Esa rentabilidad pasada ¿es en real o lo qe hubiera ganado en el pasado de haberse utilizado?
Uno de los problemas de los robots es la sobreoptimización llegando al extremo de ganar sólo en ese momento del mercado ya pasado.
Hola, yo no conozco los sistemas de Gaesco, pero sí que utilice hace muchos años un broker similar que tenía también múltiples sistemas automáticos.
Te puedo decir con seguridad que son un engaño.
No digo que los gestores vayan con absoluta mala fe a timar a nadie; simplemente elaboran sistemas, los sobre-optimizan hasta que tienen un buen backtest, y los lanzan al mercado sabiendo que sus sistemas pueden funcionar o no.
Pero el riesgo siempre lo asumes tú, y ellos siempre ganan sus comisiones.
Ten en cuenta que el trading cuantitativo es terriblemente complejo. Aunque es posible que existan sistemas que obtienen (surante un tiempo) buenos resultados, los sistemas estables y fiables no están a disposición del público.
El resto de sistemas pierden en quince días lo que ganan en un año (me sucedió a mi).
Yo de tí, sería prudente..
saludos
Gracias por la respuesta slowinver. Ser prudente en que sentido? No entiendo muy bien. A mi me ofrecen un producto que esta dando una rentabilidad pasada del 50 % anual y de que debo preocuparme? Se pierde un poco el control pero malamente comparado es como un fondo de inversion, o en que se diferencia?
Pues entonces como todas las inversiones. Si lo tienes claro entra... y luego si quieres nos lo cuentas.
Un saludo.
No lo tengo claro y por eso pregunto pero me sorprende que ningun forero los haya utilizado hasta ahora. En ese caso agradeceria que contara la experiencia.
Bueno nonresident, ya te digo que yo no conozco los sistemas de gaesco.
Pero sí los sistemas automáticos. Y además, piqué hace tiempo en una oferta similar de otro broker.
Varias cosillas:
* Un fondo tiene los datos garantizados por la supervision de la CNMV. En cambio , un sistema automático lo supervisa el propio vendedor. Y te puedo asegurar que hasta las firmas más serias mejoran artificialmente sus resultados cuando éstos no les son propicios.
* Un vendedor de sistemas te muestra un sistema que obtiene beneficios. Y es posible que no engañe, que sus beneficios sean más o menos reales. Pero no te muestra los sistemas similares que perdieron hasta la camisa. Es decir, el sesgo de supervivencia es real, y peligrosísimo.
* Cualquier sistema que haya ganado un 50% en un año, es muy probable que pierda un 50% en el futuro. Nadie gana un 50% si no arriesga mucho.
En fin, podría decirte más cosas, pero no me enrollo.
Únicamente un consejo antes de que compres el sistema: pídele al vendedor datos fuera-de-muestra, a ver qué te dice. Y de paso, que te indique qué organismo supervisa la exactitud de los resultados publicitados.
Suerte en todo caso.
Datos fuera de muestra a que te refieres? Por otro lado en cuanto al organismo que supervisa todo se supone que es la CNMV. Si la publicidad es engañosa ya estariamos hablando de estafa no? Por eso te decia que mejor coger un trader grande estilo Gaesco no?
Los datos fuera de muestra (out of sample) son una historieta del trading con sistemas automáticos. Es largo de explicar, lo resumo mucho: un sistema automático se optimiza contra datos históricos, que se consideran por tanto in-sample. Esos resultados no tienen capacidad predictiva. Unicamente hay que considerar los resultados out-of-sample, que son los obtenidos contra datos que no han participado en la creacion, o en la optimizacion del sistema. En internet hay bastante informacion y ejemplos si buscas " results out of sample", o "walk forward".
Lo de la CNMV me refería a que un sistema automático que publica un broker, o quien sea, no es un fondo, ni una inversión real. Es solo un programa de ordenador que muestra resultados hipotéticos. Por esa razón, la CNMV no tiene nada que decir, ni supervisar. El que publica los resultados del sistema pueda hacer lo que quiera.
Y yo he visto firmas aparentemente muy serias, retocar sus resultados de sistemas automáticos, o sea que no te fies mucho..
Espero que te ayude, un saludo
