Rankia España Rankia Argentina Rankia Brasil Rankia Chile Rankia Colombia Rankia Czechia Rankia Deutschland Rankia France Rankia Indonesia Rankia Italia Rankia Magyarország Rankia México Rankia Netherlands Rankia Perú Rankia Polska Rankia Portugal Rankia Romania Rankia Türkiye Rankia United Kingdom Rankia USA
Acceder

Conceptos para dummies: ¿Que son los futuros y las opciones?

Hablemos de la financialización. Se trata de apuestas de casino.

Las apuestas de comprar acciones ya llevan 500 años y apuestas a que en el futuro valgan más. Pero eso ya lo sabías. Al comprar acciones apuestas a que van a subir y al vender apuestas a que van a bajar.  Pero eso no es financialización.

Futuros

Eres un granjero y enfrentas incertidumbre, puesdes tener una mala cosecha. Quisieras tener un seguro que te permita recortar tus pérdidas sin las cosas van mal. Entonces compras un contrato futuro, donde compras el derecho a vender tu producto a determinado precio mínimo en cierta fecha, de modo que si el precio cae por debajo, al menos obtienes ese precio.

Es igual que si compras un seguro para el coche, hay un accidente y obtienes dinero, no lo obtienes todo pero algo obtienes.  Entonces obtienes una cobertura o hedge contra cosas malas que pasan.

Opciones

Estos seguros con el tiempo se convirtieron en opciones,

Entonces tienes los Option Put que te dan el derecho a vender cierto numero de acciones a un precio dado (strike price) en cierto plazo antes de la fecha de expiración.  Como puedes ver es similar a un contrato futuro, pero no para cosechas o commodities, sino para acciones.

Entonces si compraste las acciones y los precios cayeron, puedes vender tus acciones a un precio mínimo.  Queda claro que estás apostando a que el precio cae, y asi obtienes una ganancia.

Entonces se les ocurre la idea de que si le venden opciones para vender acciones, ¿por quñe no vender opciones para comprar?

Entonces tu pagas un contrato de Option Call que te permite a futuro comprar acciones que no has comprado, hoy, a un precio determinado. Estás apostando a que el precio sube y asi obtienes una ganancia.

Financierización


Pero entonces piensas. ¿Para qué comprar acciones si mejor obtienes ganancias con opciones ya que sabes predecir el futuro?  Si compras muchas opciones sobre las mismas acciones, y aciertas, ganas más dinero que si hubieras comprado las acciones.  Le has puesto turbo a tu inversión.

Entonces si pediste dinero prestado, y entras en el juego de la financierización, le pones turbo a las ganancias, pero tambien a las pérdidas.  Y si pierdes con turbo, tendrás problemas para pagar tus deudas.  

Te preguntas como pudo quebrar Barclays o Lloyds o el Royal Bank of Scotland con esas quiebras tan gigantescas.  Lo que pasa es que las ganancias y las pérdidas estaban turbocargadas.  Cuando todo va bien, son la mejor empresa del mundo y un día las cosas salen mal. Los préstamos se vuelven incobrables, las opciones reventaron. 

El gobierno recoge impuestos de tu bolsillo, y lo usa para rescatar bancos.  Y tu como individuo ciudadano de a pie, sin haber comprado acciones ni opciones, estás pagando con tus impuestos el rescate bancario que le dieron a esas entidades por manejar mal su negocio de apuestas.   Estas subsidiando al casino.

Como puedes ver, la financierización es una extravaganza de casino donde las ganancias van a los financieros y las pérdidas van para ti, para tu generación y la generación de tus hijos..Socialización de las pérdidas, y privatización de las ganancias.

Financierización de la economía


"EEUU es un laboratorio bizantino de aseguradoras, oficinas legales, mercados especulativos, deuda. Michael Hudson, economista de EEUU dice que 95% de las ganancias y crecimiento economico reportado en el PIB de EEUU por las mayores corporaciones viene de formas parasitarias de negocios. Deuda, intereses y alquileres.  La economía de EEUU ya no se construye en las espaldas de hombres que trabajan duro. (...)  Literalmente no hay valor agregado, sin producción, sin manufactura. (...) Lo que tenemos hoy en EEUU es un grupo de billonarios perezosos que acapararon la riqueza y recursos de la nación. Petróleo, gas natural, uranio, carbón, tierras y tecnología (...) y lo que obtienen es alquileres (...) alquilan patentes de tecnología.  Miras la economía de China y lo que hacen, producen bienes.  Rusia? Más pequeño, pero produce bienes, petróleo, gas, carbón, uranio, leña, oro, plata, (...) ellos producen, nosotros ya no producimos más, porque exportamos toda la manufactura" - Jackson Hinkle, comentarista político

Imagina una economía donde las fábricas se fueron. 

Entra el euro y se va la producción de España hacia Alemania, sólo para tener hoy una desindustrializacion alemana porque no les da la gana abrir el grifo de las tuberías que pasan por Polonia y Ucrania porque no quieren comprar energía a Rusia.

En los EEUU tambièn, la producción se fue para China. Hace 50 años las fábricas estaban en los EEUU.  Podías encontrar un trabajo fabril.  Pero hoy ya no.  Lo más fabril que puedes encontrar es hacer hamburguesas con queso o sin queso.

Trump todavía tiene la ilusión de que las fábricas van a volver a EEUU.  No van a volver. Las fábricas con dueños chinos se irán a Vietnam. y asi China no contabilizará exportaciones, pero el empresario chino solo necesita usar su fábrica en Vietnam para exportar a EEUU.

Es que no es cosa de mover una fábrica, sino que hay una cadena de suministros, de proveedores que no se están yendo.  Y eso tiene un coste.

Entonces hoy tenemos dos bloques de países, los que producen commodities o productos (los BRICS), y los que fabrican deuda por medio de la financierización. Y los dos bloques se están divorciando.  

Uno de los bloques se va a quedar con todos los productos y tendrá productos asequibles en abundancia. El otro jugara juegos financieristas, y tendrá con todo el dinero, pero nada que comprar.  Esto hace que como tienen dinero sean países ricos y caros, pero suben los precios y habrá inflación que hace que la gente no sea realmente rica.



¿Te ha gustado el artículo?

Si quieres saber más y estar al día de mis reflexiones, suscríbete a mi blog y sé el primero en recibir las nuevas publicaciones en tu correo electrónico.

Accede a Rankia
¡Sé el primero en comentar!