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Blog de Francisco Llinares Coloma

Estrategia del apartamento en la playa: operaciones a efectuar durante el mes de agosto

Los que no hayan seguido esta estrategia y quieran enterarse de lo que se habla, tendrán que leerse los siguientes artículos:

Cómo comprar un apartamento en primera línea de playa con mil euros. 

Cómo comprar un apartamento en primera línea de playa con 2.000 euros (segundo grado)

Cómo comprar un apartamento en primera línea de playa (tercer grado)

Operaciones para junio de la estrategia del apartamento en la playa

Estrategia del apartamento en la playa, operaciones a efectuar durante el mes de julio

A continuación pongo la pantalla con los spreads necesarios para la operativa durante el mes de agosto.

Todos los spreads y mariposas han sido bautizados para que no haya  confusiones.

Copio también la explicación incluida en el post anterior, para evitar malas interpretaciones.

En la anterior pantalla he montado todos los spreads y mariposas en positivo.  Aunque mucha gente lo hace al revés, si se montan en positivo es mucho más intuitivo a la hora de comprar y vender.

Si el spread está montado en positivo, con la orden de comprar el spread se paga el diferencial, pues se compra el vencimiento más caro y se vende el más barato. Como en la compra de cualquier otro producto, al comprar pagas el precio al que cotiza.

Cuando das la orden de vender el spread, cobras el diferencial, pues compras el vencimiento más barato y vendes el más caro. Como en la venta de cualquier otro producto, al vender cobras el precio al que cotiza.

Una vez concretada esta operativa, en el futuro sólo hablaremos de comprar o vender un spread o una mariposa, teniendo siempre en cuenta que si compras hay desembolso y si vendes recaudas el precio al que cotiza.

 

Pongo también la última excel con las posiciones totales.

 

OPERACIONES A REALIZAR

Es probable que el mes actual sea el peor del año para la estrategia que estamos siguiendo, pues es posible que, al vender algunas mariposas, tengamos que pagar en vez de cobrar, como se había previsto inicialmente. De todas formas, las cantidades que se paguen con la venta de algunas mariposas están sobradamente compensadas con las cantidades que se cobraron el mes pasado al vender las mariposas. Mirando la mariposa siguiente parece que se van a normalizar las cosas. Esperemos que se recobre la normalidad y que la estrategia pueda funcionar como se había diseñado, aunque con algunos meses de retraso.

Se deberían vender 2 mariposas  M - 3 cada día, para que el jueves 18 de agosto no quede ningún spread de septiembre-octubre. Con la venta de las mariposas se consigue hacer el rolll over de los spreads S-5 que van pasando al spread S-7. Para los que tengan la posición como está en la excel de arriba, al final se tienen que quedar con 14 spreads octubre-noviembre y ninguno de los 12 que hay ahora de septiembre-octubre. Cada día hay que poner órdenes de venta e ir ajustando el precio hasta que entren al menos 2 mariposas.

Los que tengan menos spreads de los que figuran en la excel, como es natural, tendrán que vender menos mariposas.

Para más detalles, nos vemos en los comentarios.

ACTUALIZACIÓN DEL 17 DE AGOSTO A LAS 12.50 HORAS

Pongo como queda la excel despues de vender todas las mariposas para que los lectores puedan repasar los totales con su cuenta.

 

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  1. en respuesta a Francisco Llinares
    - Ver mensaje
    #40
    Tubis

    Suerte tenemos los que llevamos tiempo leyendo al Sr. Linares, empieza la fiesta

    http://www.gurusblog.com/archives/ya-esta-aqui-la-ue-dos-velocidades/31/08/2016/

  2. #39
    Axeldal

    Parece que se normaliza un poco y el primer spread deja de estar tan aplastado, hemos tenido tiempo en el que el primer spread ha cotizado por debajo del segundo y ya no lo hace y ya cotiza por encima, aunque también es cierto que no pega el salto respecto al segundo que pegaba antes.
    El señor Llinares ya dijo que era posible que este sea el peor mes para la estrategia, aunque no sé cual es la razón, si es alguna estacionalidad que desconozco y que quizás nos pueda explicar.
    A partir de ahora ojalá mejore, porque lo que está claro es que los stocks siguen por las nubes y la primera y secundaria son bajistas, la ultima subida en junio se paró en 51,6 que era más o menos el máximo de la última secundaria alcista (51, en octubre del 2015), y de ahí se ha vuelto para abajo, y el indicador del diferencial entre el próximo vencimiento y el de 6 meses, tampoco está en fuerte contango, así que pocas ganas de subir parece que tiene.

  3. en respuesta a Francisco Llinares
    - Ver mensaje
    #38
    Hermesiano

    De eso me había percatado, pero siempre me quedo mas tranquilo si usted me lo confirma y lo mejor tengo aun posibilidades de volver a la misma posición que la estrategia.
    muchas gracias

  4. en respuesta a Hermesiano
    - Ver mensaje
    #37
    Francisco Llinares

    Mientras tengas el mismo número de contratos comprados que vendidos no asumes mucho riesgo.

    Al entrar los spreads en el primer vencimiento aumentan las garantías, esto ya se ha dicho antes.

  5. en respuesta a Rubpad
    - Ver mensaje
    #36
    encloudy

    edita el otro, elimina el último, y aquí nadie se ha enterado de nada..

    ;-)

  6. en respuesta a Rubpad
    - Ver mensaje
    #35
    Rubpad

    Perdón por el 'ha vencer'. Se me ha colado la h. Duele sólo de verlo!!!

  7. en respuesta a Rubpad
    - Ver mensaje
    #34
    encloudy

    si, eso parece, a ver cómo evoluciona la estrategia...

  8. en respuesta a encloudy
    - Ver mensaje
    #33
    Rubpad

    Yo investigué el tema porque me pasó lo mismo. El tema es que el overnight sube mucho cuando operas con el siguiente vencimiento a vencer. Es decir, esta noche ha dejado de cotizar el sep, y al tener octubres (que es el primero ha vencer), suben mucho las garantías. Esto es lo que entendí yo.
    Saludos!

  9. en respuesta a Hermesiano
    - Ver mensaje
    #32
    encloudy

    Hola Hermesiano,

    yo no tengo plata, y me han subido esta noche 4K de garantías de mantenimiento...

  10. #31
    Hermesiano

    Buenos días Francisco, puedo seguir con estas posiciones de momento?

    CL MAR2017,NYMEX,-1,USD,50.0099983,-50010.00,50.59769,587.69,0.00,No,FUT
    CL NOV2016,NYMEX,12,USD,47.8499985,574199.98,46.32481,18302.26,0.00,No,FUT
    CL OCT2016,NYMEX,-11,USD,47.2150002,-519365.00,46.7734043,-4857.55,-76.72,No,FUT

    Es que esta noche me han recomprado 3 octubre 16 y vendido 3 contratos diciembre 16, debe ser por mis posiciones en opciones de plata como ha bajado. voy a esperar para ver si puedo volver a rehacer mi posición correcta.
    ¿ Que le parece a usted?

  11. en respuesta a Juvenal600
    - Ver mensaje
    #30
    Francisco Llinares

    La mariposa creo que la has construido mal, lo digo para que la gente no se lie.

    Espero que esa mariposa se normalice y suba como ha ocurrido durante muchos meses.

    Las leyes de oferta y demanda están totalmente manipuladas y no existen, por eso están ocurriendo cosas que no han ocurrido nunca.

    Teniendo en cuenta que todos los spreads que no han fallado durante 30 años han fallado en los últimos tiempos, ni siquiera me voy a molestar en analizar un spread en estos momentos. Cuando vuelva a imperar la ley de oferta y demanda ya volveré a mirar las cosas.

  12. en respuesta a Francisco Llinares
    - Ver mensaje
    #29
    Hermesiano

    Fenomenal, muchas gracias.
    con su Excel queda muy claro.

  13. en respuesta a Hermesiano
    - Ver mensaje
    #28
    Francisco Llinares

    ACTUALIZACIÓN DEL 17 DE AGOSTO A LAS 12.50 HORAS

    Pongo como queda la excel despues de vender todas las mariposas para que los lectores puedan repasar los totales de cada vencimiento con su cuenta.

    1 recomendaciones
  14. #27
    Juvenal600

    hola francisco si usted se da cuenta por la estructura de precios , vera que noviembre y diciembre estan perdiendo mas valor porcentualmente que octubre
    o sea la mariposa -1clx16+2clv-1clz16 ,aun le queda cierto recorrido al alza,
    tambien se debe de dar de cuenta que hay algo novedoso en relacion al oro y la plata con relacion al petroleo, no es posible que todos marchen juntos,ahora parece
    que hay que correlacionarlo con el dolar
    En el blog del senor jpeace, inter.market.connections , el sugiere el spread de
    petroleo diciembre largo contra 2 contratos de gas natural, si su preciado tiempo
    le permite dele un vistazo por favor, gracias y buen dia

  15. en respuesta a Hermesiano
    - Ver mensaje
    #26
    Hermesiano

    No le molesto mas, yo entiendo que así esta correcto es que me he liado un poco. Lo siento.

  16. en respuesta a Francisco Llinares
    - Ver mensaje
    #25
    Hermesiano

    CL DEC2016,NYMEX,3,USD,48.119999,144360.00,50.20731,-6261.93,0.00,No,FUT
    CL MAR2017,NYMEX,-1,USD,49.5800019,-49580.00,50.59769,1017.69,0.00,No,FUT
    CL NOV2016,NYMEX,12,USD,47.4799996,569759.99,46.32481,13862.27,0.00,No,FUT
    CL OCT2016,NYMEX,-14,USD,46.7900009,-655060.01,46.7734043,-232.35,0.00,No,FUT
    CL SEP2016,NYMEX,0,USD,46.1550026,0.00,null,null,931.52,No,FUT

    Estaria correcta ahora?
    Disculpe las molestias.

  17. en respuesta a Hermesiano
    - Ver mensaje
    #24
    Francisco Llinares

    Si sólo tienes -2 en septiembre, no puedes vender más de 2 mariposas.

    Cuando vendas esas dos mariposas verás como te salen bien las cuentas.

  18. en respuesta a Hermesiano
    - Ver mensaje
    #23
    Hermesiano

    Después de repasar el post. lo que me queda por vender son 4 mariposas M3 para tener los 14 spreads oct-nov.

  19. #22
    Hermesiano

    Buenos días Francisco, según entiendo el día 18 no nos debería quedar ningún spread sep-oct después de realizar la operativa de hoy el resultado es el siguiente:

    CL SEP2016,NYMEX,-2,USD,46.2849998,-92570.00,45.9203289,-729.34,-723.96,No,FUT
    CL OCT2016,NYMEX,-10,USD,46.9249992,-469249.99,46.42369,-5013.09,0.00,No,FUT
    CL NOV2016,NYMEX,10,USD,47.6249962,476249.96,45.85431,17706.86,0.00,No,FUT
    CL MAR2017,NYMEX,-1,USD,49.7099991,-49710.00,50.64769,937.69,0.00,No,FUT
    CL DEC2016,NYMEX,3,USD,48.255001,144765.00,48.6000878,-1035.26,0.00,No,FUT

    Entiendo que me queda por vender 2 mariposas M3 ¿ es correcto ? o ¿ esta bien así?

    En cuando publique la Excel con las operativa finalizada podré comprobarlo.
    Muchas gracias por su ayuda y amabilidad.

  20. en respuesta a Zhxyz
    - Ver mensaje
    #21
    Francisco Llinares

    Mi recomendación es vender una mariposa M-3, tu haz lo que quieras.


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