A continuación, vamos a analizar la rentabilidad que ha proporcionado en el segundo trimestre de 2014 la cartera de fondos confeccionada el pasado mes de abril.
La composición de la cartera para el segundo trimestre de 2014 después de los cambios introducidos quedaba de la siguiente manera:
- Monetario: 15%
- RV España e Italia: 7,5%
- RV Europa: 7,5%
- RV USA: 5%
- RV Emergentes: 5%
- Fondos alternativos: 25%
- RV Global: 25%
- Resto: 10%
Podemos observar en la tabla la rentabilidad y volatilidad de los fondos que fueron seleccionados en abril para cada una de las anteriores categorías. Además podemos concluir que la rentabilidad total obtenida por la cartera en el periodo, tras equiponderar cada una de las rentabilidades individuales de los fondos asciende aproximadamente a 2,275% (datos aproximados).
FONDOS |
Rentabilidad (%) |
Rentabilidad en cartera (%) |
Volatilidad (%) |
|
Monetario 15% |
Renta 4 Monetario | 0.42% | 0.003% | 0.09% |
| ESAF Capital Plus | 1.25% | 0.009% | 1.70% | |
RV España e Italia 7,5% |
EDM Inversión | 4.83% | 0.121% | 14.02% |
| Fidelity Italia | -2.38% | -0.060% | 20.87% | |
| Bestinver Bolsa | 3.15% | 0.079% | 15.69% | |
RV Europa 7,5%
|
Bestinver Internacional | 3.05% | 0.076% | 12.12% |
| BlackRock Continental European Flexible | -2.64% | -0.066% | 14.39% | |
| Abante European Quality | 3.49% | 0.087% | - | |
RV USA 5% |
Robeco US Premium | 4.52% | 0.226% | 15.64% |
Fondos alternativos 25%
|
Abante Pangea | 0.05% | 0.004% | - |
| Nordea 1- Stable Return | 2.88% | 0.240% | 4.03% | |
| Alken Total Return | -3.67% | -0.306% | 10.59% | |
RV Global 25%
|
MFS Global Equity | 5.36% | 0.268% | 10.50% |
| Robeco Global Conservative Equities | 8.03% | 0.402% | - | |
| Fidelity Global Focus | 4.72% | 0.236% | 9.53% | |
| Renta 4 Global | 1.92% | 0.096% | 4.91% | |
| Schroders ISF Global Dividend Maximizer | 4.18% | 0.209% | 9.06% | |
Resto: 10% |
JPM Income Opportunity | -0.03% | -0.001% | 2.59% |
| Fidelity Global Inflation Linked Bond | 2.92% | 0.058% | 6.87% | |
| Schroders ISF Global Property Securities | 6.12% | 0.122% | 16.14% | |
| AXA WF Frm Global Real Estate | 9.14% | 0.183% | 12.11% | |
| Ignis Absolute Return Government Bond | 2.33% | 0.047% | 7.87% | |
Emergentes: 5% |
BL-Emerging Markets B Acc | 4.81% | 0.241% | 7.99% |
| TOTAL | 2.275% |
Por otro lado, podemos observar que los fondos AXA WF Frm Global Real Estate, Robeco Global Conservative Equities y Schroders ISF Global Property Securities, son los que han proporcionado las rentabilidades más atractivas durante este segundo trimestre del 2014. En cambio los fondos Fidelity Italia, BlackRock Continental European Flexible y Alken Total Return, son los que han ofrecido el peor comportamiento en el segundo trimestre.
