ARWR
La situación económica es muy justa, unos 80M con la reciente dilución de 45M en agosto, dinero para un año (quemado de unos 20M al trimestre que irá creciendo). El S3 reciente dice que pueden obtener hasta 200M en el futuro, pero me parece que no han puesto cuándo ni cómo aún.
Aún siendo una inversión muy arriesgada, me gustan las opciones que tiene en hep B. Está por detrás de GILD, pero tiene una estrecha colaboración con esta y se ha nombrado como posible objeto de BO. Por ejemplo, no sé la veracidad de lo siguiente, pero es una lectura del tema (mitad de página):
http://www.saadvisory.com/update/archive/June-9-2016.htm
Sobre la competencia (ABUS) y los recientes fallos de RNAi de ALNY:
http://www.twitlonger.com/show/n_1sp66dm
Hasta ahora la seguridad de la plataforma ha sido buena y no ha mostrado los problemas de otros RNAi. Esto no es ninguna garantía, por supuesto, le queda mucho recorrido. De momento solo está en fase 2b como mucho.
http://onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1002/cpdd.318/epdf
Acaba de firmar un acuerdo con AMGN de hasta 670M, de los cuales 35M son para ahora (21M en compra de acciones).
http://files.shareholder.com/downloads/AMDA-2OTJP1/0x0x910033/8D961DCF-E650-4065-AE54-17C6045DD24B/ARWR_AMGN_Collab_Call_Oct_2016_FINAL.pdf
Si me gusta ahora más es porque ha sido muy castigada debido a las recientes noticias que además han hecho que se pierda la subida que ha habido en el sector. La bajada por haberse detenido un estudio debido a la muerte de monos en un estudio de buscando la dosis máxima tolerada parece exagerada y es lo que intento aprovechar. WhiteCoatMafia, que sigue muy de cerca las RNAi y ha invertido exitosamente en ALNY e IONS, se ha metido muy fuerte en la actual caída.
Los fondos biotech principales también han cargado este trimestre pasado. A final de octubre solo había un 30% de institucionales, con lo que no tienen el control; y si entran subirán el precio.
En pocos meses salen datos de la fase 2 y de ser buenos, se puede ir bastante arriba. Tiene un pipeline corto pero variado y prometedor:
http://arrowheadpharma.com/pipeline/
Mi idea es si la pillo de nuevo en $4.3 o así cargar un paquete para corto plazo y dejarme el resto a ver cómo se desarrolla todo, estando siempre dentro con una parte por lo que pudiera pasar.
