Rankia España Rankia Argentina Rankia Brasil Rankia Chile Rankia Colombia Rankia Deutschland Rankia France Rankia Italia Rankia México Rankia Perú Rankia Polska Rankia Portugal Rankia United Kingdom Rankia USA
Acceder

Mejores ETFs de Value Investing

A todo el mundo le gusta una ganga, y los inversores en valor entienden que pueden tomar ventaja de las acciones mal valoradas en el mercado para obtener buenas rentabilidades. 

Es posible encontrar acciones con un potencial de revalorización en cada rincón del mercado, pero a pesar de que estas pueden pertenecer a diferentes sectores, regiones o países, todas comparten una serie de características comunes llamadas Factor Value que no se reflejan completamente en sus precios de mercado.

Si quisiéramos invertir en este tipo de acciones, tendríamos que hacer screeners para filtrarlas y después hacer backtests para ver si nuestra selección ha funcionado a lo largo de los años. Y para finalizar tendríamos que comprar tal vez 20, 50 o 100 acciones y rebalancearlas periódicamente.

Articulo ETF

En los últimos años, algunos inversores se mostraron cautelosos con las estrategias con el factor de valor debido a que desde el 2010 habían estado dando retornos por debajo del factor Growth o de crecimiento. Sin embargo, en los últimos años el factor value ha tenido un regreso muy bueno y también muchas estrategias basadas en él, tal y como se aprecia en la gráfica siguiente:

Sin embargo, si quieres barajar tanto la opción del Value Investing como del Growth, este post podría serte muy útil: Mejores ETFs Factor Value vs Growth

Volviendo a lo anterior, hay que mencionar que, tradicionalmente, los devotos de la inversión en valor han manejado su propio dinero seleccionando individualmente acciones o han contratado a un asesor o un administrador de fondos Value. Ahora también existe la alternativa de invertir en fondos indexados o ETFs que siguen a índices con el factor valor que típicamente cuestan menos que sus contrapartes administradas activamente.

Los ETFs Value o que siguen el factor valor arman portafolios con compañías que han sido filtradas por tener múltiplos PER y PBV bajos principalmente, pero se pueden utilizar otros. Algunos de ellos las ponderan por capitalización y otros usando fundamentales.

La siguiente tabla contiene la mayoría de ETFs Value que cotizan en Europa y que se pueden contratar con los diferentes brokers.

Aquí os traemos una recopilación de algunos de este tipo de ETFs Value más famosos, que pueden resultar muy interesantes a la hora de confeccionar una cartera, sobre todo, para el largo plazo.

Principales ETFs de Value

Nombre TER Rent. 1a Rent. 5a Dividendo Réplica ISIN
Invesco S&P 500 QVM UCITS ETF 0.35% 2.76% 68.38% Dist Full replication IE00BDZCKK11
UBS ETF (IE) Factor MSCI USA Prime Value UCITS (USD) A 0.25% -1.51% 64.50% Dist Full replication IE00BX7RR706
SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS 0.30% 0.22% 59.69% Acc Optimized sampling IE00BSPLC413
UBS ETF (IE) MSCI USA Value UCITS (USD) A 0.20% -0.37% 48.99% Dist Full replication IE00B78JSG98
SPDR MSCI USA Value Weighted UCITS 0.20% -9.07% 38.53% Acc Full replication IE00BSPLC520
iShares Edge MSCI USA Value Factor UCITS 0.20% -9.40% 33.51% Acc Full replication IE00BD1F4M44
UBS ETF (IE) Factor MSCI USA Prime Value UCITS (hedged to EUR) A 0.30% -8.32% 28.80% Acc Full replication IE00BWT3KL42
SPDR MSCI Europe Value UCITS 0.20% -4.11% 19.49% Acc Optimized sampling IE00BSPLC306
iShares Edge MSCI Europe Value Factor UCITS 0.25% -3.79% 19.26% Acc Optimized sampling IE00BQN1K901
Xtrackers MSCI Europe Value UCITS 1C 0.15% -3.91% 19.05% Acc Full replication LU0486851024

UBS ETF (IE) MSCI USA Value UCITS (USD) A

El ETF invierte en acciones que figuran en el índice de valor MSCI USA. Las acciones son filtradas utilizando ocho variables fundamentales de valor históricas y pronosticadas.

Tiene un rebalanceo semestral y está domiciliado en Irlanda. Su fecha de creación fue el 11 de abril del 2012.

Su divisa base es USD, pero también cotiza en EUR.

El siguiente es un desglose de su cartera:

Invesco S&P 500 QVM UCITS ETF

El ETF invierte en acciones que figuran en el índice de valor MSCI USA. Las acciones son filtradas utilizando ocho variables fundamentales de valor históricas y pronosticadas.

Tiene un rebalanceo semestral y está domiciliado en Irlanda. Su fecha de creación fue el 11 de abril del 2012.

Su divisa base es USD, pero también cotiza en EUR.

El siguiente es un desglose de su cartera:

SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS    

Este ETF busca replicar el comportamiento del MSCI USA smallcap. Esto quiere decir que tiene en cartera compañías que tienen el factor valor y que son de pequeña capitalización, el cual también es un otro sesgo. Está ponderado por variables fundamentales: ventas, eps, cash eps y valor en libros.

También está domiciliado en Irlanda y su divisa base es USD, pero cotiza también en EUR.

El siguiente es un desglose de su cartera:

Xtrackers MSCI Europe Value UCITS ETF (Europa)

El objetivo del ETF es seguir al Índice MSCI Europe Enhanced Value que filtra acciones de los países europeos desarrollados con el factor valor usando las siguientes variables: PBV, PER Fwd y EV/CFO. Se trata de ponderar a cada sector usando como base el índice MSCI Europe.

Está domiciliado en Luxemburgo y su divisa base y de cotización es EUR. Tiene un rebalanceo semestral.

Aquí está el desglose de su cartera:

Usualmente, estos ETFs se usan como sesgos en carteras indexadas para mejorar retornos aceptando un mayor o diferente riesgo. 

También podrían emplearse en estrategias de rotación, como alternativa más barata y muchas veces con mejor retorno que los Fondos de Gestión activa Value, e incluso como complemento a carteras que buscan exposición al factor de forma barata y rápida.

Roboadvisors recomendados según tu perfil de inversión:

 

Inbestme

Fondos Indexados Socialmente Responsables

Ver más
INDEXA

Líder en clientes y capital gestionado

Ver más
Myinvestor

Inversión mínima más bajita 150€

Ver más
  1. en respuesta a Clgnieto
    -
    Luis Ángel Hernández
    #6
    15/04/22 13:13
    Comercializa más de 100. Te paso una imagen de cómo encontrarlos
  2. Nuevo
    #5
    15/04/22 13:08
    Hola, 

    ¿Sabeis si hay algún ETF value que comercialice Degiro?

    Gracias
  3. en respuesta a Samuel Izquierdo
    -
    #4
    31/05/18 18:13

    Buenas tardes
    Me parece atractivo entrar en ETF vanguard pero me surge una duda , si invierte en el mercado americano, será en USD, SUPONGO que en estos momentos no es buena idea por la fortaleza del dólar. Como lo haríais vos?
    Muchas gracias,
    Salu2

  4. en respuesta a Samuel Izquierdo
    -
    #3
    28/05/18 14:24

    Gracias Samuel. Conozco los ETFs Small Value USA, pero todavía no he encontrado uno a nivel global, tan sólo uno europeo.

  5. en respuesta a Dunkelheit
    -
    #2
    28/05/18 09:42

    Hola Dunkelheit,

    Te dejo una pequeña lista de algunos ETF Small Value que he encontrado, espero que te sirva de ayuda.

    - Vanguard S&P Small-Cap 600 Value Index Fund ETF Shares
    - SPDR® S&P 600 Small Cap Value ETF
    - iShares S&P Small-Cap 600 Value ETF
    - First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund
    - Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF

    Un saludo,

  6. #1
    25/05/18 13:30

    Buenos días, una pregunta al respecto, conoces algún ETF value global con sesgo small-cap?

    Gracias

Cookies en rankia.com

Utilizamos cookies propias y de terceros con finalidades analíticas y para mostrarte publicidad relacionada con tus preferencias a partir de tus hábitos de navegación y tu perfil. Puedes configurar o rechazar las cookies haciendo click en “Configuración de cookies”. También puedes aceptar todas las cookies pulsando el botón “Aceptar”. Para más información puedes visitar nuestra política de cookies.

Aceptar