C.O.T ¿Sera el mejor indicador para las commoditys?

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C.O.T ¿Sera el mejor indicador para las comoditys?

¿Que es?

C.O.T : Commitment of Traders Report (C.O.T.) , es un informe publicado por C.F.T.C. , The Commodity Futures Trading Commission , todos los viernes a las 3 PM EST. En el informe salen publicados las posiciones de todos los agentes que interviene en los mercados de Futuros.

 

 

Hay tres tipos inversores:

1, Los comerciales: Son lo grandes, es decir lo que mueven muchos contratos, normalmente son las empresas que gestionan las cuentas de las empresas que realmente necesitan la materia prima(Kellogg's en trigo y maíz, o Nestle en cacao y azúcar). Son operadores que conocen muy bien su mercado, estan al dia con los fundamentales y la oferta y demanda del mercado. Su función principal es la cobertura para sus clientes.

2, Large traders: son traders de fondos de commodity, son muy tendenciales , es decir viajan con la tendencia... si el mercado baja las pos de ellos baja y si sube pues hace lo mismo. Lo mas importante de esto es ver si están en un extremo y mas importante si esta en en otro lado que los comerciales.

3, Los especuladores pequeños: tu y yo... es decir.. los que damos liquidez... (no.. no es para tanto.. ) las posición de esto creo que es insignificante.. así que lo que tienen que mirar que estén en el otro lado que los comerciales.

Para ver bien este indicador, y que nos sirva de algo lo que tenemos que hacer es mirar la posición neta de todos estos. (es decir Largos  menos Cortos)

Ej:

 

Los gráficos los encontramos en la pagina de www.timingcharts.com

Ademas es una pagina muy buena para ver graficos.

En esta pagina podemos ajustar los gráficos como nos conviene , ahora cada uno tiene que encontrar su forma.

La idea es observar cada semana como varia la posición, si los comerciales están muy vendidos y los traders muy comprados podemos estar en un cambio de tendencia del mercado..

Si observamos que los traders cada semana acumulan posiciones, pues hay una tendencia.

Tenemos que saber, que esta gente (los comerciales y los traders grandes ) sabe todo sobre el mercado porque ellos son el mercado !!!!! asi que vigilarles nos servida par no operar contra ellos.

Os pongo un link con una explicación en ingles.

http://www.commitmentoftraders.com/cotvideo.htm


Opinión personal


Mi opinión es que estos datos nos puede servir si operamos a medio largo plazo en algún producto. Es muy bueno saber como están posicionados los grandes de los mercados, pero como es un dato semanal.. pues para operar lo hace mas difícil, pero por lo menos tenemos pistas.

Me sirve para ver tendencias, y operar en ellas (aunque aveces me lo paso por el... caso del Azúcar)

Como es un indicados nuevo (mas o menos) incluso para mi, si alguien quiere aportar algo... bienvenido sera.

Operaciones:

Como bien sabeis en el sugar me saco el stop ( de unos 1000 usd) asi que estamos fuera.

Cerdos Agosto – Julio , ayer cerre sobre -1,20

Vacas – Cerdos Agosto.. estamos posicionados a la espera que vuelva a la zona de 9 -10 $ para poder soltar.

Estoy vigilando las soyas en el trigo maiz de diciembre pero esto ya en otro post.

De opciones nada, no esta el mercado para estrategias laterales.. o es por lo menos lo que pienso.

Ser buenos

Greg
 

  1. en respuesta a Riverito
    #9
    26/07/10 11:26

    Bienvenido al blog.. Riverito

    El COT, pues si.. es buen indicador, pero para mi a larga.. o por lo menos para ver topes y
    minimimos en los mercados..

    De todos modos si eres un vendedor de opciones, mos puedes contar algunas batallas.. yo he operado mucho las opciones (soy mas vendedor con coberturas), pero solo opciones de mercados muy liquidos.. con las de commoditis aun no me atreveo..

    Hemos tratado bastante en tema, y hay gente muy interesada..

    Greg

  2. en respuesta a Akhil
    #8
    26/07/10 11:10

    Akhil.. sorry por no responder.. si ves o mejor dicho veis que no contesto a algo por favor darme un toque...

    Sobre el COT... pues si, si estan comprados pueden buscar la entrega fisica. Lo que si tienes que tener en cuenta que en cada grupo es decir en los comerciales.. pueden aver gente que busca la entrega y otro que buscan la venta.. pq son de negocios opuestos.. En Vacas serian los granjeros que buscan la venta del producto y los packegers que buscan que les entreguen animales..

    greg

  3. en respuesta a Optiongreg
    #7
    26/07/10 07:28

    greg, buenas, soy nuevo en este foro pero no en los mercados,
    opero básicamente soja, harina, aceite, y los demás granos...

    En el tema cot, hace tiempo que lo veo, y tiene sus virtudes y defectos como cualquiera...
    yo creo..muy personal, que junto con los estacionales es un buen marcador de cancha, (quiero decir... si estoy en el lado correcto.. pero tengo algunas hemorroides ja por confiar demasiado..

    Saludos
    Riverito

  4. en respuesta a Juvenal600
    #6
    26/07/10 05:25

    buenas juve,
    Me presento, vengo leyendo tus diálogos con greg, y me parecen muy buenos.
    Soy de Argentina, y opero básicamente soja, harina y aceite.

    básicamente mi estrategia es vender opciones, (he sufrido mucho comprándolas...ja)

    los leo entrando y saliendo de varios mercados, algo que me sorprendió, y me dio la espina para intentarlo...

    nada mas que eso.. y espero que tengas una buena semana...
    saludos
    Riverito

  5. #5
    07/06/10 11:23

    En la pagina de timingcharts tambien esta muy bien el seasonal index para poder compararlo con las años anteriores.

  6. #4
    07/06/10 11:14

    Esta claro que los pequeños especuladore cuentan poco en este negocio (mejor que sea asi), Los commercials cuando estan cortos imagino que estan haciendo cobertura de la materia prima, pero cuando estan largos que buscan, la entrega fisica del contrato????

  7. #3
    07/06/10 09:18

    En el libro de R.Earl Hadady CONTRARY OPINION how to use it for profit in tradinng commodity futures. viene una excelente opinion del uso de este indicador y se esbozan estrategias a partir del bullis concensus y el open interes, el autor plantea entre otras cosas
    1.the commodity futures market is basically a money game
    2. the cash market is basically a money game
    3. a real word price predicated on the balance between supply and demand
    a. changes very slowly because of the manigtudes involved
    b.serves only a imaginary price around which futures and cash prices gyrate wildly
    4.the game is strutured such that the side of the market with the fewer number of traders , consistently wins because thoses traders are better financed
    5 .the better financed traders consistently trade contrary to the prevailing news and market opinions
    6.convencional market wisdom is a prescrition to failure-otherwise, why would so many lose
    En la grafica anterior claramente se observa como los larges traders siempre son lo que dominan las tendencias , corroborando las ideas de este autor, sorry por el ingles pero preferi mantener las ideas originales. gracias

  8. #2
    04/06/10 23:25

    Lo de COT lo tenia en la mente desde hace meses, pero no me dio tiempo y como un lector del blog me pregunto sobre ello... pues mira subí un post rapiso...

    Sobre timingcharts.com es muy bueno para mirar gráficos desde hace años (por año) y por supuesto por el COT

    greg

  9. #1
    04/06/10 22:45

    Parece que me hubieras leído el pensamiento con esto de timingcharts, Greg: andaba buscando justo algo así.

    Gracias,

    Strix

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