Acumulando que es gerundio. Análisis técnico.

Las canas me han enseñado que a medio plazo los beneficios empresariales y los tipos de interés son los catalizadores de la bolsa. 

A veces aparecen cisnes negros que a tenor de los medios de comunicación deben hacer mella en los mercados, pero al final es flor de unos días. 

Por eso lo mejor es tener controlado el riesgo en los diferentes horizontes temporales y distinguir entre ellos más allá de lo que nos cuentan los gurús o adivinos. 

Los datos son los datos y no conozco otra alternativa a ellos. Desgraciadamente pueden fallar los patrones de comportamiento pero a la larga es lo mejor que tenemos para el corto plazo. 

 

Bailar al son de las declaraciones y del minuto a minuto de la guerra o del precio del petróleo sólo conduce a decisiones equivocadas en el medio plazo y a engordar la cartera de los brokers. 

 

En lugar de operar, estudiamos el comportamiento del mercado y observamos una cierta acumulación que nos permite ser optimistas en el medio plazo, ya que las caídas no han roto los stops y alguien está acumulando.

Zonas de soporte a vigilar.

 

Y ahora la acumulación de las manos fuertes y el vaivén intradía de los mercados para gloria de los intermediarios financieros y las mesas de volatilidad. 

Observando la pantalla he visto esta semana un comportamiento muy interesante.  Casi toda la debilidad se ha producido al inicio del mercado o durante los primeros 30 minutos de acción, principalmente como reacción a los titulares negativos de los medios. A partir de entonces, los compradores han dominado.

Gaps o saltos de  apertura: -17,69
 9:30-10:00: +5,67
 10:00-11:00: +5,54
 11:00-2:00: +11,25
 2:00-4:00: +0,23 (no incluye nada después de las 2 p. m. de hoy) 

Cambio total en QQQ desde el cierre del viernes. Con la apertura del mercado esta semana, se desplomó el cielo. Luego, el mercado abre, los operadores individuales abandonan sus posiciones en pánico y Wall Street acumula. Este es el ejemplo perfecto de cómo han sido muchos mínimos anteriores. Solo han pasado unos días y, desde luego, no voy a decir públicamente que esto haya sido un mínimo. Sin embargo, no se equivoquen, creo que este tipo de comportamiento es MUY alentador para los alcistas en el futuro. Esto refuerza mi creencia de que las caídas en 2026 serán limitadas. Será un desafío, pero es muy improbable que se transforme en un mercado bajista cíclico. ¿Y más adelante? Volveremos a máximos históricos. 

Sólo mi opinión, por supuesto. 
 

Las criptomonedas están rebotando con fuerza hoy. Esta clase de activo ha estado bajo la lupa durante un tiempo, ya que comenzó a caer con fuerza en octubre, cuando el dinero empezó a alejarse de los activos más riesgosos. La caída más importante se produjo cuando Bitcoin ($BTCUSD) perdió su nivel de soporte de 74,000-75,000. Eso fue justo antes de que Bitcoin siguiera cayendo antes de encontrar compradores en 60,000. Ahora estamos en un rango de negociación de 60,000-75,000 y Bitcoin lo alcanzó 

Esta es una prueba importante de resistencia. ¿Superamos la resistencia? Incluso iría un poco más allá y permitiría que los bajistas alcancen la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente justo por debajo de 76.400, para defender su posición. Supongo que los vendedores ganarán esta batalla inicial, pero veamos cómo se desarrolla y cómo avanzamos a partir de ahí. 

Muchas acciones de crecimiento, especialmente las de software ($DJUSSW, +1,99%), han repuntado con fuerza esta semana. Si bien los medios han insistido en las grandes caídas, me parece que las grandes firmas de Wall Street están aprovechando este nerviosismo para acumular en un sector crítico del mercado: el software. ¿Creo que el software ha tocado fondo? Probablemente no. Pero no creo que el grupo esté cayendo mucho más y que Wall Street haya comenzado a acumular, en mi opinión. 

Tocar fondo es un proceso. Estamos empezando a ver divergencias positivas en los nuevos mínimos del grupo, lo que indica una disminución del impulso bajista. Otra nueva prueba de los mínimos recientes o incluso una ligera ruptura podría preparar al grupo para un balance de año muy sólido.