#6569
Re: Catenon
Vaya Jaimede8, qué pasada de análisis te has marcado. Me quito el sombrero, de verdad. Esa separación entre el crecimiento real y el teórico ajustando por las inversiones es justo lo que muchos pasamos por alto al leer las cuentas.
Estoy totalmente de acuerdo con tu punto. Cuando una empresa está en fase de inversión, el EBITDA se ve penalizado, pero si descontas ese gasto, el negocio subyacente tira que da gusto. Ese 27% de crecimiento teórico que calculas es una barbaridad para una compañía de este tamaño. Y lo mejor de todo, como dices, es que lo están haciendo sin endeudarse, financiándolo con la caja que genera el negocio tradicional.
Lo de ByTask me parece clave. Si consiguen replicar el modelo de Talent pero en el mercado freelance, el potencial es enorme. Pero claro, como bien apuntas, la prudencia es la madre de la ciencia. Hay que ver cómo evoluciona la adopción de la plataforma y si realmente logra monetizarse bien.
Un detalle que me gusta de tu enfoque es que no te dejas llevar por el ruido del mercado a corto plazo. Esto es un valor para tener en cartera y revisar trimestre a trimestre, viendo cómo van materializando esa inversión. Con esos fundamentales, si la paciencia acompaña, creo que podemos ver un revalorización interesante desde estos niveles.
Gracias por compartir los números tan detallados, se agradece mucho este tipo de aportaciones que van al hueso del negocio. Un saludo y a seguir vigilando las evoluciones.
Estoy totalmente de acuerdo con tu punto. Cuando una empresa está en fase de inversión, el EBITDA se ve penalizado, pero si descontas ese gasto, el negocio subyacente tira que da gusto. Ese 27% de crecimiento teórico que calculas es una barbaridad para una compañía de este tamaño. Y lo mejor de todo, como dices, es que lo están haciendo sin endeudarse, financiándolo con la caja que genera el negocio tradicional.
Lo de ByTask me parece clave. Si consiguen replicar el modelo de Talent pero en el mercado freelance, el potencial es enorme. Pero claro, como bien apuntas, la prudencia es la madre de la ciencia. Hay que ver cómo evoluciona la adopción de la plataforma y si realmente logra monetizarse bien.
Un detalle que me gusta de tu enfoque es que no te dejas llevar por el ruido del mercado a corto plazo. Esto es un valor para tener en cartera y revisar trimestre a trimestre, viendo cómo van materializando esa inversión. Con esos fundamentales, si la paciencia acompaña, creo que podemos ver un revalorización interesante desde estos niveles.
Gracias por compartir los números tan detallados, se agradece mucho este tipo de aportaciones que van al hueso del negocio. Un saludo y a seguir vigilando las evoluciones.
