Analizamos los mejores fondos de CaixaBank, sus rentabilidades, comisiones y patrimonio, y los comparamos con otras alternativas para conocer qué opciones ofrecen una mejor relación entre costes y resultados.
CaixaBank AM es la mayor gestora de fondos de España por patrimonio, aunque su tamaño no siempre se traduce en mejores resultados para el inversor. Sus comisiones de gestión, en muchos casos por encima de la media del mercado, pueden tener un impacto relevante en la rentabilidad final.
En este artículo analizamos los fondos que CaixaBank destaca como sus mejores opciones por categoría, con datos actualizados de rentabilidad, comisiones y patrimonio. Además, los comparamos con alternativas de gestoras internacionales, españolas e independientes para identificar qué opciones ofrecen una mejor relación entre coste y rentabilidad.
Los 6 mejores fondos de CaixaBank
Categoría
Fondo destacado
ISIN
TER
Rent. anualizada 3a.
Patrimonio
Monetario
CaixaBank Monetario Rendimiento Plus
ES0138045010
0,72%
2,41%
18.955,0M€
RF corto plazo
CaixaBank Renta Fija Corto Plazo Plus
ES0115665012
1,09%
2,20%
7.091,4M€
RF deuda pública
CaixaBank Master RF Deuda Pública 3-10
ES0111223006
0,42%
1,88%
9.602 M€
Mixto moderado
CaixaBank Gestión 60 FI (clase Platinum)
ES0110058015
0,79%
8,10%
116,4M€
RV europea
CaixaBank Bolsa Gestión Europa FI (clase Plus)
ES0138068004
1,77%
12,55%
71,7M€
RV España
CaixaBank Bolsa Gestión España FI (clase Estándar)
ES0105182036
2,62%
32,40%
288,7M€
Veamos rápido análisis de ellos:
1. CaixaBank Monetario Rendimiento Plus FI
CaixaBank Monetario Rendimiento Plus es un fondo monetario en euros que invierte en depósitos y activos del mercado monetario de máxima calidad crediticia. Es gestión pasiva, replicando una combinación de índices de tipos a corto plazo (ESTR y Euribor a 3 meses).
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre
CaixaBank Monetario Rendimiento Plus FI
🆔 ISIN / Clase
ES0138045010 / Clase Plus
📈 Alpha (3 a.)
-0,38
🚩 Benchmark
15% ESTR Compounded TR EUR + 85% ICE BofA Euro Currency 3M Dep
📈 Ratio Sharpe (3 a.)
-4,92
📊 TER (gastos corrientes)
0,72%
💰 Patrimonio del fondo
18.955,0M€
📈 Rentabilidad a 3 años (anual.)
2,41%
Es el fondo de menor riesgo de la gama, con nivel 1 sobre 7 y volatilidad prácticamente nula, pero su rentabilidad queda por debajo de la media de su categoría, penalizada por el TER.
Encaja como posición de tesorería, si quieres aparcar liquidez sin asumir riesgo de mercado y no te importa renunciar a algo de rentabilidad frente a otros monetarios del mercado.
2. CaixaBank Renta Fija Corto Plazo FI
CaixaBank Renta Fija Corto Plazo es un fondo de renta fija euro de muy corto plazo que invierte en bonos y letras con duración media limitada por folleto a un año.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre
CaixaBank Renta Fija Corto Plazo FI
🆔 ISIN / Clase
ES0115665012 / Clase Estándar
📈 Alpha (3 a.)
-0,58
🚩 Benchmark
50% ICE BofA ESTR ON Rate TR EUR + 35% ICE BofA 1-3 Year Euro Large Cap + 15% ICE BofA Euro Currency 3M Dep
📈 Ratio Sharpe (3 a.)
-1,09
📊 TER (gastos corrientes)
1,09%
💰 Patrimonio del fondo
7.091,4M€
📈 Rentabilidad a 3 años (anual.)
2,20%
Volatilidad baja, de las más contenidas de su categoría, pero un TER del 1,09% se come buena parte de la ventaja que debería ofrecer frente al monetario de la propia gestora.
Encaja como alternativa a un monetario puro, si toleras algo más de duración a cambio de un extra de rentabilidad, aunque el coste relativo es alto para lo que aporta.
3. CaixaBank Master RF Deuda Pública 3-10 FI
CaixaBank Master RF Deuda Pública 3-10es un fondo de deuda pública euro que este año amplió su duración objetivo de 3-7 a 3-10 años (cambio de nombre y de política incluido), lo que ha aumentado su sensibilidad a movimientos de tipos. Es gestión activa dentro del tramo medio-largo de la curva soberana europea.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre
CaixaBank Master RF Deuda Pública 3-10 FI
🆔 ISIN / Clase
ES0111223006 / Clase única
📈 Alpha (3 a.)
0,18
🚩 Benchmark
10% ICE BofAML 3-5 Euro Govt + 42% ICE BofAML 5-7 Euro Govt + 5% ESTR + 43% ICE BofAML 7-10 Euro Govt EUR
📈 Ratio Sharpe (3 a.)
-0,11
📊 TER (gastos corrientes)
0,42%
💰 Patrimonio del fondo
9.602,4M€
📈 Rentabilidad a 3 años (anual.)
1,88%
Cae un 2,44% a un año, reflejo del mal comportamiento reciente de los bonos a medio-largo plazo, aunque a tres años sí logra rentabilidad positiva.
Encaja como posición táctica de duración, si esperas recortes de tipos del BCE y quieres capturar la revalorización de los bonos largos, no como sustituto de un fondo de corto plazo para aparcar liquidez.
4. CaixaBank Gestión 60 FI (clase Platinum)
CaixaBank Gestión 60 es un fondo mixto flexible y fondo de fondos, con exposición a renta variable global de entre el 0% y el 60%. Es gestión activa, con horizonte recomendado de cuatro años.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre
CaixaBank Gestión 60 FI
🆔 ISIN / Clase
ES0110058015 / Clase Platinum
📈 Alpha (3 a.)
-0,42
🚩 Benchmark
40% MSCI ACWI Net TR EUR + 10% Euro Short Term Rate + 50% ICE BofA 1-10Y Euro Large Cap EUR
📈 Ratio Sharpe (3 a.)
0,93
📊 TER (gastos corrientes)
0,79%
💰 Patrimonio del fondo
116,4M€
📈 Rentabilidad a 3 años (anual.)
8,10%
Es el mixto con mejor relación coste-comportamiento de la muestra, con nivel de riesgo 3 sobre 7, aunque los datos de esta clase son de cierre de 2025, los más recientes que publica CaixaBank AM para el Platinum.
Encaja como núcleo de cartera para perfil moderado, si buscas un mixto de gestión activa con coste contenido, aunque el mínimo de entrada (1.000.000 €) lo reserva a inversor institucional o banca privada.
5. CaixaBank Bolsa Gestión Europa FI (clase Plus)
CaixaBank Bolsa Gestión Europa es un fondo de renta variable europea que invierte al menos un 75% en bolsa del continente, con hasta un 40% en emergentes europeos. Es gestión activa y toma como referencia el MSCI Europe.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre
CaixaBank Bolsa Gestión Europa FI
🆔 ISIN / Clase
ES0138068004 / Clase Plus
📈 Alpha (3 a.)
-1,62
🚩 Benchmark
MSCI Europe Net Total Return
📈 Ratio Sharpe (3 a.)
1,00
📊 TER (gastos corrientes)
1,77%
💰 Patrimonio del fondo
71,7M€
📈 Rentabilidad a 3 años (anual.)
12,55%
Bate ligeramente a su categoría a un año (+16,19% frente al +15,14%), pero con un TER elevado para lo que ofrece frente a alternativas indexadas al mismo mercado.
Encaja como posición de bolsa europea dentro de una cartera diversificada, si aceptas pagar más por gestión activa, aunque el patrimonio del fondo es pequeño (29,7 M€) para el tamaño de su gestora.
6. CaixaBank Bolsa Gestión España FI (clase Estándar)
CaixaBank Bolsa Gestión España es un fondo de renta variable española con exposición habitual del 100% y una correlación mínima del 85% con el Ibex 35, lo que lo acerca a un indexado de facto. Es gestión activa, aunque de recorrido limitado frente a su índice.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre
CaixaBank Bolsa Gestión España FI
🆔 ISIN / Clase
ES0105182036 / Clase Estándar
📈 Alpha (3 a.)
-1,09
🚩 Benchmark
IBEX 35 (Quefondos lo etiqueta Net Return, Finect como PR)
📈 Ratio Sharpe (3 a.)
1,87
📊 TER (gastos corrientes)
2,62%
💰 Patrimonio del fondo
288,7M€
📈 Rentabilidad a 3 años (anual.)
32,40%
Es, con diferencia, el más rentable del grupo, apoyado en el fuerte tirón de la bolsa española en 2025-2026, con un mínimo de entrada de solo 600 € que lo hace accesible al pequeño inversor.
Encaja como posición satélite de convicción en España, si crees en la continuidad del ciclo alcista del Ibex, aunque su TER del 2,62% es muy alto para un fondo que se mueve tan pegado a su índice.
Las comisiones de CaixaBank AM: lo que conviene saber
Los costes son uno de los factores donde más diferencias aparecen entre CaixaBank AM y otras alternativas disponibles en el mercado. En varias categorías, las comisiones de algunos fondos de la gestora se sitúan claramente por encima de productos equivalentes.
En renta variable europea, por ejemplo, la clase Plus de CaixaBank Bolsa Gestión Europa aplica un TER del 1,77%, frente al 0,10% de un fondo indexado al MSCI Europe de Amundi. En 2025, ambos fondos obtuvieron rentabilidades similares (+20,94% frente a +19,63%), lo que supone pagar una comisión 17 veces superior por un resultado prácticamente equivalente.
En renta variable española ocurre algo parecido: CaixaBank Bolsa Gestión España cuenta con una comisión de gestión del 2,20%, frente al 0,50% de Magallanes Iberian Equity, una gestora independiente española que logró una rentabilidad del +46,34% en 2025. En fondos monetarios, CaixaBank Monetario Rendimiento (clase Plus, TER del 0,72%) también presenta costes superiores a alternativas comparables de gestoras como Groupama o AXA IM.
👉 La excepción dentro de este análisis se encuentra en la renta fija en dólares, donde CaixaBank AM sí ofrece una estructura de costes más competitiva frente a otros fondos de la misma categoría.
En términos generales, las comisiones de gestión de CaixaBank AM suelen situarse por encima de muchas gestoras independientes e internacionales disponibles en plataformas como MyInvestor, Renta 4 o EBN Banco. Esta es una de las principales cuestiones que la comunidad inversora de Rankia suele señalar al analizar sus productos.
Un ejemplo de este debate puede verse en el foro de fondos de Rankia, donde varios usuarios han comparado las carteras comercializadas por CaixaBank con otras alternativas de inversión:
Me parecen unos fantásticos productos para los intereses de tu banco. Para los tuyos, no lo tengo tan claro... Huye de productos bancarios, son siempre MALOS, porque te dan gulas a precio de angulas, tú prefieres pagar más por algo que podrías tener más barato.
Alternativas más rentables y baratas a los fondos de CaixaBank
Con los datos anteriores ya se intuye el patrón — cuanto más específica y activa es la gestión de CaixaBank AM, más se dispara la comisión, sin que la rentabilidad extra lo justifique siempre. Esta tabla resume, categoría por categoría, una alternativa concreta con menor coste y/o mejor rentabilidad neta que puedes valorar antes de decidirte por un fondo de CaixaBank.
Categoría
Fondo alternativo
ISIN
TER
Rentabilidad a 3 años anualizada
Monetario EUR
Groupama Trésorerie IC
FR0000989626
0,15%
3,03%
Monetario EUR
AXA Trésor Court Terme C
FR0000447823
0,06%
3,01%
RF corto plazo
JPM Euro Government Short Duration Bond A (dist) EUR
LU0408877503
0,50%
2,25%
RF deuda pública
Amundi Core Euro Government Bond IE Cap
LU1050469870
0,15%
1,53%
Mixto moderado
Cartesio X FI
ES0116567035
0,74%
7,74%
Mixto agresivo
Cartesio Y FI
ES0182527038
1,0%
15,49%
RV Europa
Amundi Core MSCI Europe IE Cap
LU0389811539
0,15%
14,10%
RV España
Magallanes Iberian Equity M
ES0159201013
1,75%
23,90%
RV España
Bestinver Bolsa FI
ES0147622031
1,90%
25,87%
¿Cómo acceder a las alternativas?
Puedes encontrar estos fondos en plataformas como MyInvestor, Renta 4 Banco o EBN Banco:
EBN Banco
EBN Banco es una entidad especializada en inversión que ofrece acceso a un amplio catálogo de fondos a través de su Supermercado de Fondos. Su principal diferencial es la devolución del 100% de las retrocesiones recibidas de las gestoras y el acceso a clases de fondos con menores costes cuando están disponibles.
MyInvestor es un neobanco especializado en inversión que destaca por ofrecer una plataforma de fondos sin comisiones de custodia, compra, traspaso ni reembolso. El inversor solo asume los costes propios de cada fondo.
Renta 4 Banco cuenta con uno de los catálogos de fondos más amplios del mercado español, con acceso a miles de fondos y asesoramiento especializado a través de su red de oficinas y expertos.
Preguntas frecuentes sobre los fondos de CaixaBank
Depende del fondo y de la clase concreta. Algunos, como el de renta fija en dólares, tienen comisiones competitivas; otros, sobre todo en renta variable y mixtos, cobran bastante más que alternativas de gestoras independientes con resultados similares o mejores. Conviene comparar caso por caso antes de decidir.
Los grandes bancos distribuyen sus fondos a través de su red de sucursales, algo que tiene un coste que se traslada al partícipe vía comisión de gestión. Las gestoras independientes, sin esa red física, suelen poder ofrecer comisiones más bajas.
Sí. Los traspasos entre fondos de inversión españoles o armonizados no tributan en el IRPF, así que puedes mover tu dinero de un fondo de CaixaBank a uno de otra gestora sin generar una ganancia patrimonial fiscal en ese momento.
Boutiques independientes como Magallanes, Bestinver, Horos, llevan años especializadas en renta variable ibérica, con comisiones que van del 0,50% al 1,80% y trayectorias que en 2025 igualaron o batieron a los fondos de bolsa española de CaixaBank.
Eso debe ser, gracias Luis. Me quedé en la época en que segmentaban comisión por importe mínimo invertido. Ahora van de eso, de duplicar comisiones por gestión delegada y a cambio el subyacente tiene una ventaja en coste que no se si será menor o mayor que el coste del algoritmo o la algoritma por la que se paga el servicio de delegación de gestión. Es verdad que esto casi todas las entidades lo están ofreciendo. Cuándo pierdes de vista la bolita..
Tengo que mirar este caso en particular que comentas, pero generalmente los bancos sacan una clase "barata" que es la que incluyen en sus roboadvisor o carteras de fondos de fondos y luego una clase más cara que es la que comercializan si quieres comprar de forma directa el fondo
#1
25/06/22 14:13
Hola Paula, cuál es la diferencia entre la clases Cartera y la clases Estándar? Están sacando nuevos fondos DP a vencimiento sin que vea diferencia de mínimo de entrada, y en la clase Cartera las comisiones no llegan al 0,20 y en la estándar se acerca al 0,50.
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