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Antes de empezar, recomendaría la lectura de algunas entradas en otros blogs.

Recomendaría especialmente la entrada en el blog de Enrique Gallego que habla de la Gestión del riesgo mediante planes sistemáticos de inversión.

También es interesante la introducción de Fernan2 en el sistema Dollar Cost Averaging.

Ya en inglés, una lectura interesante puede ser A STATISTICAL COMPARISON OF VALUE AVERAGING VS. DOLLAR COST AVERAGING AND RANDOM INVESTMENT TECHNIQUES, de Paul S. Marshall.

En primer lugar, desearía fijar 2 escenarios totalmente diferentes sobre los que se tienen que aplicar distintos métodos:
  • Que tengamos una cantidad de dinero que deseemos invertir y rentabilizar minimizando el riesgo.
  • Que deseemos ahorrar una cantidad periódica (mensual, trimestralmente, anualmente,...), no importa con qué periodicidad.
Mi idea es describir algunos métodos y ver sus pros y contras en los distintos escenarios posibles (alcistas, bajistas, en v y en v invertida).

Voy a obviar la elección de activo (o activos) sobre los que aplicarlo. Yo he probado con algunos fondos de inversión apoyados en cuentas remuneradas, con el fin de evitar comisiones de suscripción y de mantenimiento, ya que los costos pueden hacer que estos sistemas resulten inviables.

Como fondos de inversión he probado con aquellos que aceptan pequeñas aportaciones sin comisión ni por suscripción ni por reembolso (por ejemplo, los fondos Naranjas indexados de ING)

Se me ocurre analizar los siguientes métodos:
  • Para invertir una cantidad inicial:

    • Invertir todo de una sola vez.
    • Dividir en bloques e invertir cada cierto tiempo.
    • Dividir en bloques e invertir cuando el activo caiga un porcentaje determinado.
    • El método GAD de Robert Lichello.

  • Para realizar inversiones periódicas.

    • Importe fijo (dollar cost averaging).
    • Número fijo de participaciones.
    • El método Twinvest de Robert Lichello.
    • El método SIAPBR (Sistema Inversión Automático Promediando a la Baja con Revaloriazación) de Rafael San José. Lo acabo de bautizar y acepto otras sugerencias para nombrarlo. Antes lo llamaba X/VL.
    • El Value Averaging. (dollar value averaging).
Me gustaría saber si veis interesante este tipo de comparativas y debatir sobre las ventajas e inconvenientes de cada método.

Entre otras cosas, resulta muy interesante ver cómo afecta la inflación a cada método.

Intentaré desarrollar el tema en entradas posteriores y culminar con una comparativa para cada escenario... (cualquier ayuda será bienvenida).
  1. en respuesta a Rsanjose
    #7
    15/03/13 13:04

    Exacto, son estos enlaces. A ver si los pueden recuperar, muchas gracias!

  2. en respuesta a eserrallach
  3. #5
    14/03/13 12:53

    Hola,

    Me parece muy interesante el método "SIAPBR". ¿Hay algún método alternativo más, aparte de los mencionados?

    Por otro lado, los links a los archivos Excel parece que están rotos, los podrías volver a subir? El tema de la inflación entiendo que es importante incorporarlo para que el método tenga pleno sentido.

    Muchísimas gracias!

  4. #4
    27/05/11 14:34

    De donde puedo sacar una breve explicación del método o sistema:

    •Para invertir una cantidad inicial:

    ◦Dividir en bloques e invertir cuando el activo caiga un porcentaje determinado.

    Un saludo y gracias.

  5. #3
    Anonimo
    03/08/09 04:47

    Me parecería interesantísimo el análisis; espero con ansias los resultados.

  6. #2
    Anonimo
    21/06/09 11:55

    Hola.

    A mi tambien me parece muy interesante tu propuesta.

    Espero con ansiedad tus próximos artículos.

    Animo

  7. #1
    19/06/09 00:32

    Hola, me parece interesantísimo!!! gracias

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