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Estrategias con Spreads y Seasonals en los mercados de Futuros y Opciones

Seguimiento de los spreads y nuevas operaciones

Hola de nuevo

 

Este post intentare hacerlo todas las semanas, de esta forma podréis seguir un poco las operaciones abiertas y las que están en la lista de espera.

 

 

 

Operaciones cerradas:

 

 

Gas Natural: NGX0 - NGV0 , (precio compra 0,238) . al final me sali de esta spread en .2390 , salto el stop. Prometía mucho, se llego a ganar unos $1000 por contrato pero al final se torcio la cosa y quedo en casi nada.

 

Sugar SBV0-SBK1 (precio de venta 1,73 ) , viendo lo que se avecinada, cerré la operación en 1,55 , 18 pipos de ganancias, algo es algo..

 

Creo que no me dejo nada..

 

Operaciones abiertas

 

Live Cattle LEV0-LEZ0 (precio de compra -2,525) , nada nuevo, sigue muy cerca de la zona de entrada, el único problema que le veo al asunto es que el vto se esta acercando muy de prisa.. esta semana que viene o max principios de la otra tendremos que salir de la operación.

 

Live Cattle 1 LEV10 -2 LEZ10 +1 LEG11 (precio de compra -1,5) con la mariposa pasa lo mismo... nada nuevo..

 

Sugar SBH1-SBK1 (precio de venta 1,73 ), las cosas están complicadas, ahora están con el clima de Brazil, dicen que la sequía afectara la siguiente cosecha.. lo que si que es cierto , es la zona de sobre compra en que esta el azúcar , los fondos puede soltar rápido, mas teniendo en cuenta con que rapidez han ganado unos duros.... dicen en la city que es inevitable que los precios escalen por encima de los 25 a medio plazo (esto puede pasar ya, pero que se establezca por encima puede costara un poco mas... si miráis el COT, están los dos componentes del mercado en zona histórica..

Para los que quieren saber mas de C.O.T pinchar

 

Es una operación de mucho riesgo, no es para tener muchos contratos.. en los comentarios seguire de cerca esta operación.

 

Operaciones en punto de mira...

 

Volvemos con nuestros cerdos...

 

Cerdos HEZ0-HEG1 , no se han dejado entrar en -2 venta... (es posible que antes lo tenia al revés, pero desde ahora en adelante los contratos siempre los pondré por fechas, orden cronológico), intentare pescar algunos..

 

Cerdos HEG1-HEJ1 vender por encima de -1 , mas o menos en -0,90 creo que puede ser interesante..

 

Como veis estas dos cosas se anulan, es decir podríamos entrar directamente HEZ0-HEJ1...pero como cada uno somos como somos.. os lo dejo a elegir, tengo amigos que quieren que el broker les mantenga ambas patas, es decir que estén comprados y vendidos al mismo tiempo y amigos que les gusta compensar para no hacer rico a su broker.. de todos modos si sois del primer grupo.. según tengo entendido tendréis que pedir a vuestra clearing firm.. que os ponga las ordenes en “HOLD”, yo aun no lo probé, pero si alguien lo haces que nos lo cuente pro favor..

 

Vuelven las Vacas contra Cerdos.. pero ahora al revés..

 

Vacas LEM1-Cerdos HEM1ver grafico

 

La ideas es jugar al revés es decir vender la spread.. yo busco precio por encima de los 15,30.. , este spread lo desglosare un poco mas en un post a parte.. pero hasta entonces copio y pego un análisis de Strix.. con el que seguimos la spread desde hacer mas de un mes..

 

Yo lo pinto como HEM11 - LEM11 porque prefiero entrar siempre comprando y salir vendiendo. ¿Por qué el vencimiento de junio? Pues sencillamente porque si miras las gráficas de MRCI es el que tiene una estacionalidad más marcada y mayor diferencia entre el posible precio de entrada y el de salida. Los anteriores vencimientos son peores y de los posteriores no tengo datos promediados de los años anteriores, así que ni me los planteo.

Hay dos posibles entradas, una hacia el 25 de octubre y otra hacia el 18 de diciembre. En ambos casos la salida teórica sería a finales de enero o principios de febrero. La primera tiene un 93% de aciertos, la segunda un 87%. Como casi siempre, lo más complicado de este spread es decidir cuándo se debe salir. Si revisas el 2004 con las fechas que te he dado verás que no falló. Es más, en la gráfica que envías se puede ver que pasó de 11,200 a 3,825. ¡Ojalá hiciera algo parecido este año! En lo que tienes razón es en lo del stop, porque en diciembre de ese mismo año el spread estuvo a 14,800 y creo que muchos lo habríamos soltado bastante antes, dándolo por perdido.

Pese a lo que cuenten las estadísticas, meterse en esto es saltar al vacio sin red, así que hay que tener cuidado. Por eso decía en mi mensaje anterior que esta operación difícilmente sería del agrado de Francisco. Las vaquicerdas son muchísimo más seguras en el otro sentido, especialmente si antes de entrar se encomienda uno a Santa Estacionalidad, para no tener que estar meses sufriendo inútilmente. En diciembre se podría intentar una operación en ese sentido con los vencimientos de febrero. La entrada sería a comienzos de diciembre y la salida hacia el 9 de enero. Tiene un 93% de cumplimiento, pero un menor recorrido potencial que la HEM11-LEM11.


 

Estas mas que bien explicado..

Mariposa nueva de Feeder Cattle, por gentiles de nuestro amigo.. Kirleg..

Feeder Cattle GFX0-2*GFF1+GFH1 precio de entrada -1 , -0,90 según sus indicaciones no cargar a saco pq puede bajar mas..

Una de derivado de soja Soy Bean Meal .No recuerdo bien quien la recomendó.. pero me gusta.. y tiene una estacionalidad favorable este mes.. .

Soy Bean Meal ZMZ0-ZMN1 el precio de entrada sobre los -7, yo no entre aun....

Unos para matar el tiempo

GEZ0-GEH1 precio de compra 0.055 y venta 3 puntos por encima.. o dos.. es decir 0,075 o 0,085

La otra que me gusta un poco mas

GEH1-GEM1 Comprar en 0,085 o 0,08 y vender por encima de 0,11..no parece una mala idea

Arriba podeis ver la curva de yield de los eurodollares hasta diciembre de 2015

Dedique este fin de semana unas horas para ver la curva de tipos de GE, y es muy lineal.. estoy preparando una teoría, en cuanto lo tengo lo comparto, la conclusión de todo es que es mejor intentar pillar unos puntos en la parte baja de la curva que trabajar la parte mas alta.. a mi por lo menos no me salen los números..

Tengo unos 3 post acumulados.. medio hechos de temas interesantes.. pero como en todo no llego.. tenia previsto 3 para este fin de.. y al final se quedo en 1..

Ser buenos y seguir los comentarios es donde podeis ver la operativa en casi tiempo real..

Ser buenos, espero no haberme equivocado en algo.. si es asi como siempre me mandais un mail y lo corrigo..

Hay mas spreads pero por ahora con los que hay puesto os pondreis entretener..

Greg

El aviso de riesgo queda el anterior aunque el de Orion también me gusto mucho..

Recordar todo lo que aparece en www.callyput.es, es meramente educativo nunca es una recomendación para los lectores, cada uno toma su decisión, y mas importante de todo, en los spreads como en todo se puede perder dinero...!!!!) Tradear con futuros es muy arriesgado y se necesita conocimiento del producto y del mercado.

Ps: Si alguien se decide contratar los datos de MRCI, por favor que me mande un correo a [email protected]

Recibe las últimas ideas de estrategias de trading sobre spreads, futuros, opciones, fondos, etc. De forma sencilla compartimos nuestras estrategias para tratar de sacarle partido al mercado.

Los mensajes publicados son meramente educativos y nunca una recomendación para los lectores.
  1. #2

    Jorgiri

    en respuesta a Orion
    Ver mensaje de Orion

    Hola GREG:

    Primero enhorabuena por la subida al top de rankia.

    Que te parece el maiz: ZCU11 - ZCN11 , Ahora mismo esta en -37, y normalmente cuando llega a vencimientos siemre se pone positivo.

    Un saludo.

  2. #3

    Optiongreg

    en respuesta a Jorgiri
    Ver mensaje de Jorgiri

    Gracias, lo miro esta tarde y de digo algo..

    Sobre el azucar..

    October sugar prices rallied to a 6-1/2 month high and have now retraced 68% of its 7-month slide from a 29-year high in Feb.
    Bullish factors include factores positivos
    (1) supply bottlenecks in Brazil, the world’s largest exporter, with more than 100 ships waiting a record 29 days to load, Problemas en brazil para que salgan los barcos
    (2) dry weather in Brazil and Russia and flooding in Pakistan that threatens global sugar production, and sequia... y inundaciones..
    (3) ISO’s forecast for a 1.7% increase in global sugar demand this year that will cut the inventory-to-consumption ratio to a 20-yr low of 32%. que la demanda global del azucar crecera.. un 1.7 %

    Bearish factors include Factores negativos
    (1) India’s monsoon rain at 102% of the 50-yr average which will benefit its sugar crop, Tiempo adecuado para el azucar en india
    (2) the prediction from India’s SMA that India’s sugar output will rise to 25.5 MT in the year beginning Oct 1, up +36% y/y, and ademas ellos mismos dicen que tendran mas azucar este año..
    (3) ISO’s estimate for a 3.2 MMT global sugar surplus for 2010-11. habra mas azucar de lo que consumen el 2011 .. y a lo veremos

    Fundamental Outlook—Near-term Bullish—Sugar prices remain firm on near-term supply concerns. The long-term sugar supply picture remains adequate with ISO forecasting a 3.2 MMT global sugar surplus for 2010/11 after two years of deficits. The USDA is forecasting a sharp 7.9% rise in 2010/11 global sugar production versus a rise of only +2.6% y/y in consumption.

    greg

  3. #4

    Optiongreg

    en respuesta a Orion
    Ver mensaje de Orion

    Nunca intentaba sacar la maxima nota, ademas recurdo que en los examenes hacia la pregunta con la mayor puntuacion y si superaba el aprobado entregaba el examen.. ahora he cambiado un poco pero.. pero no para sacar un 10...

    Esta tarde actualizare el comentario con los links..

    Gracias Orion..

  4. #5

    Optiongreg

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    VENDIDAS: HEG1-HEJ1 A -1... empieza el baile de los cerdos

    greg

  5. #6

    Optiongreg

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Me tengo que ir asi que anulo la orden de comra de GEH1 - GEM1..

    greg

  6. #7

    Tarkan101

    hola a todos, en mi primer mensaje solicito ayuda, alguien me puede facilitar si lo hay, el enlace de cmegroup, en el que se da la estacionalidad en 15 años sobre el cacao y el cafe.

    gracias.

  7. #8

    Kirrelg

    Buen resumen Greg, enhorabuena.

    Un saludo.

    Luís

  8. #9

    Optiongreg

    en respuesta a Orion
    Ver mensaje de Orion

    He actualizado el post con los gráficos ,

    gracias

  9. #11

    Latirus

    Hola, acabo de leer que tenemos "el Niño" al caer este Otoño. El último dicen que fue el 97-98, ¿tenéis históricos que indiquen cómo afecta esto a las cotizaciones de materias primas?

  10. #12

    Optiongreg

    en respuesta a Latirus
    Ver mensaje de Latirus

    El niño afecta mas a America del Sur, de que commodity quieres datos ???
    El subidon del azucar esta respldado por el Niño tb... o es por lo menos lo que yo creeo.

    greg

  11. #13

    Jose Ruiz

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Hola Greg:

    Me tiene un poco mosca la mariposa LEV10 - 2LEZ10 + LEG11. No puede romper el (-1), lo toca y se vuelve a hundir.

    ¿Cómo lo ves? El First Notice Day creo que es a principios de octubre y sólo faltan muy pocos días.

    Por otra parte, ¿qué pasaría si no deshiciese la operación y aguantara hasta finales de Octubre, justo antes del vencimiento de la primera pata? ¿Es posible hacerlo?

    Un saludo,

  12. #14

    Optiongreg

    en respuesta a Jose Ruiz
    Ver mensaje de Jose Ruiz

    Creo el el broker te cierra la operacion antes.. si no le justificas que tines las vacas.. (y la del vecino no vale)

    Yo no me voy a ariesgar, si no sube hasta el unos dias antes del 4 de octubre (lunes), me salgo.. y ya esta hay miles de spreads y flys para mirar.. asi que iremos a por otro y ya esta..

    O si tu quieres lo que puedes hacer es mantener una spread o buscar otro vto para hacer la mariposa, pero para mi esto es una nueva trade...

    No se como funciona las cosas despues de FND, pero te digo una cosa, hasta que no tendre una graja ni quiero saberlo..

    greg

  13. #15

    Latirus

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Me refiero a los spreads sobre vacas, cerdos, etc, que se manejan en este blog, más específicamente los que tengo ahora, HEZ0-HEG1, LEV0-LEZ0 y vendido SBH1-SBK1.

  14. #16

    Optiongreg

    en respuesta a Latirus
    Ver mensaje de Latirus

    He comprado: GEH1-GEM1 A 0,085.. he tardado mas o menos 20 minutos... esperemos que nos de unas alegrías

    greg

  15. #17

    Jose Ruiz

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    Hola Greg:

    Echale un vistazo a las especificaciones del contrato de LEV10:

    http://www.cmegroup.com/trading/agricultural/livestock/live-cattle_product_calendar_futures.html

    Según entiendo se puede mantener el contrato hasta el vencimiento (29 de octubre). Otra cosa es que te hagan el FND el día 4 de Octubre (a mi parecer, es como un primer aviso de que se acerca el vencimiento).

    Es muy importante tener claro este aspecto de la estrategia pues en el mes del vencimiento es cuando, estadísticamente, la mariposa se dispara hacia arriba.

    Agradecería cualquier aclaración o punto de vista al respecto.

    Un saludo a todos,

  16. #18

    Ibarruri

    en respuesta a Optiongreg
    Ver mensaje de Optiongreg

    en el comentario nº 2 de este post, jorgiri ha lanzado el spread zcu1-zcn1. He analizado los gráficos de los últimos años y parece no tener mala pinta.
    como lo veis ?

  17. #19

    Jose Ruiz

    en respuesta a Jose Ruiz
    Ver mensaje de Jose Ruiz

    Hola a todos:

    Me contesto a mí mismo por el comentario 17. He enviado un correo a IB (atn. Srta. Judith) explicándole mi duda y me ha contestado que se debe de cerrar la posición un día antes del FND. Luego como el FND es el día 4 de Octubre (lunes) tenemos de tiempo hasta el viernes 1 de octubre para deshacer la operación. Duda aclarada.

    Por otro lado me parece interesante el spread que propone Jorgiri en el comentario 2: ZCU11 - ZCN11. Le voy a echar un vistazo con detenimiento.

    Un saludo a todos,

  18. #20

    Optiongreg

    en respuesta a Jose Ruiz
    Ver mensaje de Jose Ruiz

    Yo estoy ahora en vivo.. con TOS para ver que medicen.. esta noche prometo mirar los de Zc

    greg

Autores

  • Optiongreg

    Gestor de Fondos (CTA), Spread Trader, Especulador y lo mas importante Padre de Familia.

  • Latirus

    Spread trader de materias primas desde el 2009. F&F advisor.

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