Fondos inversión en España (2005-2020) Estudio Pablo Fernández. Así no hay quien invierta

Fondos inversión en España (2005-2020) Estudio Pablo Fernández. Así no hay quien invierta

Fondos de inversión en España:2005-2020
Así no hay quien invierta. Estudio Pablo Fernández.

Fiel a su cita el Profesor Pablo Fernández junto con otros coautores ha publicado su estudio sobre rentabilidad de los fondos de inversión  en España 2005-2020.
 
Son pocos y menos conocidos los estudios sobre la materia en nuestro país y algunos de ellos con bibliografía poco actualizada, por lo que es necesario examinar con detalle las conclusiones de los que tenemos.
Para algunos la investigación en ciencia no debe comprender las de materia financiera cuando los datos demuestran la relación directa entre educación financiera y nivel de bienestar.
Las conclusiones del estudio no pueden ser más esclarecedoras  acerca de los fondos de inversión de gestoras españolas aunque su ámbito de inversión sea internacional.

El resumen es el siguiente:

 

 

Cómo era de esperar los fondos tecnológicos ocupan los primeros lugres de rentabilidad dado el mercado dónde invierten ,pero ¿lo hacen mejor que el Nasdaq  o su índice de referencia? ¿Son los mismos gestores? ¿Ha cambiado su política de inversión?
 
Pero lo más sorprendente para mí es el mantenimiento de los fondos no sectoriales con rentabilidad negativa.
 
 También sorprende la escasa relación entre rentabilidad y patrimonio del fondo Supongo que la bancarización de nuestro sistema financiero tendrá algo que ver.
 
la ve
 
 
En la investigación  y difusión de  estudios sobre nuestro sistema financiero aún estamos en mantillas. Personalmente  me gustaría ahondar mas en temas como
 
1) Relación entre comisiones y rentabilidad.
2) Relación entre  tamaño del fondo  y rentabilidad.
3) Relación entre edad del equipo gestor, su permanencia y rentabilidad del fondo.
4) Relación entre rentabilidad de los fondos y períodos de  tiempo entre los que se mantiene con una rentabilidad similar al benchmark.
5) Rentabilidad de los fondos y de los partícipes españoles.
6) Comportamiento del fondo y evolución del número de participaciones.
 
¿Me ayudas a difundir  la investigación sobre esta parte de nuestra industria?
 
 
 
 
  1. #4
    18/01/21 19:22
    Me falta alguna mención al sesgo de supervivencia. Sí, hay 614 fondos de 2005 que han llegado hasta 2020... pero eso es una muestra sesgada de la realidad de 2005, esos 614 son los mejores (en general), porque los peores los cierran y solo los mejores sobreviven lo suficiente para pasar bajo la lupa de Pablo Fernández. Si uno hubiera invertido en fondos en 2005, su resultado medio habría sido bastante peor que ese 1,9%... probablemente estaría en negativo, de hecho.
  2. #3
    17/01/21 21:23
    Un clásico anual, de obligado seguimiento, como el dedicado a planes de pensiones, que demuestra que lo malo siempre puede empeorar.

    Salu2
  3. #2
    17/01/21 17:49
    Enrique gracias por publicarlo. 
    Tus comentarios sabios, siempre me aportan mucho.
    Te estoy muy agradecida 
  4. #1
    17/01/21 12:51
    Enrique es una buena idea ahondar en esos temas y entre todos empujar para que la educación financiera se de en los institutos a partir de los 12 años. Como tú dices a mayor conocimiento financiero mejor calidad de vida. 

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