Divisa	EUR
Tipo	Renta variable
Área geográfica	Global
Fecha de creación	17/03/2020
Índice de referencia	MSCI World Small Cap Net Total Return EUR Index
Distribución o acumulación	Acumulación

Estrategia de inversión

La filosofía de gestión aplicada por el fondo será el Value Investing, seleccionando compañías que consideren infravaloradas por el mercado valorándolo a través de criterios como nivel de endeudamiento, márgenes, rentabilidad, expectativas de crecimiento, etc. Estas compañías pueden cotizar en cualquier parte del mundo, es decir, no hay limitación territorial, la única restricción es que no puede estar invertido más del 10% en compañías de países emergentes. En cuanto a sectores tampoco hay ninguna limitación. La operativa será muy similar a la ya existente en True Value, aunque, el solapamiento de posiciones será mínimo, ya que, por condiciones de capital y liquidez se podrán centrar en exclusiva en pequeñas compañías donde las ineficiencias de valoración por parte del mercado son más altas y comunes.

Rentabilidad y riesgo

Evolución

Fuente: TechRules.

El índice de referencia para esta gráfica ha sido asignado por TechRules y puede no ajustarse al índice que asigna Renta 4 Gestora a este producto.

Análisis de rendimiento

	Rendimiento(1)	Volatilidad(2)
2018	-	-
2019	-	-
2020	59,92%	16,49%
2021	45,26%	13,79%
2022	-33,37%	19,59%
2023	-3,21%	13,38%

Fuente: TechRules.

(1) El valor acumula desde el 31 de Diciembre una rentabilidad inferior al Morningstar Developed Markets NR USD. La tendencia del rendimiento relativo de True Value Small Caps A FI vs índice Morningstar Developed Markets NR USD es bajista.

(2) La volatilidad actual de True Value Small Caps A FI es 13.10 %. La volatilidad de True Value Small Caps A FI es menor a la de Morningstar Developed Markets NR USD. La volatilidad está decreciendo en este mes. Por tanto, ahora, este es un activo de riesgo medio.

Rendimiento acumulado

Semanal	1 mes	3 meses	1 año	3 años	5 años	Año actual
0,41%	8,56%	-1,43%	-7,79%	8,85%	-	-3,21%

Otros fondos de Renta 4 Gestora

Algar Global Fund

Valor liquidativo	12 meses	3 años
12,42 EUR *	9,76%	19,67%

Global Allocation

Valor liquidativo	12 meses	3 años
33,65 EUR *	-6,18%	128,73%

Marango Equity Fund FI

Valor liquidativo	12 meses	3 años
14,19 EUR *	13,07%	14,45%

Modena Capital Sicav

Valor liquidativo	12 meses	3 años
26,99 EUR *	-12,96%	32,83%

Renta 4 Acciones Globales

Valor liquidativo	12 meses	3 años
16,22 EUR *	1,18%	14,01%

Renta 4 Bolsa

Valor liquidativo	12 meses	3 años
39,21 EUR *	14,25%	21,00%

Foros sobre True Value Small Caps en Rankia