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blog Enrique Roca - Erre
Comentarios bursátiles, socioeconómicos e ideas sobre autonomía financiera

Cartera 2014: asignación de fondos III Trimestre

Las ideas que subyacen en la composición de la cartera para el tercer trimestre es que el mercado está en su justo precio y que puede haber un incremento de la volatilidad. Por eso apostamos por fondos que tienen liquidez en cartera como pueden ser los de Bestinver. Incorporamos el Amundi Internacional Sicav, Invesco Risk Global Allocation ya que tienen liquidez y algo de oro.

Por otra parte en Europa bajamos la ponderación de Italia y España y nos centramos mas en el Eurostoxx con cierto sesgo crecimiento.

Duplicamos la ponderación de emergentes (los únicos mercados que vemos baratos), incrementamos la posición de fondos de acciones con poca volatilidad, y en alternativos introducimos el fondo de Natixis sobre volatilidad y algo de bonos indiciados a la inflación.

Por otra parte la deuda periférica ya ha cumplido su papel así que nos refugiamos en fondepósitos.

Esta es mi cartera estoy seguro que pueden hacerse multitud de ellas con igual o mejor resultado final, pero yo con esta duermo tranquilo y por ahora sacamos una rentabilidad aceptable (véase Cartera 2014: Resultados Segundo Trimestre).

La composición de la cartera para el tercer trimestre de 2014 después de los cambios introducidos queda de la siguiente manera:

  • Monetario: 15%
  • RV Europa: 15%
  • RV USA: 5%
  • RV  Emergentes:  10%
  • Fondos alternativos: 20%
  • RV Global: 25%
  • Resto: 10%

 

 

FONDOS

Monetario 15%

Renta 4 Monetario

 

RV Europa 15%

 

Bestinver Internacional

BGF European Equity Income

Db Platinum crociCROCI

RV USA 5%

Robeco US Premium

 

Fondos multiestrategia 20%

 

Abante Pangea
Nordea 1- Stable Return

Invesco Risk global Allocation

 

RV Global 25%

 

MFS Global Equity
Robeco Global Conservative Equities
Fidelity Global Focus
Schroders ISF Global Dividend Maximizer

Resto: 10%

Seeyon Volatility Natixis

Fidelity Global Inflation Linked Bond
Schroders ISF Global Property Securities
AXA WF Frm Global Real Estate
Ignis Absolute Return Government Bond 

Emergentes: 10%

BL-Emerging Markets B Acc

Vontobel Emerging Markets

Templeton Asian Growth

 

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Publico todas las semanas mi visión sobre los mercados y los cambios que realizo en mi cartera. Si quieres saber más y estar al día de mis reflexiones, suscríbete a mi blog.

Comentarios
18
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  1. #21

    Enrique Roca

    en respuesta a Bravepawn
    Ver mensaje de Bravepawn

    Gracias por las observaciones donde tienes gran parte de razon y paso a comentarlas.

    EL Amundi Interancional no está por un error formal pero debería estar
    En cuanto al crecimiento y valor, al final hay buenas y malas empresas, lo que pasa es que para invertir en crecimiento podemos exigir una prima de riesgo adicional y como espero que la bolsa esté lateral o ligeramente bajista aprovecharia momentos de caida relativamente fuertes para comprar crecimiento y si fueran menores compraria valor.
    El problema de los mixtos para mi hoy en dia son los bonos y no la bolsa ya que en la represion financiera estamos asumiendo demasiado riesgo de credito.

    Gracias por tus comentarios.

    1 recomendaciones
  2. #22

    Zappa

    La categoría de Long-short veo que no está incluida, ¿Consideras que no tiene cabida en esta cartera por el momento o por la categoría en sí?.S2

  3. #23

    Enrique Roca

    en respuesta a Zappa
    Ver mensaje de Zappa

    Es dificil saber loque hacen los gestores en esa categoria y ademas por sus pobres resultados no compensa.

    1 recomendaciones
Autor del blog
  • Enrique Roca

    EX-Director de Carteras de Fondos de Inversion. Ha obtenido numerosos premios nacionales e internacionales, destacado en Citywire y Financial Times como uno de los mejores gestores europeos. Imparte masters especializados en destacadas escuelas de Negocio. Sus inversiones financieras más significativas se concentran en azValor, Bestinver y en el fondo Presea Talento Selección. Los puntos de vista expresados en los artículos no deben considerarse como una recomendación, asesoramiento o previsión.

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