC Gears, especializada en soluciones para el sector eólico, entre otros sectores.
Esperamos un crecimiento notable de la cifra de ventas del +11,7% con respecto al 1S22 (después de haber crecido en ventas un +28% en 2022) y un mayor crecimiento en EBITDA, +35,8% gracias a la importante cartera de pedidos acumulada. En cuanto al EBITDA, la compañía sigue traspasando la inflación de costes a los precios de los productos, mejorando la eficiencia de fabricación, al tiempo que la mayor utilización de la capacidad productiva permite una mayor dilución de costes fijos. Vimos que en el 2S22 el margen EBITDA se situó en el 12,4%, muy por encima del 9,6% del 1S22. Para este 1S23 estimamos un margen EBITDA que podría situarse en el 11,7% vs. el 9,6% del 1S22.
Si en 2022 Nicolás Correa creció notablemente más que el mercado (+28,2% vs. 2021) estimamos que la fuerte inercia se mantenga en 2023, año para el que estimamos un crecimiento de las ventas del 14%. En un período más amplio, estimamos un crecimiento de un dígito alto para el período 2022-26e, con una tasa de crecimiento anual compuesto (tacc) del 8,4%. Esperamos que el EBITDA, que en 2022 creció un 20,8%, registre un aumento del +24,9% en 2023, mejorando el margen desde el 11,1% al 12,2%. Esperamos un crecimiento de doble dígito para el EBITDA durante el período 2022-26e, con una tasa de crecimiento anual compuesto (tacc) del 12,4%,
Cotiza a un EV/EBITDA23 de 4,5x, con un PER23 de 7,5x, con una caja neta estimada de 8,3 m EUR y una rentabilidad por dividendo del 4%.
GVC Gaesco
La buena evolución de la cartera de pedidos nos permite anticipar que viene otro año de buenos resultados y que se va ganando visibilidad para 2024. Esta mayor visibilidad nos permite revisar al alza nuestras estimaciones de ventas para el período 2023-25 en un 32% de media y el EBITDA del mismo período en un +28% de media. Con ello, mejoramos la valoración de Nicolás Correa desde 8,1 EUR a 10 EUR por acción (+23,8%), con un potencial del 72%.
La cartera de pedidos a finales de 2022 se situó en 93,9 m EUR (+14%), y a 27 de abril de 2023, fecha de la JGA, alcanzó los 114 m EUR, haciendo que la capacidad de producción para 2023 se complete, prácticamente, pasando ya pedidos a 2024. En esta cartera se incorpora el contrato de más de 21 m EUR, para la compañía china NGC Gears, especializada en soluciones para el sector eólico, entre otros sectores.
Esperamos un crecimiento notable de la cifra de ventas del +11,7% con respecto al 1S22 (después de haber crecido en ventas un +28% en 2022) y un mayor crecimiento en EBITDA, +35,8% gracias a la importante cartera de pedidos acumulada. En cuanto al EBITDA, la compañía sigue traspasando la inflación de costes a los precios de los productos, mejorando la eficiencia de fabricación, al tiempo que la mayor utilización de la capacidad productiva permite una mayor dilución de costes fijos. Vimos que en el 2S22 el margen EBITDA se situó en el 12,4%, muy por encima del 9,6% del 1S22. Para este 1S23 estimamos un margen EBITDA que podría situarse en el 11,7% vs. el 9,6% del 1S22.
Si en 2022 Nicolás Correa creció notablemente más que el mercado (+28,2% vs. 2021) estimamos que la fuerte inercia se mantenga en 2023, año para el que estimamos un crecimiento de las ventas del 14%. En un período más amplio, estimamos un crecimiento de un dígito alto para el período 2022-26e, con una tasa de crecimiento anual compuesto (tacc) del 8,4%. Esperamos que el EBITDA, que en 2022 creció un 20,8%, registre un aumento del +24,9% en 2023, mejorando el margen desde el 11,1% al 12,2%. Esperamos un crecimiento de doble dígito para el EBITDA durante el período 2022-26e, con una tasa de crecimiento anual compuesto (tacc) del 12,4%,
Cotiza a un EV/EBITDA23 de 4,5x, con un PER23 de 7,5x, con una caja neta estimada de 8,3 m EUR y una rentabilidad por dividendo del 4%.
GVC Gaesco
#8140
Re: 10 euros precio objetivo
GAESCO precio objetivo de Nicolas Correa de 10 euros
#8141
Re: Nicolas Correa los analistas de GAESCO hacen un informe de Nicolas Correa y nos suben el precio objetivo de sus acci
En dicho informe nos dan las previsones de los resultados del 31 de agosto del 2023 y obserban una clara tendencia positiva para el 2023 y 2024
#8142
Re: Nicolas Correa los analistas de GAESCO hacen un informe de Nicolas Correa y nos suben el precio objetivo de sus acci
se van confirmando los datos de crecimeinto por encima del 10% ,casi sera un 15% de crecimiento ,lo presento Lola del Santander asset managament su estudio de que Nicolas Correa era un diamante que se tenia que pulir y ahora GAESCO lo mismo sus previsiones del 2023
#8143
Re: Nicolas Correa los analistas de GAESCO hacen un informe de Nicolas Correa y nos suben el precio objetivo de sus acci
https://www.elconfidencial.com/mercados/inversion/2023-06-02/ideas-con-valor-lola-solana-bra_3656111/
el confidencial puso el video de Lola Solana ,ya que fue el organizador del evento ,microcompañia muy buena
el confidencial puso el video de Lola Solana ,ya que fue el organizador del evento ,microcompañia muy buena
#8144
Re: Nicolas Correa los analistas de GAESCO hacen un informe de Nicolas Correa y nos suben el precio objetivo de sus acci
el dato importante es que el margen pasa del 11,1 al 12,2%, en ebitda., camino del 15% en 3 años
