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¿Dónde y cómo contratar un fondo de inversión?

Una vez hemos tomado la decisión de invertir a través de fondos, nos asalta la primera duda: ¿Dónde y cómo podemos contratar un fondo de inversión? En este post os traemos varias opciones a las que podéis acudir si estáis interesados en contratar fondos de inversión desde España, así como las comisiones que tiene hacerlo en un sitio u otro. 

En España, existen tres vías para contratar fondos de inversión: 

En este artículo entramos en detalle en las dos primeras vías, ya que no es muy frecuente contratar un fondo desde un bróker. 

Cómo comprar fondos de inversión: pasos a paso

A través de la gestora del fondo de inversión

En esta primera vía, hay que diferenciar entre una gestora nacional y una gestora internacional.

En las gestoras internacionales, no tenemos la opción de contratar sus fondos de inversión de forma directa, sino que tendríamos que hacerlo a través de una comercializadora de fondos. Sin embargo, en el caso de las gestoras nacionales, sí que cabe posibilidad de contratar sus fondos de forma directa en su web u oficina.

Cómo contratar fondos Bestinver

Sin embargo, esto no significa que no se pueda contratar el fondo en una comercializadora de fondos. También hay esa posibilidad, pero cabe valorar si nos conviene o no. 

Cuándo te conviene contratar un fondo desde una comercializadora:

  • Cuando la comercializadora no te cobra comisiones adicionales por contratar este fondo
  • Cuando ya tienes una cartera de fondos creada en esa comercializadora y al mismo tiempo ofrece el fondo que deseas contratar. 
  • Cuando ya acumulas un patrimonios superior a 100.000€ en el fondo con la gestora y quieres diversificar riesgo aportando al mismo fondo con una comercializadora. 

Si la gestora no comercializa directamente sus productos, como son el caso de las gestoras internacionales, tenemos la opción de acudir a alguna comercializadora de fondos de inversión. Dichas plataformas las podemos encontrar en el folleto que publica la CNMV (Vehículos de inversión extranjeros > consulta por entidades > UCITS Extranjero > completar con nombre de la gestora del fondo > seleccionar > entidades comercializadoras)  o bien a través de la información publicada en respectivas webs. 

A través de un banco o comercializadora independiente

Es una de las opciones más populares, pero no siempre la más conveniente. 

La mayoría de nosotros somos clientes de una entidad financiera, ya sea para recibir nuestra nómina, para pagar una hipoteca, para ahorrar, etc. Estas entidades financieras a parte de gestionar operaciones diarias, también ofrecen la posibilidad de contratar un fondo de inversión. 

Hoy en día, la mayoría de los bancos y neobancos siguen una estructura de arquitectura abierta, es decir, que aparte de ofrecer fondos propios, ofrecen fondos de otras gestoras. Esta estructura se suele promocionar como "supermercado de fondos".

Y quizás te preguntes ¿cómo ganan los bancos al ofrecerte fondos? La respuesta es a través de una comisión adicional para ti, normalmente suele ser una comisión de custodia, pero también puede ser una comisión de suscripción/reembolso. Además, los bancos pueden recibir de forma adicional o independiente una comisión de retrocesión por parte de la gestora, por recomendarte determinado fondo. Después entraremos más en detalle. 

¿Cuáles son las comisiones de los fondos de inversión? Comisión de gestión, suscripción, depositaría, etc.  

Sin embargo, hay que analizar cada banco como caso aislado, ya que algunos pueden cobrarte una comisión adicional pero ofrecerte fondos de clase limpia u otros como algunos neobancos, pueden no exigir ninguna comisión adicional pero recibir una comisión de retrocesión por parte de la gestora. 

Mejores bancos para comprar fondos de inversión

Myinvestor

Myinvestor es el neobanco de Andbank. Myinvestor se caracteriza por su amplia gama de fondos indexados de Vanguard, iShares, Amundi, NN y Fidelity sin importe mínimo. En total, su catálogo está compuesto por más de 1.600 fondos de inversión. Además también ofrece carteras de fondos indexadas con comisiones competitivas de tan solo 0,30% en total (IVA incluido).

Para el resto de fondos de gestión activa, el mínimo de inversión depende de cada fondo. 

Modelo de comisiones de MyInvestor

Comisiones Porcentaje
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso 0%
Comisión de custodia 0%

 

EBN Banco

EBN Banco se caracteriza por comercializar únicamente fondos de clases limpias, cobrando por ellos una comisión de custodia del 0,30%. La diferencia de comisiones entre una clase limpia y no limpia puede alcanzar de media un 30%, repercutiendo de forma directa en el rentabilidad del inversor. ¿Se ahorra realmente al contratar clases limpias de fondos?

La inversión mínima inicial exigida por EBN es de 2.500€ y 1.000€ para aportaciones sucesivas. 

Modelo de comisiones de EBN Banco
Comisiones Porcentaje
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso 0%
Comisión de custodia 0,30%


SelfBank by Singular Bank

SelfBank by Singular Bank, es un banco experto en Inversión y Ahorro cuya actividad no es ni recomendar ni gestionar, simplemente ofrecer la mayor variedad de productos, poniendo a disposición de sus clientes más de 4.000 fondos. Esta distribuidora no cobra comisiones ni por traspaso ni por custodia de los fondos de inversión. 

El mínimo de inversión en fondos desde esta comercializadora suele ser de 1.000€. No cobra comisión de deposito para fondos indexados. 

Modelo de comisiones de Self Bank

Comisiones Importe
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso 0%
Comisión de custodia Depende

 

Bankinter

Comercializadoras de fondos. Bankinter

Bankinter cuenta con una amplia gama de fondos de inversión a disposición de sus clientes, basando sus decisiones de inversión en un análisis fundamental de las compañías y en el estudio de los indicadores macroeconómicos. La entidad, además de ser una comercializadora de fondos, también destaca por sus fondos indexados
 
No cobra comisión de custodia en la mayoría de fondos de terceros, pero en el caso de que se aplique, depende de la vinculación del cliente y del tipo de fondo. El estándar ronda sobre el 0,10%. 
 
Modelo de comisiones de Bankinter
 
Comisiones Porcentaje
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso 0%
Comisión de custodia Depende 



Openbank

Openbank
 
Desde el año 1998 Openbank cuenta con un modelo de arquitectura abierta de fondos de inversión y planes de pensiones, que permite a sus clientes acceder a más de 3.000 fondos de inversión de más de 130 gestoras nacionales e internacionales. Actualmente, en Openbank no se cobra comisión de custodia, ni en fondos de inversión, ni en planes de pensiones. 
 
El mínimo de inversión para acceder a los fondos de Openbank es de1€
 
Modelo de comisiones de Openbank
Comisiones Porcentaje
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso 0%
Comisión de custodia 0%
 

Renta 4 Banco

Renta 4 Banco es una entidad especializada en gestión patrimonial, servicios de inversión y mercados de capitales. Sus productos están dirigidos tanto a inversores particulares como institucionales, con más de 5.000 fondos de inversión. En el caso de los fondos de inversión, no se cobra la comisión de custodia, así como las comisiones de suscripción y reembolso.

Modelo de comisiones de Renta 4 Banco

Comisiones Importe
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso 0%
Comisión de custodia 0%

Por otro lado, ofrecen una herramienta muy potente de seguimiento de cartera: informe X-ray. Muchos inversores la usan para hacer un análisis de los fondos que tiene contratados. 
 

Tressis

Comercializadoras de fondos. Tressis

Tressis ofrece servicio de gestión de carteras, asesoramiento independiente y no independiente e intermediación. Tiene acceso a más de 7.800 productos, teniendo como ventajas  la independencia para recomendar el fondo más adecuado para el inversor y el equipo de expertos que analiza y selecciona continuamente los mejores fondos. 

En cuanto a las comisiones, Tressis aplica comisión de suscripción y reembolso únicamente si no comercializa un determinado fondo (puede ascender al 10%). Aunque sí podemos encontrar una comisión de custodia del 1,5% para fondos extranjeros. 

Importe mínimo exigido por Tressis es de 2.000€ tanto inversión inicial como en las sucesivas. 

Modelo de comisiones de Tressis

Comisiones Porcentaje
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso 0%
Comisión de custodia 1,5% en IIC extranjeras

 

EVO Banco

EVO Banco es un ofrece y comercializa distintos productos como fondos de inversión, fondos indexados e incluso fondos temáticos, megatendencias y fondos sostenibles, además, cuentan con un fondo inteligente que se regula dependiendo de la situación de mercado.

Cuenta con un amplio catálogo que únicamente será accesible para los clientes.
Como aspecto positivo, destaca por ofrecer una cláusula de satisfacción, lo cual quiere decir que si tus fondos han obtenido una rentabilidad negativa durante 2022, te devuelven el 50% de las comisiones que hayas pagado a principios de 2023.

El mínimo de inversión con esta comercializadora suele ser desde 50€ y las aportaciones sucedivas de 30€ al mes.

Modelo de comisiones de EVO Banco

Comisiones Porcentaje
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso Depende
Comisión de custodia 0,10% en el Fondo Inteligente

¿Cómo ganan dinero las comercializadoras de fondos?

Los principales modelos de negocio y fuentes de ingresos de las comercializadoras en España son:

- Retrocesiones de las gestoras: Ofrecen fondos con clase con comisiones más caras y las gestoras le pagan una parte de la comisión cobrada. 

Fondos propios: dentro del catálogo de fondos ofrecidos mezclan fondos de la gestora asociada a la comercializadora con fondos de otras casas. 

- Comisión de custodia: algunas comercializadoras establecen una comisión adicional a la del fondo y así aprovechan la demanda que existe sobre un fondo para generar ingresos. 

- Clases limpias+Comisión de custodia: Ofrecen clases institucionales a sus usuarios pero le añaden una comisión de custodia que les genere ingresos, ya que, este tipo de clases no paga retrocesiones. 

- Suscripción: más recientemente hemos visto el modelo de que por una tarifa fija anual, te dan acceso a las clases limpias que desees.  

Comercializadora Modelo de negocio Distribuidor
EBN Comisión de custodia (clases limpias) Allfunds
Myinvestor Retrocesiones + otros productos Inversis
Self Bank Retrocesiones + otros productos Inversis
Ironia Tarifa suscripción (clases limpias) Allfunds
Renta 4 Banco  Retrocesiones + otros productos Allfunds
Tressis Comisión custodia+Retrocesiones Inversis
Bankinter Retrocesiones + otros productos Allfunds
Openbank Retrocesiones + otros productos Allfunds

¿Dónde puedes contratar los mejores fondos?

Myinvestor

Inversión inicial muy baja y sin comisiones de custodia

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EBN BANCO

Fondos de clases limpias ahorrando en comisiones

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  1. #20
    21/03/15 19:11

    Falta el mejor para mi entender que es ING BANK, lo deja todo clarito y muy facil de encontrar sus comisiones no esconde nada.

    Porque falta INGBANK?

  2. #19
    12/12/14 21:13

    Hola!
    Agradecería recomendacion sobre fondos o gestoras..
    Estoy en la fase de tomar las riendas de la gestión de mis finanzas y no dejarlas en manos del banco tradicional con sus limitaciones de fondos, etc
    Estoy leyendo sobre cómo actuar en bolsa y demás y a la conclusión que llego es que me gustaría entrar directamente en bolsa poco a poco y a ser posible de la una mano profesional, pero al mismo tiempo, para empezar me gustaría dar un paso intermedio que sería contratar algunos fondos directamente y no a través de mi banco tradicional que en este caso es Citibank, ahora Popular.
    Por favor, agradezco ayuda!
    Saludos
    Juan Moreno

  3. #18
    08/11/14 12:00

    lamento no estar nada de acuerdo con los comentarios presentados, el estudio no hace sino crear más confusión a la hora de contratar fondos.
    cuando se contratan fondos no se aplica comisión de custodia, grueso error del estudio, además esta mezclando otros conceptos de operar con acciones, (traspaso..de acciones,sms,...) hacer un análisis de entidades no puede unicamente un copiar/pegar de su tabla de tarifas sin saber qué se copia..

    en cuando a las comisiones por traspaso casi nadie suele aplicarlas, salvo que sean fondos garantizados, eso no suele ser problema

    como último apunte las comisiones de mantenimiento de cuenta, la mayor parte de las entidades, si solo tienes fondos, no las aplica, salvo la banca tradicional, pero creo que con ellos pocos contratamos fondos

    saludos

  4. #17
    31/05/14 10:39

    Hola,
    Magnifico trabajo.
    Tengo una duda,¿la comision de depósito de renta4 (o cualquiera de las otras), es una comision sobre el dinero que tengo en la cuenta sin invertir? Es que pensaba que era una comision que cobraba el depositario donde la gestora deposita la inversion. No se si me explico.
    Tenia entendido que retna 4 no cobraba nada si solo tienes con ellos planes de pensiones y fondos de inversion. A lo que me pregunto ¿que negocio hace entonces renta 4 con los fondos?Algo deberan ganar, pero no veo de donde. Alguien me lo puede explicar? Algo he escuchado de la comision de exito, pero es lo unico por donde se que podrian ganar algo.

    Saludos,

  5. en respuesta a Tonyfg
    -
    Carla Quinto
    #16
    26/05/14 12:47

    Buenos días Tonyfg,

    En mi opinión, por la variedad y el acceso a una gama amplia de fondos, así como por las comisiones, las comercializadoras más ventajosas son Self Bank y Renta 4, sobre todo si quieres contratar fondos de inversión exclusivamente porque eliminan bastantes comisiones.

    Saludos.

  6. en respuesta a marcenick
    -
    Carla Quinto
    #15
    26/05/14 12:43

    Buenos días,

    La tabla muestra las comisiones máximas, pero es posible que en función de tu tipo de cuenta o de las operaciones que realices no te cobren algunas comisiones, por ejemplo, hay muchas comercializadoras que si sólo contratas fondos no te cobran comisiones.

    Saludos.

  7. en respuesta a marcenick
    -
    #14
    03/04/14 14:49

    Hola Marcenick. Estoy en el mismo caso que tú, tengo un fondo con ellos desde hace más de un año y tampoco me han cobrado (aunque me preguntaba si no sería por no tener saldo en la cuenta corriente :). Estaría bien aclararlo.
    Un saludo.

  8. #13
    27/03/14 16:39

    Hola Carla,

    Gracias por el artículo. Lo he leído dos veces, tratando de averiguar cuál es el bróker más barato, y no he sido capaz… La verdad es que no lo ponen fácil. He confeccionado una cartera Bogle y estoy buscando con quién operar. En un principio es una cartera de fondos de inversión compuesta por nueve fondos.

    En los hilos en los que se habla de Gestión pasiva, he visto que la mayoría de los usuarios operan con Self Bank. Pero también he visto que hay bastantes opiniones de descontento, de poca transparencia, etc. con respecto a este bróker.
    Según tu artículo, parece que Cortal Consors (BNP Paribas) tampoco tiene gastos de suscripción ni reembolso y por lo que pones en el texto tampoco de mantenimiento, aunque luego en el cuadro no veo el detalle de la comisión de custodia ¿Alguien opera con ellos? ¿Cuál es vuestra experiencia?

    Para la cartera que tengo confeccionada, ¿Qué bróker os parece el más adecuado? ¿Os planteáis la opción de diversificar bróker, o ya bastante con elegir uno?

    También ha visto que algún usuario opera con Interactive Brokers, que tiene gastos muy inferiores por lo que he leído. ¿No podría gestionar esta cartera con IB?

    Disculpad si mis preguntas son de principiante, pero es que lo soy :))
    Gracias.

  9. en respuesta a Carla Quinto
    -
    #12
    23/01/14 17:12

    pero me sigue sin cuadrar: yo tengo fondos en Openbank y llevan más de un año y no me han quitado de la cuenta comisiones de custodia, y claro está, tampoco del valor de los fondos que siguen con las mismas participaciones que contraté. ¿se supone que me lo tendrían que quitar de mi cuenta corriente anualmente??

  10. en respuesta a alexanderborn
    -
    Carla Quinto
    #10
    29/11/13 09:50

    Buenos días Alexander,

    Sinceramente Uno-e fue la comercializadora de fondos que más complicado me resultó encontrar información. Contacté directamente con Uno-e para que me facilitaran información, como cordialmente me han facilitado otras compañías y simplemente me remitieron a su página web, donde accedes a la información legal y hay un sinfín de documentos de todo tipo de los cuales extraje dicha comisión de custodia.

    Concretamente, lo encontré en este documento: Información trimestral sobre comisiones y tipos practicados u ofertados de manera más habitual en las operaciones más frecuentes con los perfiles de clientes más comunes que sean personas físicas (Anejo 1 de la circular 5/2012). Pero actualmente accedo al mismo y me sale el mensaje que te adjunto en la captura.

    Saludos.

  11. en respuesta a Carla Quinto
    -
    #9
    27/11/13 10:49

    Buenos días Carla:

    He llamado a uno-e porque quería abrir un fondo de inversión y me dicen que ellos no aplican comisión de custodia en sus fondos (sólo las comisiones de suscripción, reembolso, etc que aparecen en la ficha del fondo ¿Dónde habéis visto esas comisiones de custodia?

    Saludos.

  12. en respuesta a marcenick
    -
    Carla Quinto
    #8
    26/11/13 09:33

    Buenos días,

    Al final de la página 11 y al principio de la 12 del folleto que enlazo en el artículo podrás ver la comisión de custodia a la que me refiero. Te entiendo perfectamente es complicado encontrar la información y cuando logras encontrarla resulta muy confusa.

    Saludos.

  13. en respuesta a Carla Quinto
    -
    #7
    19/11/13 19:01

    Hola, pues yo soy cliente de openbank y no encuentro por ningun sitio las comisiones de traspaso y de custodia que señalas en el artículo. Además yo he hecho traspasos y no veo el cobro por ningún lado, excepto que lo descuenten de la liquidación del fondo y contraten con menos. ¿donde puedo consultar esas comisiones porque en la web de Openbank, tanto tablón de anuncios como Inf.Legal no veo nada y mira que he buscado... gracias por la info!

  14. #6
    19/11/13 11:26

    Muy bueno el artículo.
    Hace falta más transparencia y claridad por parte de las comercializadoras. Puedes romperte la cabeza leyendo folletos de tarifas y al final siempre acabo llamando para corroborar lo que en él viene.
    Yo utilizo para fondos ing, openbank y renta 4 y estoy contento del funcionamiento.
    Un saludo.

  15. #5
    18/11/13 21:33

    Muy currado. Muchas gracias.

  16. en respuesta a Albertoa
    -
    Carla Quinto
    #4
    18/11/13 10:01

    Gracias a vosotros! Efectivamente, muchas comisiones. Pero la mayoría sólo cobran la establecida en el folleto de la IIC para la suscripción. Por otro lado, la comisión de asesoramiento o gestión se paga como remuneración por sus servicios, siendo normalmente opcional. Y la comisión de depósito o custodia se devenga por la administración de los valores que componen la cartera.

    Saludos!

  17. en respuesta a Riovero
    -
    Carla Quinto
    #3
    18/11/13 09:46

    Es un caos encontrar la información, especialmente en alguna de estas comercializadoras... Y luego saber si para el caso concreto de adquirir sólo fondos se aplican o no estas tarifas, o si aplicamos la tarifa de IIC extranjeras o nacionales, o se nos ha pasado mirar la letra pequeña que pone que para el caso de fondos y planes de pensiones solo se cobran las comisiones que aparecen en el folleto del fondo...

    Si desean que contratemos fondos con ellos no entiendo porque lo ponen tan difícil...

    Saludos.

  18. #2
    16/11/13 10:08

    Gracias por el artículo.
    Según estas tarifas, tenemos 8 tipos de comisiones, al menos, por lo que nos puedan cobrar:

    Suscripción
    Reembolso
    Asesoramiento
    Gestión
    Traspaso
    Custodia
    Mantenimiento de cuenta
    Depósito.

  19. #1
    16/11/13 09:07

    Tenéis toda la razón:
    "Una vez realizado este artículo y observando las numerosas alternativas que tenemos para contratar un fondo de inversión, lo que resulta llamativo es la poca transparencia de estas comercializadoras, siendo todo un reto encontrar las tarifas aplicables por cada una de ellas y extraer la información de sus folletos."

    Yo intento saber teniendo solo fondos de inversión (sin acciones) qué cobran en cuanto a :
    suscripción, traspaso, reembolso y mantenimiento de cuenta y es complicadísimo o imposible.