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Mejores fondos de inversión sostenibles

Mejores fondos de inversión sostenibles

Cada vez son más los fondos de inversión que incorporan criterios de sostenibilidad en su proceso de inversión. En este artículo veremos qué son los fondos sostenibles, los mejores fondos sostenibles en 2022 y sus principales características.

¿Qué son los fondos sostenibles?

Los fondos sostenibles son vehículos de inversión que tienen una política de inversión en compañías o en otros fondos que cumplan unos criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo, o como ya lo habrás escuchado en numerosas ocasiones, los criterios ESG.

Aquí, cabe distinguir entre los fondos que siguen unos criterios ESG y lo que siguen unos valores éticos. Es decir, un fondo ESG es aquel que incluye valores éticos a la hora de seleccionar las compañías en cartera y un fondo que sigue los valores éticos no siempre es un fondo ESG. Realmente, un fondo ético, es un fondo que simplemente utiliza criterios de exclusión sobre determinadas materias como puede ser armas, alcohol, tabaco, juegos, etc.

Según un estudio de Morningstar, los factores explicativos de esta creciente demanda de fondos sostenibles son los siguientes:

  • Perspectivas de una mayor regulación ambiental, social y corporativo.
  • Los fondos sostenibles ofrecen rentabilidades comparables a los fondos convencionales.
  • El auge del interés por las cuestiones de sostenibilidad (sobre todo del cambio climático).

Por otro lado, los fondos sostenibles se dividen según unos criterios de selección que utilizan, que son los siguientes:

  • Criterios de impacto: invertir con la finalidad de tener un impacto positivo en la temática del fondo. 
  • Criterios de exclusión: por ejemplo, excluir empresas o sectores relacionados con armas, alcohol, tabaco, pornografía, derechos humanos,etc. 
  • Criterios de best in class: se basa en escoger las empresas que mejor han adoptado los criterios sostenibles en comparación con los competidores.  

 

¿Son los fondos sostenibles más rentables que los fondos tradicionales?

Seguro que no eres el primero en plantearla. De hecho, hay especialistas que dicen que sí y otras que no. 

Para tratar de contestar a esta pregunta, en este artículo vamos a comparar dos índices con sus respectivos homólogos ESG: S&P500 vs. S&P500 SRI y MSCI Word vs. MSCI World ESG Leaders. 

 

Evolución Indice MSCI ACWI ESG y MSCI ACWI

Si cogemos la evolución del MSCI World y lo comparamos con la evolución del MSCI World ESG Leaders en las últimas dos décadas, observamos que la evolución de ambos índices han ido más o menos a la par.

En los últimos dos años es donde ha observado más diferencia en cuanto a evolución. La versión del índice ESG sobrepasó ligeramente al índice convencional. 

Rentabilidad MSCI ACWI ESG vs MSCI ACWI

Si nos fijamos en el índice S&P 500, esa diferencia está aún más marcada:  

Rentabilidad S&P500 vs S&P500 SRI

Aunque es muy pronto para sacar una conclusión, mirando estos gráficos, sí que podemos decir que invertir de forma sostenible, no tiene por qué afectar nuestra rentabilidad. 

Fondos sostenibles más rentables

Para seleccionar los mejores fondos sostenibles haremos la distinción entre fondos de gestión activa y fondos de gestión pasiva o indexados. 

Mejores fondos sostenibles de gestión activa

Aquí va una selección de fondos sostenibles de gestión activa en función de su rentabilidad a tres años. 

Mejores Fondos sostenibles de gestión activa

Fondo ISIN TER Rent. 3 años Dónde contratar
Erste WWF Stock Enviroment  AT0000A03N37 1,73% 24,32% EBN/MyInvesor
RobecoSAM Smart Energy Equities LU2145461757 1,71% 23,90%
BlackRock Global Funds - Future of Transport Fund E2 EUR LU1917164342 2,31% 18,85%
BlackRock Global Funds - Sustainable Energy Fund  LU0124384867 1,96% 17,19%
Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund BI EUR LU0348926287 1,80% 15,68%
Pictet Clean Energy Fund LU0280435388 1,97% 15,34%
Pictet-Timber R EUR LU0340559805 2,70% 14,73%

 

Para cada uno de estos fondos pueden existir diferentes versiones del mismo con diferencia en los gastos corrientes.

Puedes utilizar el comparador de fondos de EBN para consultar las clases existentes para un fondo y las diferencias en comisiones. 

Cabe destacar que las entidades bancarias también han entrado a la batalla de fondos sostenibles, como es BBVA o Santander. Algunos ejemplos: 

Fondo ISIN TER Rent.3 años
Santander Sostenible Acciones ES0113607008 1,74% 3,90%
BBVA futuro Sostenible ES0114279039 1,28% -0,05%
Ibercaja Sostenible y Solidario ES0102564038 1,66% 0,64%

 

Mejores fondos indexados sostenibles

 

Aquí va un listado de algunos fondos indexados a índices ESG globales con sus rentabilidades y comisiones:

 

Mejores Fondos indexados sostenibles 

Gestora Fondo ISIN TER Rent. 3 años Dónde contratar
Amundi

Amundi Index MSCI World SRI 

 

LU1861133657 0,35% 12,12% EBN/MyInvesor
Amundi Amundi Index MSCI Global Climate Change  LU1437021204 0,50% 11,00%
Vanguard

Vanguard SRI Global Stock Institutional


IE00B5456744
0,20% 13,21%

Existen numerosos fondos sostenibles, pero quizás la pregunta que más ayude a los lectores de este artículo es la siguiente pregunta:

¿Cuál tienes en cartera?

Lecturas relacionadas
  1. en respuesta a Luis Angel Hernandez
    -
    #5
    15/10/20 14:30
    Tienes toda la razón @luis-angel-hernandez, y es que me he liado yo, quería poner el  

    Comgest Growth Europe EUR Acc IE0004766675 que sí que tiene 5 globos Ms, lo tengo en el radar.

  2. en respuesta a Zeuss85
    -
    Top 25
    #4
    15/10/20 09:15
    Hola

    Le he estado pegando un vistazo al Comgest y aunque es un fondazo como casi todos los de la casa en su folleto no incluye los criterios ESG. He mirado en Morningstar y sale esta valoración de Sustainalytics

  3. #3
    14/10/20 16:52
    Muy buen artículo. Yo llevo el Dpam en mi cartera con perfil dinámico. Aunque también llevo en cartera algún otro fondo que no aparece en este artículo y tiene criterios ESG como el Comgest Growth Europe Opps (5globos Ms)
  4. #2
    02/12/19 11:28

    Muy práctico el artículo. Buen resumen para tomar decisiones teniendo en cuenta que nos jugamos el futuro.
    Gracias Samuel.

  5. #1
    16/04/19 14:42

    Gracias, Samuel.

    Hemos de ser conscientes de que un futuro de desarrollo sostenible requiere de un presente de inversión y tu artículo acerca la inversión con valores al momento presente.

    Saludos.

    Feliz

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