Introducción: ¿Por qué es tan difícil evaluar una cartera de renta fija?
Si alguna vez has invertido en fondos de renta fija, probablemente te hayas enfrentado a preguntas como:
¿Mis fondos están bien diversificados?
¿Estoy asumiendo demasiado riesgo para la rentabilidad que obtengo?
¿Cómo se comporta mi cartera comparada con el mercado?
¿Qué fondos debería conservar y cuáles revisar?
La respuesta profesional requiere analizar decenas de métricas técnicas: Sharpe Ratio, Beta, Tracking Error, Duration... términos que pueden resultar intimidantes si no tienes formación financiera avanzada. Pero, ¿y si pudieras tener un "asistente financiero" que analizara automáticamente tu cartera y te diera recomendaciones claras? Eso es exactamente lo que hemos construido.
El Problema: Demasiada Información, Pocas Respuestas Claras
Imagina que tienes 6 fondos de renta fija en tu cartera. Para analizarlos correctamente deberías:
Descargar precios históricos de cada fondo
Calcular 10+ métricas por cada uno (volatilidad, rentabilidad, riesgo...)
Comparar cada fondo con un benchmark de mercado
Interpretar qué significan esas métricas
Tomar decisiones sobre qué mantener o cambiar
Si haces esto manualmente, te llevaría horas de trabajo. Y probablemente necesitarías conocimientos técnicos de finanzas.
La Solución: Un Sistema Automatizado de Análisis
Hemos desarrollado un sistema en Python que hace todo esto automáticamente. En menos de 30 segundos obtienes:
📊 1. Informe Global de tu Cartera
Valor inicial: 1.0002 Valor final: 1.1091 Rentabilidad total: 10.89% CAGR: 4.41% Volatilidad: 1.03% Sharpe: 3.207
¿Qué significa esto en lenguaje normal?
Tu cartera ha crecido un 10.89% en total
Eso equivale a un 4.41% anual compuesto
La volatilidad es muy baja (1.03%), ideal para perfil conservador
El Sharpe de 3.2 indica excelente relación rentabilidad/riesgo
🎯 2. Matriz de Decisión: Los 4 Cuadrantes
«Recomiendo la lectura del artículo [Dos variables](https://financialdistrict.substack.com/p/dos-variables, que ayuda a entender con precisión cómo funciona realmente el mercado de renta fija, un nombre que a menudo induce a pensar —de forma equivocada— que se trata de un activo sin riesgo de pérdidas.»
Clasificamos cada fondo en uno de 4 cuadrantes según dos criterios: Eje Vertical: DURACIÓN
⬆️ Duración larga = Más sensible a tipos de interés
⬇️ Duración corta = Menos sensible, más estable
Eje Horizontal: CALIDAD CREDITICIA
➡️ Alta calidad = AAA, AA, A (gobiernos, grandes empresas)
⬅️ Baja calidad = BBB o inferior (más riesgo de impago)
Esto genera 4 perfiles de inversión:
Matriz de decisión.
Tu cartera actual:
Cuadrante 1: 36.9% → Muy defensiva ✅ Cuadrante 3: 63.1% → Buscando cupón con riesgo moderado ⚠️
Diagnóstico: "Cartera orientada a cupón con riesgo moderado. Adecuada para entorno de tipos estables."
📈 3. Análisis Individual de Cada Fondo
El sistema evalúa 10 métricas clave por fondo: Ejemplo: RENTA 4 RENTA FIJA EURO
Sharpe: 14.04 → Excelente relación rentabilidad/riesgo ✅ Volatilidad: 0.18% → Muy baja, perfil conservador ✅ Max Drawdown: -0.04% → Caídas muy controladas ✅ CAGR: 3.61% → Crecimiento sólido a largo plazo ✅ Beta: 0.001 → Muy baja sensibilidad al mercado ✅
Diagnóstico automático:
✅ Fondo estrella de tu cartera
✅ Excelente para perfil conservador
✅ Muy estable incluso en mercados volátiles
⚠️ No genera alfa (no supera al benchmark)
Ejemplo: RENTA 4 FONCUENTA AHORRO
Sharpe: 0.33 → Relación rentabilidad/riesgo débil ⚠️ Volatilidad: 2.01% → Moderada ⚠️ Max Drawdown: -10.04% → Caídas moderadas ⚠️ Information Ratio: -0.72 → No genera alfa ❌
Diagnóstico automático:
⚠️ Rendimiento ajustado al riesgo mejorable
⚠️ Ha tenido caídas significativas
❌ No está superando al benchmark
💡 Recomendación: Revisar alternativas
¿Cómo Funciona el Sistema? (Sin Tecnicismos)
Paso 1: Recopilación de Datos
El sistema lee tu archivo Excel con dos hojas simples: Hoja "Fondos": Hoja fondos
Hoja movimientos > **Nota:** Para clasificar correctamente cada fondo en su cuadrante, el usuario debe introducir manualmente los datos de duración y rating. Estos se obtienen consultando la ficha oficial del fondo en la web de la gestora, el documento KID/KIID, o plataformas como Morningstar, CNMV o la entidad comercializadora.
Paso 2: Descarga Automática de Precios
El sistema se conecta a Yahoo Finance y descarga:
Precio de compra (fecha de inversión)
Precio actual
Histórico completo de precios (5 años)
No tienes que buscar ni copiar nada manualmente.
Paso 3: Cálculo de Métricas
Para cada fondo calcula automáticamente: Métricas de Rentabilidad:
CAGR (crecimiento anual compuesto)
Rentabilidad total
Rentabilidad vs benchmark
Métricas de Riesgo:
Volatilidad (cuánto oscila el precio)
Max Drawdown (peor caída desde máximos)
Sharpe Ratio (rentabilidad por unidad de riesgo)
Sortino Ratio (igual que Sharpe pero solo cuenta caídas)
Métricas de Mercado:
Beta (sensibilidad al mercado general)
Alpha (rentabilidad que añade el gestor)
R² (correlación con el mercado)
Tracking Error (desviación del benchmark)
Information Ratio (capacidad de generar alfa)
Paso 4: Clasificación en Cuadrantes
Según la duración y el rating, cada fondo se asigna a un cuadrante
Si duración ≤ 3 años Y rating ≥ A → Cuadrante 1 (Defensivo) Si duración > 5 años Y rating ≥ A → Cuadrante 2 (Duración larga calidad) Si duración ≤ 3 años Y rating < A → Cuadrante 3 (Cupón con riesgo) Si duración > 5 años Y rating < A → Cuadrante 4 (Agresivo)
Paso 5: Diagnóstico Cualitativo
El sistema traduce las métricas a lenguaje comprensible:
Diagnostico cualitativo
Tú no necesitas saber qué es un Sharpe Ratio, el sistema te dice directamente si es bueno o malo.
Paso 6: Recomendaciones Tácticas
Según el entorno de mercado que indiques, el sistema sugiere ajustes: Entorno: "Tipos estables con inflación controlada"
Diagnóstico: - Entorno estable → Cuadrante 3 puede ser atractivo por cupones.
Interpretación: - Cartera orientada a cupón con riesgo moderado (Cuadrante 3).
Recomendación: → Cartera adecuada para el entorno actual. → Considera reducir exposición si prevés subidas de tipos.
Benchmarks utilizado y cómo cambiarlo.
El sistema usa un benchmark para calcular métricas como Beta, Alpha, R², Tracking Error e Information Ratio. Por defecto utiliza:
→ S&P 500 (^GSPC)
Puedes cambiarlo fácilmente al iniciar el sistema:
system = FixedIncomePortfolioSystem("mi_cartera.xlsx", benchmark="TICKER")
sustiuyendo TICKRER por uno de los de la tabla siguiente:
Benchmarks recomendados para renta fija europea
benchmark
Lo Que Hace Especial a Este Sistema
✅ 1. Automatización Completa
No necesitas:
Buscar precios manualmente
Usar calculadoras de Excel
Aprender fórmulas complejas
Interpretar gráficos técnicos
Todo se hace en 30 segundos.
✅ 2. Lenguaje Claro
En lugar de: "El Sharpe Ratio de 14.04 indica una óptima relación riesgo-rentabilidad ajustada por volatilidad..."
Recibes: "✅ Excelente fondo: muy buena rentabilidad con riesgo mínimo"
✅ 3. Comparación con Benchmark
Cada fondo se compara automáticamente con el S&P 500 (o el índice que elijas):
Beta: 0.001 → "Muy baja sensibilidad al mercado, buen diversificador"
Alpha: 3.49% → "Genera rentabilidad adicional vs mercado"
Information Ratio: -0.67 → "No está superando consistentemente al benchmark"
✅ 4. Actualización al Excel
Los resultados se escriben automáticamente en tu archivo Excel: Hoja "Fondos" (actualizada):
Hoja Fondos Las columnas 'nav, nav_current, valor_invertido, valor_actual, Rentabilidad, CAGR y peso, las calcula y rellena el programa. Hoja "Movimientos":
Hoja "Indicadores" (nueva): El sistema cra en la Excel de la cartera una hoja nueva | Ticker | Volatilidad | Beta | Alpha | R² | Tracking Error | Info Ratio | Ya tienes tu informe profesional listo para revisar.
Caso Real: Análisis de la Cartera Ejemplo Actual
Veamos el análisis completo de la cartera ejemplo de 6 fondos:
Recomendación: La cartera está bien posicionada para entornos estables, pero tiene demasiada exposición al Cuadrante 3.
Sugerencias:
Aumentar peso en Cuadrante 1 (más defensiva)
Revisar fondos con Sharpe < 0.5
Considerar añadir algo de Cuadrante 2 si esperas bajadas de tipos
¿Qué Necesitas para Usarlo?
📋 Requisitos Mínimos
Un archivo Excel con dos hojas:
Fondos: ISIN, Ticker, Nombre, Duración, Rating
Movimientos: Fecha de compra, Cantidad invertida
Python instalado (versión 3.8 o superior)
Librerías necesarias:
!pip install pandas yfinance openpyxl numpy
5 minutos para ejecutar el script
Ventajas vs Métodos Tradicionales
Ventajas vs. métodos tradicionales
Limitaciones y Advertencias
⚠️ No es un Asesor Financiero
Este sistema:
✅ Analiza datos históricos
✅ Calcula métricas objetivas
✅ Ofrece diagnósticos basados en criterios técnicos
Pero NO sustituye a:
❌ Un asesor financiero personalizado
❌ Un análisis de tu situación personal
❌ Recomendaciones específicas de compra/venta
⚠️ Datos Históricos ≠ Futuro
Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras
Los mercados pueden cambiar rápidamente
Siempre revisa con un profesional antes de tomar decisiones importantes
⚠️ Calidad de los Datos
El sistema es tan bueno como los datos que le des:
Asegúrate de que los tickers son correctos
Verifica que las fechas de inversión son exactas
Revisa que la duración y rating están actualizados
Conclusión: Inversión Inteligente al Alcance de Todos
Gestionar una cartera de renta fija solía ser territorio exclusivo de profesionales con:
Años de formación financiera
Acceso a terminales Bloomberg
Equipos de analistas
Hoy, con las herramientas adecuadas, cualquiera puede: ✅ Monitorizar su cartera en tiempo real . ✅ Identificar fondos que no están aportando valor. ✅ Tomar decisiones informadas basadas en datos . ✅ Adaptar su estrategia al entorno de mercado . No necesitas un máster en finanzas. Necesitas las herramientas correctas.
Próximos Pasos
🧭 Cómo ejecutar el análisis en Google Colaboratory
1 Crea una carpeta en Colaboratory 2 Llámala Renta_Fija para mantener el orden. 3 Descarga los archivos necesarios
5 Prepara tu Excel 6 Abre el archivo y sustituye los fondos por los tuyos, respetando el formato original. 7 Sube los archivos a Colaboratory 8 Carga ambos ficheros en la carpeta Renta_Fija. 9 Ejecuta el análisis 10 Abre el archivo .ipynb en Colaboratory. 11 Ejecuta la primera celda (triángulo negro ▶️) y el sistema importará automáticamente tu Excel. 12 Revisa el informe generado 13 Obtendrás métricas clave, diagnóstico por cuadrantes y recomendaciones tácticas. 14 Consulta con tu asesor
💬 ¿Tienes Dudas?
Déjanos un comentario y te ayudaremos a:
Configurar tu primer análisis
Interpretar los resultados
Adaptar el sistema a tus necesidades
Llamada a la Acción
Recuerda: La inversión inteligente no es cuestión de suerte, sino de tener la información correcta en el momento adecuado. Nota: Este artículo tiene fines educativos. Consulta siempre con un profesional antes de tomar decisiones de inversión. Palabras clave: gestión conservadora, cartera renta fija, análisis automático, Sharpe ratio, diversificación, fondos de inversión, Python finanzas, inversión inteligente
Anexo A: Explicación de las métrics utilizadas por el sistema.
Este anexo resume las métricas cuantitativas empleadas en el análisis de fondos de renta fija. Cada métrica incluye: qué mide, cómo se interpreta y por qué es útil en la toma de decisiones.
1. Volatilidad
Qué mide: La variabilidad de los rendimientos diarios del fondo. Indica cuánta fluctuación experimenta su precio.
Interpretación:
Baja volatilidad → fondo estable, adecuado para perfiles conservadores.
Alta volatilidad → fondo más incierto o expuesto a factores de riesgo.
Por qué importa: Es la base de casi todos los ratios de riesgo.
2. Sharpe Ratio
Qué mide: La rentabilidad obtenida por encima del activo libre de riesgo, ajustada por la volatilidad.
Interpretación:
1 → excelente relación rentabilidad/riesgo
0.5–1 → aceptable
< 0.5 → débil
Por qué importa: Permite comparar fondos con distintos niveles de riesgo.
3. Sortino Ratio
Qué mide: Similar al Sharpe, pero solo penaliza la volatilidad negativa (las caídas).
Interpretación:
Cuanto mayor, mejor.
Es más justo que el Sharpe para fondos con caídas muy controladas.
Por qué importa: Distingue entre “volatilidad buena” y “volatilidad mala”.
4. CAGR (Tasa de crecimiento anual compuesto)
Qué mide: El crecimiento anual promedio del fondo durante el periodo analizado.
Interpretación:
5% → crecimiento sólido
2–5% → moderado
< 2% → débil
Por qué importa: Refleja la evolución real del fondo a largo plazo.
5. Max Drawdown
Qué mide: La peor caída desde un máximo hasta un mínimo durante el periodo.
Interpretación:
–5% → caídas muy controladas
–5% a –15% → caídas moderadas
< –15% → riesgo elevado
Por qué importa: Evalúa la resistencia del fondo en momentos de estrés.
6. Beta
Qué mide: La sensibilidad del fondo respecto al mercado (benchmark).
Interpretación:
< 0.3 → muy defensivo
0.3–0.7 → moderado
0.7 → muy sensible al ciclo
Por qué importa: Indica si el fondo se mueve con el mercado o de forma independiente.
7. Alpha
Qué mide: La rentabilidad adicional obtenida por el gestor respecto al benchmark, ajustada por riesgo.
Interpretación:
0 → el gestor aporta valor
< 0 → el fondo no compensa su riesgo
Por qué importa: Evalúa la habilidad del gestor.
8. R² (Coeficiente de determinación)
Qué mide: Qué porcentaje del comportamiento del fondo se explica por el benchmark.
Interpretación:
< 0.2 → comportamiento independiente
0.2–0.5 → correlación moderada
0.5 → muy dependiente del benchmark
Por qué importa: Ayuda a entender si el fondo aporta diversificación.
9. Tracking Error
Qué mide: La desviación entre el fondo y su benchmark.
Interpretación:
< 3% → muy estable
3–7% → moderado
7% → muy activo o muy distinto al índice
Por qué importa: Indica si el fondo replica o se desvía del mercado.
10. Information Ratio
Qué mide: La rentabilidad extra generada por el fondo por unidad de Tracking Error.
Interpretación:
0.5 → generación de alfa consistente
0–0.5 → ligera generación de alfa
< 0 → no genera alfa
Por qué importa: Evalúa si el riesgo activo del fondo está bien remunerado.
Anexo B: Resultados del análisis de la cartera ejemplo.
✅ Fondos enriquecidos: 6 fondos procesados
Rentabilidad media: 7.20%
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INFORME GLOBAL DE LA CARTERA
======================================================================
Valor inicial: 1.0002
Valor final: 1.1091
Rentabilidad total: 10.89%
CAGR: 4.41%
Volatilidad: 1.03%
Max Drawdown: -0.72%
Sharpe: 3.207
Sortino: 5.111
Diagnóstico cualitativo:
- Rentabilidad total sólida.
- Crecimiento anual compuesto saludable.
- Volatilidad muy baja, perfil conservador.
- Caídas muy controladas.
- Excelente relación rentabilidad/riesgo.
- Buen control de caídas.
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INFORME DE CARTERA DE RENTA FIJA
======================================================================
Distribución por cuadrantes:
total_value total_invested weight avg_return accumulated_return
quadrant
1 283243.099213 261225.353241 0.369378 0.085219 0.084286
3 483567.543030 454838.638306 0.630622 0.058833 0.063163
Diagnóstico:
- Diagnóstico a fecha: 2026-01-28
- Comentario: Entorno de tipos estables con inflación controlada
- Entorno estable → Cuadrante 3 puede ser atractivo por cupones.
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MATRIZ DE SELECCIÓN — TABLA A (Métricas principales)
======================================================================
ticker isin nombre clase volatilidad sharpe sortino cagr
0P0001RCAQ.F ES0173319007 RENTA 4 RENTA FIJA EURO, FI CLASE A Renta fija 0.001812 14.045598 16.566608 0.036076
0P0000KY8J.F ES0128520006 RENTA 4 RENTA FIJA 6 MESES, FI Renta fija 0.002138 3.622334 4.631859 0.017902
0P0000NQOD.F ES0173222003 RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI Renta fija 0.020101 0.334120 0.394568 0.016651
0P0000NQOD.F ES0128522002 RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R Renta fija 0.020101 0.334120 0.394568 0.016651
0P0000NQOD.F ES0173222003 RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI Renta fija 0.020101 0.334120 0.394568 0.016651
0P0000NQOD.F ES0128522002 RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R Renta fija 0.020101 0.334120 0.394568 0.016651
0P0001CZFW.F ES0173270010 R4 SELECCION CONSERVADORA, FI CLASE R Renta fija 0.021343 0.330828 0.374920 0.016975
0P0000YLAY.F ES0176954008 RENTA 4 RENTA FIJA, FI CLASE R Renta fija 0.014967 0.245996 0.222636 0.013662
======================================================================
MATRIZ DE SELECCIÓN — TABLA B (Riesgo de mercado)
======================================================================
ticker max_drawdown beta alpha r2 tracking_error information_ratio
0P0001RCAQ.F -0.000421 0.001109 0.034918 0.008693 0.152175 -0.667628
0P0000KY8J.F -0.011693 0.001233 0.017211 0.009662 0.169982 -0.701809
0P0000NQOD.F -0.100357 0.026570 0.012947 0.049728 0.166776 -0.721476
0P0000NQOD.F -0.100357 0.026570 0.012947 0.049728 0.166776 -0.721476
0P0000NQOD.F -0.100357 0.026570 0.012947 0.049728 0.166776 -0.721476
0P0000NQOD.F -0.100357 0.026570 0.012947 0.049728 0.166776 -0.721476
0P0001CZFW.F -0.085753 0.047289 0.011203 0.137516 0.161951 -0.740844
0P0000YLAY.F -0.091699 0.018138 0.010908 0.041563 0.167537 -0.736308
======================================================================
DIAGNÓSTICO DE MATRIZ DE SELECCIÓN
======================================================================
Fondo: RENTA 4 RENTA FIJA EURO, FI CLASE A (0P0001RCAQ.F)
ISIN: ES0173319007
--- Diagnóstico ---
• Excelente Sharpe (muy buena relación rentabilidad/riesgo).
• Volatilidad muy baja (perfil conservador).
• Caídas muy controladas.
• No genera alfa respecto al benchmark.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 RENTA FIJA 6 MESES, FI (0P0000KY8J.F)
ISIN: ES0128520006
--- Diagnóstico ---
• Excelente Sharpe (muy buena relación rentabilidad/riesgo).
• Volatilidad muy baja (perfil conservador).
• Caídas muy controladas.
• No genera alfa respecto al benchmark.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI (0P0000NQOD.F)
ISIN: ES0173222003
--- Diagnóstico ---
• Sharpe débil.
• Volatilidad moderada.
• Caídas moderadas.
• No genera alfa respecto al benchmark.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R (0P0000NQOD.F)
ISIN: ES0128522002
--- Diagnóstico ---
• Sharpe débil.
• Volatilidad moderada.
• Caídas moderadas.
• No genera alfa respecto al benchmark.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI (0P0000NQOD.F)
ISIN: ES0173222003
--- Diagnóstico ---
• Sharpe débil.
• Volatilidad moderada.
• Caídas moderadas.
• No genera alfa respecto al benchmark.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R (0P0000NQOD.F)
ISIN: ES0128522002
--- Diagnóstico ---
• Sharpe débil.
• Volatilidad moderada.
• Caídas moderadas.
• No genera alfa respecto al benchmark.
------------------------------------------------------------
Fondo: R4 SELECCION CONSERVADORA, FI CLASE R (0P0001CZFW.F)
ISIN: ES0173270010
--- Diagnóstico ---
• Sharpe débil.
• Volatilidad moderada.
• Caídas moderadas.
• No genera alfa respecto al benchmark.
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 RENTA FIJA, FI CLASE R (0P0000YLAY.F)
ISIN: ES0176954008
--- Diagnóstico ---
• Sharpe débil.
• Volatilidad muy baja (perfil conservador).
• Caídas moderadas.
• No genera alfa respecto al benchmark.
------------------------------------------------------------
======================================================================
INFORME POR FONDO
======================================================================
Fondo: RENTA 4 RENTA FIJA EURO, FI CLASE A
ISIN: ES0173319007
Clase: Renta fija
Ticker: 0P0001RCAQ.F
--- Métricas ---
volatilidad: 0.0018
sharpe: 14.0456
sortino: 16.5666
cagr: 0.0361
max_drawdown: -0.0004
beta: 0.0011
alpha: 0.0349
r2: 0.0087
tracking_error: 0.1522
information_ratio: -0.6676
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 RENTA FIJA 6 MESES, FI
ISIN: ES0128520006
Clase: Renta fija
Ticker: 0P0000KY8J.F
--- Métricas ---
volatilidad: 0.0021
sharpe: 3.6223
sortino: 4.6319
cagr: 0.0179
max_drawdown: -0.0117
beta: 0.0012
alpha: 0.0172
r2: 0.0097
tracking_error: 0.1700
information_ratio: -0.7018
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI
ISIN: ES0173222003
Clase: Renta fija
Ticker: 0P0000NQOD.F
--- Métricas ---
volatilidad: 0.0201
sharpe: 0.3341
sortino: 0.3946
cagr: 0.0167
max_drawdown: -0.1004
beta: 0.0266
alpha: 0.0129
r2: 0.0497
tracking_error: 0.1668
information_ratio: -0.7215
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R
ISIN: ES0128522002
Clase: Renta fija
Ticker: 0P0000NQOD.F
--- Métricas ---
volatilidad: 0.0201
sharpe: 0.3341
sortino: 0.3946
cagr: 0.0167
max_drawdown: -0.1004
beta: 0.0266
alpha: 0.0129
r2: 0.0497
tracking_error: 0.1668
information_ratio: -0.7215
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI
ISIN: ES0173222003
Clase: Renta fija
Ticker: 0P0000NQOD.F
--- Métricas ---
volatilidad: 0.0201
sharpe: 0.3341
sortino: 0.3946
cagr: 0.0167
max_drawdown: -0.1004
beta: 0.0266
alpha: 0.0129
r2: 0.0497
tracking_error: 0.1668
information_ratio: -0.7215
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R
ISIN: ES0128522002
Clase: Renta fija
Ticker: 0P0000NQOD.F
--- Métricas ---
volatilidad: 0.0201
sharpe: 0.3341
sortino: 0.3946
cagr: 0.0167
max_drawdown: -0.1004
beta: 0.0266
alpha: 0.0129
r2: 0.0497
tracking_error: 0.1668
information_ratio: -0.7215
------------------------------------------------------------
Fondo: R4 SELECCION CONSERVADORA, FI CLASE R
ISIN: ES0173270010
Clase: Renta fija
Ticker: 0P0001CZFW.F
--- Métricas ---
volatilidad: 0.0213
sharpe: 0.3308
sortino: 0.3749
cagr: 0.0170
max_drawdown: -0.0858
beta: 0.0473
alpha: 0.0112
r2: 0.1375
tracking_error: 0.1620
information_ratio: -0.7408
------------------------------------------------------------
Fondo: RENTA 4 RENTA FIJA, FI CLASE R
ISIN: ES0176954008
Clase: Renta fija
Ticker: 0P0000YLAY.F
--- Métricas ---
volatilidad: 0.0150
sharpe: 0.2460
sortino: 0.2226
cagr: 0.0137
max_drawdown: -0.0917
beta: 0.0181
alpha: 0.0109
r2: 0.0416
tracking_error: 0.1675
information_ratio: -0.7363
------------------------------------------------------------
======================================================================
MATRIZ DE DECISIÓN (CUADRANTES)
======================================================================
ticker nombre clase quadrant sharpe volatilidad max_drawdown
0P0001RCAQ.F RENTA 4 RENTA FIJA EURO, FI CLASE A Renta fija 1 14.045598 0.001812 -0.000421
0P0000KY8J.F RENTA 4 RENTA FIJA 6 MESES, FI Renta fija 1 3.622334 0.002138 -0.011693
0P0000NQOD.F RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R Renta fija 1 0.334120 0.020101 -0.100357
0P0000NQOD.F RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R Renta fija 3 0.334120 0.020101 -0.100357
0P0000NQOD.F RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R Renta fija 1 0.334120 0.020101 -0.100357
0P0000NQOD.F RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI Renta fija 3 0.334120 0.020101 -0.100357
0P0000NQOD.F RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R Renta fija 3 0.334120 0.020101 -0.100357
0P0000NQOD.F RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI Renta fija 1 0.334120 0.020101 -0.100357
0P0000NQOD.F RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI Renta fija 1 0.334120 0.020101 -0.100357
0P0000NQOD.F RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI Renta fija 3 0.334120 0.020101 -0.100357
0P0001CZFW.F R4 SELECCION CONSERVADORA, FI CLASE R Renta fija 3 0.330828 0.021343 -0.085753
0P0000YLAY.F RENTA 4 RENTA FIJA, FI CLASE R Renta fija 3 0.245996 0.014967 -0.091699
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DIAGNÓSTICO POR CUADRANTE
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Fondo: RENTA 4 RENTA FIJA EURO, FI CLASE A (0P0001RCAQ.F)
Cuadrante: 1 — Cuadrante 1 → Duración corta + Alta calidad. Muy defensivo.
Recomendación: Excelente para entornos de incertidumbre o subidas de tipos.
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Fondo: RENTA 4 RENTA FIJA 6 MESES, FI (0P0000KY8J.F)
Cuadrante: 1 — Cuadrante 1 → Duración corta + Alta calidad. Muy defensivo.
Recomendación: Excelente para entornos de incertidumbre o subidas de tipos.
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Fondo: RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R (0P0000NQOD.F)
Cuadrante: 1 — Cuadrante 1 → Duración corta + Alta calidad. Muy defensivo.
Recomendación: Excelente para entornos de incertidumbre o subidas de tipos.
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Fondo: RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R (0P0000NQOD.F)
Cuadrante: 3 — Cuadrante 3 → Duración corta + Baja calidad. Cupón atractivo, riesgo moderado.
Recomendación: Bueno para entornos estables con búsqueda de cupón.
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Fondo: RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R (0P0000NQOD.F)
Cuadrante: 1 — Cuadrante 1 → Duración corta + Alta calidad. Muy defensivo.
Recomendación: Excelente para entornos de incertidumbre o subidas de tipos.
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Fondo: RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI (0P0000NQOD.F)
Cuadrante: 3 — Cuadrante 3 → Duración corta + Baja calidad. Cupón atractivo, riesgo moderado.
Recomendación: Bueno para entornos estables con búsqueda de cupón.
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Fondo: RENTA 4 VALOR RELATIVO CLASE R (0P0000NQOD.F)
Cuadrante: 3 — Cuadrante 3 → Duración corta + Baja calidad. Cupón atractivo, riesgo moderado.
Recomendación: Bueno para entornos estables con búsqueda de cupón.
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Fondo: RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI (0P0000NQOD.F)
Cuadrante: 1 — Cuadrante 1 → Duración corta + Alta calidad. Muy defensivo.
Recomendación: Excelente para entornos de incertidumbre o subidas de tipos.
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Fondo: RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI (0P0000NQOD.F)
Cuadrante: 1 — Cuadrante 1 → Duración corta + Alta calidad. Muy defensivo.
Recomendación: Excelente para entornos de incertidumbre o subidas de tipos.
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Fondo: RENTA 4 FONCUENTA AHORRO, FI (0P0000NQOD.F)
Cuadrante: 3 — Cuadrante 3 → Duración corta + Baja calidad. Cupón atractivo, riesgo moderado.
Recomendación: Bueno para entornos estables con búsqueda de cupón.
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Fondo: R4 SELECCION CONSERVADORA, FI CLASE R (0P0001CZFW.F)
Cuadrante: 3 — Cuadrante 3 → Duración corta + Baja calidad. Cupón atractivo, riesgo moderado.
Recomendación: Bueno para entornos estables con búsqueda de cupón.
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Fondo: RENTA 4 RENTA FIJA, FI CLASE R (0P0000YLAY.F)
Cuadrante: 3 — Cuadrante 3 → Duración corta + Baja calidad. Cupón atractivo, riesgo moderado.
Recomendación: Bueno para entornos estables con búsqueda de cupón.
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RECOMENDACIÓN GLOBAL DE CARTERA
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Distribución por cuadrantes:
total_value total_invested weight avg_return accumulated_return
quadrant
1 283243.099213 261225.353241 0.369378 0.085219 0.084286
3 483567.543030 454838.638306 0.630622 0.058833 0.063163
Interpretación:
• Cartera orientada a cupón con riesgo moderado (Cuadrante 3).
Recomendación final:
→ Cartera buscando cupón con riesgo moderado.
📝 Actualizando hoja 'Fondos'...
📝 Actualizando hoja 'Indicadores'...
✅ Excel actualizado correctamente: cartera_modelo_fondos.xlsx
• Hoja 'Fondos': 6 registros actualizados
• Hoja 'Indicadores': 6 registros actualizados
✅ Análisis completado con éxito
🤝 Colaboración: Si tenéis algún problema al ejecutarlo o identificáis alguna métrica en los resultados que no os encaje, os agradezco que me lo hagáis saber en los comentarios. El objetivo es depurar el código entre todos para hacerlo cada vez más fiable.
