Estrategia con crudo para el fondo de pensiones

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En la entrada titulada  Carta abierta a los pensionistas presentes y futuros  prometí que iría desgranando la estrategia general perpetua para cada uno de los productos que forman la extensa lista con la que se tiene que operar.

Hoy le toca al crudo:

No siempre vamos a tener tendencias claras alcistas o bajistas del crudo, pero sabemos seguro que el precio se va a mover mientras quede una gota de este mejunje. Por tanto, se impone una venta de volatilidad perpetua.

Para evitar los roll over en contra operaremos siempre con el vencimiento de diciembre al que le queda más de un año. En este momento operaríamos en diciembre del 2011.

Compraremos mil contratos de crudo a cada uno de estos precios:

70
65
60
55
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5

Cada vez que cada lote que hemos comprado suba 10 $ por barril se venderá la mitad del total de la posición comprada a cada precio.

Cada vez que vuelva a bajar 10$ se recomprará la cantidad que se vendió 10$ más cara.
 



Vamos a ver un ejemplo práctico:

Baja a 70$. Se compran 1.000 contratos. Lote 1
Baja a 65$. Se compran 1.000 contratos más. Lote 2
Baja a 60$. Se compran 1.000 contratos más. Lote 3


Sube a 70$


Se vende la mitad de los 1.000 contratos comprados a 60$. O sea, 500 contratos. Beneficio 5.000.000 $

Sube a 75$

Se vende la mitad de los 1.000 contratos comprados a 65$. O sea, 500 contratos. Beneficio 5.000.000 $

Sube a 80$

Se vende la mitad de los 1.000 contratos comprados a 70$. O sea, 500 contratos. Más la mitad de los 500 (o sea, 250) que quedan comprados a 60$. Beneficio 5.000.000 $ de los de 70$ más otros 5.000.000$ de los 250 contratos comprados a 60$. Beneficio total 10.000.000 $

Sube a 85$

Se vende la mitad de los 500 (o sea, 250) que quedan comprados a 65$. Beneficio 5.000.000 $

Sube a 90$

Se vende la mitad de los 500 (o sea, 250) que quedan del lote 1. Beneficio 5.000.000 $ más otros 3.750.000$ de los 125 contratos comprados a 60$ del lote 3 (la mitad de los que quedan). Beneficio total 8.750.000$

Baja a 80$

Se recompran los 250 contratos vendidos a 90$ del lote 1, más 125 del lote 3 vendidos también a 90$

Baja a 75$

Se recompran los 250 contratos vendidos a 85$ del lote 2

Baja a 70$

Se recompran los 500 contratos vendidos a 80$ del lote 1, más 250 del lote 3 vendidos también a 80$

Baja a 65$

Se recompran los 500 contratos vendidos a 75$ del lote 2

Baja a 60$

Se recompran los 500 contratos vendidos a 70$ del lote 3

Si sigue bajando se sigue comprado en arreglo a la tabla, y si empieza a subir se vuelve a hacer lo mismo a partir de la primera venta hecha a 70$ con las mismas cantidades y los mismos beneficios en cada operación.

La idea es que cada vez que el crudo se mueva 5$ durante el resto de la eternidad queden en caja al menos 5.000.000 $. Esta cantidad será mayor si en cualquier momento el crudo llega a cotizar a 30$ ó 40$, pues de esos precios se arrastrarán partidas compradas a precios baratos.

Dependiendo del dinero total a gestionar, se calcularía el número de contratos por lote para que sólo esta partida aportara de promedio el 1% de beneficios anuales al total del capital disponible, y que en los años de poco movimiento no bajara del 0.50% del montante total a rentabilizar.


Como dije en la entrada  llegan los intereses negativos  parece ser que ya han empezado.   U.S. One-Month Bill Rate Negative for First Time Since March

  1. en respuesta a Cloudxz
    #40
    03/02/10 23:27

    Hola a [email protected],

    Otra cosa que echo de menos con el nuevo formato es que no aparece en el buscador de últimos comentarios, me explico: Dentro de la pestaña de blogs, la última de todos es "comentarios" y ahi aparecen los últimos comentarios que hay en los blogs, y los de Llinares ya no aparecen.

    ¿Se puede corregir para que aparezcan? Es que si alguien pone un comentario en un post escrito hace tiempo es muy dificil verlo ya que tendríamos que repasar post a post.

    Un saludo y gracias.

  2. en respuesta a Francisco Llinares
    #39
    02/02/10 23:38

    Raff3
    Hombre, Francisco, me has picado con lo de la calidad ciudadana. Yo había pensado actuar y no hablar, es decir, poner a disposición de lo que salga de este articulo lo que me den en uno o tres años (depende de cuando me echen-decida irme, a lo mejor antes), dado que puedo elegir si ponerlo en un fondo de pensiones privado o publico.

    Aprovecho la ocasión para saludarte

  3. en respuesta a Jicaro
    #38
    02/02/10 22:26

    Otra sugerencia con respecto al nuevo formato.
    Ademas de los comentario seria interesante recuperar tambien el formato de archivos que se podia buscar por mes y año pues a la hora de buscar ariculos antiguos era mucho mas facil y rapido que el de ahora que para buscar algo hay que ir dandole a siguiente y es mucho mas engorroso. Saludos

  4. en respuesta a Francisco Llinares
    #37
    02/02/10 21:33

    Sr. LLinares gracias por su respuesta, creo que me merecía un pequeño tirón de orejas por mi comentarios.

  5. en respuesta a Josea3
    #36
    02/02/10 14:46

    Los comentarios no se han perdido. Sólo que en la importación parece que algunos se nos han quedado por el camino, pero como hay copia de todo seguro que los podemos recuperar.

    Un cordial saludo.

  6. en respuesta a Felixfiz
    #35
    02/02/10 14:31

    Felixfiz, una de las razones mas probables para que te salgan dos tildes es que tienes un "bichito" en tu ordenador.

  7. en respuesta a Orion
    #34
    02/02/10 14:29

    Lo de los comentarios si que sería una pena que no se pudieran recuperar. Hay aportaciones muy valiosas.

    Un saludo.

  8. #32
    02/02/10 14:02

    Francisco,
    No llego a entender el tema del roll over. Dices de operar con el Diciembre del año siguiente, por lo que cada 1/enero te obligas a realizar los rollover de todos los contratos que hayas ido acumulando. Si sigue en contango, dicho rollover entiendo va en tu contra (vendes contratos para comprar otros + caros). Te agradezco si puedes ampliar un poco ese tema.

    Muchas gracias y Saludos
    Orion
    PD: Espero que se pueda arreglar lo de los comentarios de otros artículos que ha desaparecido y las etiquetas que faltan (spreads, Tabla RF,...,¿Santander?)

  9. en respuesta a Francisco Llinares
    #31
    02/02/10 13:57

    Hola:

    Muchas gracias Sr llinares...le dir´´e que he dado con usted por el antiguo libro y supongo que ell nuevo se´´ra a´´un mejor (encantado de conocerle)

    Tengo una pregunta ...¿si debo operar en tendencia primaria en el fondo de pensiones casero ? usted tiene en su p´´agina qu estamos en tendencia primaria bajista...entonces no deber´´ia aq´´ui es españa comprar ning´´un valor con las condiciones que dice o tengo que irme exactmaente al valor en cuestion que deseo y saber su tendencia,... es decir , aunque la tendencia primaria sea bajista para el ibex 35 sta puede ser que sea alcista para un valor cualquiera....o no??

    Qu´´e programa necesito para encontrar las tendencias de su libro..??(dicen que el visual chart no es corrrecto..?
    PD: Siento lo de las tildes.
    Es de agradecerle que responda desinteresadamente comentarios de las personas
    gracias

  10. en respuesta a Fallen
    #30
    02/02/10 10:52

    Es verdad, han desaparecido todos los comentarios de las etiquetas spread!
    Al haber migrado a la nueva version de la web se ha debido perder información.
    Quizas se puedan recuperar...

    Un saludo

  11. #29
    02/02/10 00:07

    Ostras!! :(
    Han desaparecido todos los comentarios de las entradas antiguas del blog. La verdad es que se ha perdido una información muy valiosa, sobretodo para los novatos en renta fija y variable como yo. No hay manera de rescatarlos?

    De todas maneras, felicidades por tu blog y muchas gracias por tu tiempo y tus enseñanzas.

  12. en respuesta a Aymara
    #28
    01/02/10 23:35

    Gracias Aymara, parece una especie de informe de todos los movimientos de un usario por rankia.

    Yo prefiero lo otro, pero mientras tanto me sirve.

  13. en respuesta a Unoqueparla
    #27
    01/02/10 19:52

    Unoqueparla aquí tienes el historial de lo publicado por LLinares, es cuestión de buscar, espero que te sirva.

    https://www.rankia.com/usuarios/participaciones/francisco-llinares/?orden=publicacion

  14. en respuesta a Francisco Llinares
    #26
    01/02/10 19:13

    Hola Francisco, soy pensante, gracias por la explicación, yo nunca he contado con el dinero de las pensiones, si te quieres jubilar a los 40 supongo que tienes que olvidarte de eso, a no ser que trabajaras los dos últimos años antes de jubilarte, ahora los 66 y 67.

    Para los que no tienen los 7000 euros, yo hace años leí un libro que se llama "El hombre más rico de Babilonia" y uno de los puntos clave era pagarse el 10% de lo que ganarases a ti mismo, igual que pagas al banco, al frutero, al cobrador del agua y la luz, y como no, al estado. Se empieza con eso y luego casualmente te topas con Francisco y lo innimaginable puede hacerse realidad.

    Con el nuevo estilo de la web, no veo el acceso directo a las operaciones de convertir pesetas en euros, está lo de las etiquetas, pero ahí no aparece ni eso, ni la etiqueta spreads, no sé si podría arreglarlo pues era muy útil.

    Por último, el spread de la carne está saliendo perfecto, yo estoy por salirme, no pase como con el trigo, el otro día vi lo que parecía la típica figura de banderita y hoy parece que se está confirmando, sería un buen momento de vender cuando suba 2 puntos más y complete el movimiento vertical del mismo tamaño que el anterior antes de la banderita?

    Gracias por todo.

  15. #25
    01/02/10 17:56

    Buenas, el trigo-maíz se ha dado la vuelta. Está en 126,4 ahora mismo. ¿Aconsejas entrar así?¿Esperamos a que baje a 120?

  16. en respuesta a Felixfiz
    #24
    01/02/10 17:29
  17. en respuesta a Jicaro
    #23
    01/02/10 17:22

    Esta estrategia no la pueden hacer el 0.01% de los inversores. Tampoco la pueden hacer los fondos de pensiones clásicos, y mucho menos un fondo de inversión normal.

    Propuse esta estrategia para hacer un sondeo sobre la calidad de nuestra "democracia", la colaboración ciudadana, y el grado de implicación de la sociedad en asuntos que les atañen muy de cerca y que son de mucha importancia. Ya tenía una idea que lo que iba a ocurrir antes de plantearlo, pero quería que quedara registrado para mandar a leerlo a todos los que se quejen cuando no cobren su pensión. Doy los detalles de la estrategia con el objetivo de que nadie crea que es un plan absurdo.

    Dicho esto, todas las estrategias que he puesto en los últimos dos años, menos mi carta a mi amigo Warren, son perfectamente realizables por alguien que disponga de 7.000 euros y los conocimientos necesarios.

    Lógicamente, los que sólo disponen de 3.000 euros, eran los más beneficiados de esta idea de exigir la getión de sus cotizaciones ya desembolsadas en la seguridad social.

    Aparte de lo anterior, creo que los lectores que no pueden hacer muchas operaciones, si pueden vislumbrar las posibilidades que existen en los mercados y que algún día pueden estar a su alcance.

    Blogs que recomiendan todas las semanas comprar valores del mercado continuo hay miles, permiteme que sea yo el que abra la ventana para mostrar la selva inexplorada del resto de los mercados.

  18. en respuesta a Lmsanchez
    #22
    01/02/10 17:07

    Los ETFs sólo sirven para operar a la baja, y éste no es el caso.

  19. en respuesta a Felixfiz
    #21
    01/02/10 16:09

    Felixfiz, lee los comentarios del propio post, tus preguntas ya han sido respondidas. Hace falta un buen capital y un broker que opere en el Nymex.

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